Средняя рентабельность бизнеса. Что такое рентабельность, формулы расчетов и виды
Эта статья поможет вам понять, как рассчитать рентабельность проекта, продукции, продаж, прибыли и других важных для бизнеса показателей. В ней приведены готовые формулы, которые помогут определить экономическую эффективность организации или фирмы. А еще описаны важные моменты, которые надо знать о рентабельности.
Что такое рентабельность: определение
Рентабельность – это показатель эффективности бизнеса с точки зрения финансов. То есть насколько быстро окупятся вложения, на какую прибыль может рассчитывать бизнес, и что нужно сделать для ее увеличения.
Например, если предприниматель открыл фирму и она за первый квартал работы принесла доход, значит бизнес рентабельный.
Также это можно определить, как соотношение между вложениями на производство и полученной прибылью.
То есть рентабельность – это экономическая эффективность бизнеса. Только рассчитав ее можно понять, будет ли предприятие или компания приносить деньги в будущем и есть ли перспективы.
Зачем рассчитывать рентабельность
Ее рассчитывают, потому что это главный показатель при анализе любого бизнеса. Она помогает понять, как быстро и в какие сроки вернутся стартовые вложения, и используется при будущего предприятия.
От показателя рентабельности зависит и ценообразование.
Итоговое число экономической эффективности можно представлять в виде процентов или коэффициентов.
Последние нужны в следующих случаях.
- Для анализа прибыли, на которую бизнес может рассчитывать в интересующий период.
- Для анализа конкурирующих игроков рынка.
- Чтобы обосновать высокие стартовые вложения и инвестиции для инвесторов.
- Чтобы получить точную стоимость бизнеса перед его продажей.
- Для получения кредитов, займов и начала производства новых продуктов или оказания услуг.
Виды рентабельности
Рентабельность может быть:
- для товаров, выпускаемых продуктов или оказываемых услуг. Учитываются расходы проекта и его чистая прибыль, вырученная за конкретный период. Ее можно использовать для всего бизнеса или отдельного предложения.
- для бизнеса. Здесь за основу берутся основные показатели, которые помогают понять, насколько прибыльными они являются. Эти расчеты делают, когда организация планирует привлечь инвесторов. Их используют сами инвесторы, когда изучают конкретный бизнес-проект.
- для активов. Тут очень много разных показателей для расчетов. Они помогают определиться с целесообразностью и рациональностью использования тех или иных ресурсов: инвестиции, кредиты, займы.
Любой тип расчетов имеет право использоваться для внутренних целей и внешних нужд: например, перед привлечением инвесторов или получением кредита на развитие бизнеса или модернизацию производства.
Показатели рентабельности
Последнее, что нужно знать перед проведением расчетов финансовой эффективности - показатели. Каждый тип имеет свое обозначение.
- ROS - продажи;
- ROE - капитал;
- ROA - активы;
- ROL - сотрудники;
- ROM - выпускаемая продукция;
- ROIC - инвестиции;
- KROFA - средства компании.
Этих показателей намного больше, чем в списке. Однако эти являются основными и часто применяются в расчетах.
Теперь стоит перейти к решению главного вопроса.
Расчет рентабельности: формулы
Расчет рентабельности предприятия
Ее считают, чтобы получить данные по уровню экономической эффективности всего предприятия. Чтобы получить нужную информацию за основные показатели берутся бухгалтерские данные и финансовая статистика за конкретный период. Формула выглядит так.
Р= БП/СА*100%
Р - итоговая рентабельность всего бизнеса.
БП - балансовая прибыль. Ее получают путем расчета имеющейся прибыли и себестоимости пока не оплачены налоги.
СА - общая средняя годовая цена всех активов, которые можно получить из бухгалтерских отчетов.
Рентабельность активов
Чтобы получить точные показатели, сначала надо определить эффективность используемых активов и их влияние на итоговую прибыль.
Чем ниже будет цифра после расчета, тем хуже работают активы. Если такое происходит, то руководству компании надо пересмотреть тактику управления.
Рассчитывать активы нужно постоянно, чтобы сразу понять, какие из них не приносят деньги. После чего можно думать об отказе от этих активов, передачи их в аренду или проведения модернизации.
Расчеты делают так.
P - прибыль за конкретно выбранный период деятельности;
А - средний показатель по активам за тот же период. То есть прибыль делится на показатели активов. Это простая формула, но очень полезная для руководителей.
Рентабельность основных средств
Эту формулу также стоит использовать в процессе расчетов активов. Потому что здесь за исходные данные берутся средства труда, участвующие в производстве продукции. То есть она применима для промышленных и производственных предприятий.
Данные берутся более чем за 1 год и учитывается сумма амортизации.
Что конкретно сюда относится?
- Производственные помещения, склады, офисы, цеха и лаборатории.
- Промышленное оборудование, участвующее в производстве.
- Транспорт: погрузчики, самосвалы, трактора и другая техника, а также легковые машины, автобусы, микроавтобусы и т. д.
- Мебель: офисная, на рабочих местах, в складах и хозяйственных помещениях.
- Инструменты, участвующие в производстве.
Здесь используют следующую формулу.
R = (ЧП/ОС) * 100%
ЧП - чистая прибыль за выбранный срок.
ОС - основная цена фондов бизнеса.
Рентабельность проекта
Создавая проект бизнесмен рассчитывает, что он будет расширяться, начнет работать по новым направлениям и тем самым повысит конечную прибыль.
Инвесторам также надо понимать, куда они вкладывают деньги. Для этого ими проводится анализ для определения эффективности проекта и координации инвестиций в него.
Под расчетами финансовой эффективности проекта следует понимать:
- Расчет существующей чистой прибыли.
- Расчет индекса доходов бизнеса.
- Расчет маржинальной эффективности капитала.
ВНР = (текущая цена бизнеса / текущая сумма стартовых инвестиций) * 100%
К ней прибегают, когда нужно понять, какой у компании уровень расхода, чтобы запустить проект с помощью инвестиций, займов или кредитов. Они помогают официально подтвердить рентабельность и выгодность бизнеса для инвесторов.
Также этот расчет поможет получить кредит в банке по оптимальной процентной ставке.
Есть и еще одна формула.
РП = (чистая прибыль + амортизация / сумма вложений в проект) * 100%
Рассчитывать рентабельность проекта можно сразу по двум формулам. Это поможет трезво взглянуть на экономическую эффективность бизнеса в процессе составления бизнес-плана или уже работы компании.
К этим формулам прибегают как собственники, которые планируют запустить проект или хотят увидеть его эффективность, так и инвесторы для определения привлекательности инвестиции в конкретную фирму или предприятие.
Рентабельность прибыли
Прибыль – это, собственно, то, ради чего любая компания начинает свою деятельность. Потому что главная цель в бизнесе - заработать деньги. И каким будет этот заработок зависит от расчетов финансовой эффективности будущей или уже текущей прибыли.
Рассчитывается она так.
ВП - валовая прибыль;
В - выручка с продаж.
Здесь можно использовать показатели чистой прибыли. Потому что именно они помогут показать состояние дел. А саму цифру принято брать из бухгалтерского приложения к балансу.
Надо помнить, что чистая прибыль - это заработанные деньги без учета налога и расходов. В нее нужно только включить неустойки, кредиты и операционные затраты.
Такие расчеты надо проводить по разным периодам. То есть брать какой-то промежуток времени и по нему делать анализ. Например, если нужно отследить динамику прибыли, то рассчитывать рентабельность следует каждый месяц или квартал. А для получения кредита или инвестиций необходимо брать больший период: полгода, год и более.
Рентабельность продаж
От продаж зависит прибыль компании. Поэтому их рентабельность периодически тоже надо рассчитывать. Потому что благодаря ей формируется ценообразование.
Для это используют формулу ROS = (Прибыль / Выручка) * 100%.
Определить операционную рентабельность продаж можно так: ОРП = (Прибыль до налогообложения / Выручка) * 100%. Она поможет понять, сколько денег получает фирма после того, как она заплатила налоги.
Понятно, что о хорошем положении дел сообщает высокий коэффициент по двум предложенным вариантам расчетов.
Рентабельность предлагаемой продукции
Такой показатель не столь важный как предыдущие, но некоторые руководители считают его. Делается это по формуле ROM = Чистая прибыль / Себестоимость продукции.
Итоговый коэффициент покажет эффективность реализации производимой продукции. То есть здесь определяется разница дохода от продажи и трат на производство, упаковку, транспортировку и реализацию.
Конечный показатель поможет понять, сколько приносит прибыли каждый вложенный рубль.
Чтобы было проще пользоваться этой формулой, стоит рассказать о простом способе расчетов.
- Сперва надо определить промежуток времени, по которому нужно проанализировать показатели.
- Потом складываем все доходы от продажи и получаем общую прибыль.
- С помощью бухгалтерского баланса определяем чистую прибыль.
- Рассчитываем всё по формуле, упомянутой выше.
Это поможет увидеть динамику снижения или повышения доходов.
Рентабельность персонала
От эффективности управления персоналом зависят все производственные сферы. Руководитель всегда должен быть в курсе количества работников, их квалификации и подготовки.
Расчеты проводятся так.
ROL = ЧП / ЧШ
ЧП - чистая прибыль;
ЧШ - количество сотрудников.
Можно также прибегнуть к более глубокому анализу рентабельности персонала. Для этого надо посчитать соотношение затрат на штат работников и чистой прибыли. Взять отдельного сотрудника и просчитать его рентабельность. Такой подход поможет понять насколько правильно налажена произвольность труда. Их можно использовать при принятии решения сократить штат.
При расчете рентабельности сотрудников стоит учитывать внутренние факторы: состояние оборудования, инструментов, техники, простои и т. п.
Порог рентабельности
Здесь речь идет о показателе минимальных продаж, при которых доходы будут покрывать все существующие расходы и проект станет безубыточным.
ПР = ПЗ / КВМ
- ПР – порог рентабельности;
- ПЗ – регулярные затраты на производство и продажи;
- КВМ – коэффициент валовой маржи.
КВМ можно получить путем вычитания из выручки суммы всех переменных затрат, после чего полученный результат умножить на 100%.
Какие факторы влияют на понижение или повышение экономической эффективности
В завершение стоит рассмотреть факторы, влияющие на рентабельность бизнеса.
На рентабельности сказываются оптовые или розничные цены на продукцию и ее себестоимость. Также сюда относятся затраты на материалы и сырье. Нельзя упускать из виду и сезонные колебания потребительского спроса, активизацию конкурентов и возможные форс-мажорные обстоятельства внутри компании.
Увеличить рентабельность можно несколькими способами.
- Повысить качество товаров или услуг. Для этого надо модернизировать производство, купить новое оборудование, обучить персонал, если нужно отправить сотрудников на курсы повышения квалификации. Это может потребовать крупных вложений, но они окупятся.
- Создать уникальное торговое предложение. То есть предложение, которого нет ни у кого из конкурентов, и которое будет привлекательным для конечного потребителя.
- Снизить себестоимость на продукцию. Опять же это делается с целью отстройки от конкурентов.
- Разработать эффективную маркетинговую политику. Для этого может понадобиться сформировать отдел маркетинга, который будет заниматься продвижением продукции, услуг и бренда в целом.
Любые из этих методов можно использовать по отдельности или в совокупности. Но прежде чем их внедрять стоит все проанализировать и проконсультироваться у подходящего специалиста.
В указанной публикации изложены основные подоходы и принципы, на этой же странице вы можете подсчитать предполагаемые доходы, расходы, рентабельность и срок окупаемости вашего дела . Также автоматически считается оборот и расходы на налоги.
Для того, чтобы получить данные, введите параметры вашей идеи в соответствующие поля формы и нажмите кнопку "Рассчитать".
Примечание: разумеется, этот калькулятор дает лишь общее представление о рентабельности вашей идеи и о том, стоит ли ей заниматься. Ведь подсчет конкретных показателей (продажи, средний чек и т.д.) все равно лежит на вас.
Роль этотй онлайн-программы - в том, чтобы помочь, во-первых, систематизировать находящийся в голове у начинающего предпринимателя сумбур, дать ему ориентиры. Показать, над чем именно стоит подумать и что нужно учесть. Это важнее, чем кажется.
Во-вторых же калькулятор помогает избежать скучной монотонной работы с подсчитыванием десятка разных соотношений составляющих бизнеса. Меняя входные параметры (например, сокращая издержки), вы можете быстро доработать свою мысль, не проделывая все расчеты заново, одним нажатием кнопки.
При ведении субъектами рынка хозяйственной деятельности требуется постоянно проводить анализ результатов этой деятельности и эффективности затраченных усилий, а так же делать необходимые выводы о перспективе развития бизнеса. Если необходимо провести анализ деятельности предприятия, то одним из главных факторов данного анализа будет являться рентабельность. В этой статье будут описаны виды рентабельности, её показатели, приведены примеры расчётов.
Рентабельность является показателем экономической эффективности, который характеризует доходность от деятельности предприятия. Данный параметр помогает понять, насколько эффективно компанией используются имеющиеся ресурсы (природные, экономические, трудовые и финансовые). Если рассматривается сфера деятельности некоммерческих структур, то в данном случае рентабельность будет считаться эффективностью их работы. Если же речь идёт о коммерческих подразделениях, то в этом случае важными являются точные количественные характеристики. Рентабельность можно сравнить с показателями КПД, т.е. соотношение общих затрат и итоговой прибыли. Другими словами рентабельность — соотношение доходов и расходов. Если по итогам отчетного года бизнес принёс прибыль, то этот бизнес считается рентабельным.
Основные виды рентабельности
Рентабельность представляется в различных видах, т.к. показатели эффективности могут быть различны в зависимости от разновидности бизнеса. При проведении расчётов разных видов рентабельности стоит учитывать, что используемые коэффициенты будут различными и, соответственно, формулы также будут различаться. Виды рентабельности:
- Общая рентабельность активов (включает в себя и внеоборотные активы). Данная характеристика может показать какие финансовые были задействованы компанией с целью получения прибыли равной 1 рублю. Данная характеристика рассчитывается из соотношения прибыли полученной до полной уплаты всех видов налогов, а также средней стоимости всех имеющихся активов компании за отдельно взятый временной промежуток (год, месяц, полугодие, квартал), т.е. это возможность активов компании создать прибыль. Если речь идёт о рентабельности формирования активов компании, то она вычисляется при делении полученной прибыли компании (до уплаты налога) на среднюю суммарную стоимость привлеченных активов за тот же промежуток времени (год, месяц, полугодие и т.д.);
- Рентабельность товара, продукции . Представляет собой соотношение между прибылью, которая была выручена от продажи товаров, услуг, и средствами, которые были затрачены на его производство. Данный показатель помогает охарактеризовать насколько выгодно производство того или иного товара;
- Рентабельность производства . Данный экономический показатель характеризует целесообразность ведения того или иного вида бизнеса. Здесь разговор идёт о соотношении, которое возникает между затратами производства и итоговой чистой прибылью. Рентабельным считается производство при положительном балансе затрат и прибыли. К мерам, применяемым для увеличения рентабельности производства, относятся снижение общей себестоимости продукции, а так же повышение её качества.
Прочие виды рентабельности и формулы расчета
Для наиболее полного раскрытия понятия рентабельности и её видов, необходимо предоставить наглядные формулы и произвести расчёты. Показатели рентабельности:
- ROA= Прибыль/Стоимость активов*100%, где ROA – рентабельность активов . Здесь учитываются не только собственные активы предприятия, но также и привлечённые (например, дебиторская задолженность, кредиты);
- ROFA – рентабельность основных производственных фондов . Показатель аналогичен предыдущему. Помогает оценить эффективность деятельности основных фондов, а не активов, из-за чего в формуле учитывается их стоимость;
- ROE = прибыль/капитал*100%, где ROE – рентабельность капитала . Данный коэффициент указывает, насколько эффективно задействованы собственные средства предприятия. В данном случае уровень рентабельности высчитывается как отношение чистой прибыли и суммы уставного капитала (в некоторых случаях задействован и дополнительный капитал). Разница между рентабельностью активов и пассивов показывает размеры заёмных средств, которые используются при ведении бизнеса. Необходимо отметить, что данный коэффициент признан одним из основных показателей при проведении анализа деятельности предприятий в развитых странах;
- ROI – рентабельность инвестиций . Данный показатель помогает оценить прибыль, полученную от изначальных инвестиций, т.е. является соотношением между полученной прибылью и суммой начальных вложений. Эффективность денежных вложений можно продемонстрировать на примере акций. Инвестор приобрёл акции Газпрома за 149,5 рублей, но заметив упадок акций на рынке ценных бумаг, принял решение о ликвидации открытой позиции и продал данные ценные бумаги за 135,2 рубля штука, получив при этом убыток 14,3 рубля. Итог – инвестор получил отрицательную эффективность вложенных инвестиций в размере 9,56% (14,3/149,5*100% = -9,56%). Сам коэффициент ROI, а также этот уровень рентабельности нельзя считать основным показателем успешной деятельности компании, т.к. он не может отразить ситуации, которые возникают с некоторыми оперативными потоками (финансовые вложения заёмного капитала и т.д.). Но всё же эффективность главного оперативного оборота отражается весьма наглядно.
Расчёты эффективности ведения хозяйственной деятельности организаций проводятся с учётом текущих и едино разовых затрат. Различаются рентабельность продукции и производства:
- ROM – рентабельность продукции . Данный показатель указывает, насколько эффективны были понесённые затраты. Здесь имеется в виду отношение между прибылью, полученной от реализации товара к её себестоимости. Этот показатель можно вычислять как для всей поставляемой потребителям продукции, так и для отдельных товаров. Рассчитывая рентабельность, формула расчета будет выглядеть следующим образом:
Рп = (П / Сп)*100%
где Рп – рентабельность реализуемой продукции, П – прибыль, полученная от реализации, Сп – себестоимость реализуемой продукции;
- Коэффициент рентабельности производства помогает оценить степень эффективности использования имущества организации (основных фондов и ). Формула расчета выглядит следующим образом:
Рп = (Пб / (Фос.фонд. + Фобор.средств))*100%
где Рп – рентабельность производства (%), Пб – балансовая прибыль (тыс. руб), Фос.фонд – стоимость основных фондов (среднее за год, тыс.руб),Фоборрот. Средств – размеры оборотных средств (тыс.руб).
Дополнительные виды рентабельности
В дополнение к вышеперечисленным коэффициентам можно добавить:
- Коэффициент рентабельности продаж — ROS (return on sale). Вычисляется путём соотношения прибыли полученной от продажи товара (операционная прибыль) и выручки компании. Другими словами этот коэффициент является соотношение чистой прибыли, которая остаётся после уплаты всех налогов, и объёмов продаж. Этот параметр способен отразить какой процент прибыли содержится в каждом рубле, который заработала компания. Исходя из этого показателя, происходит формирование цен на предоставляемые услуги и товары, а также показывается, насколько существенны издержки данной компании;
- ROL – рентабельность персонала . Данный показатель показывает соотношение, возникающее между чистой прибылью, полученной предприятием, и среднесписочной численностью рабочего персонала, т.е. средней численностью взятой за определённый промежуток времени. Иными словами, предприятию необходимо соблюдать определённый порог численности персонала для получения максимальной прибыли;
- Рентабельность подрядных услуг . Этот показатель получается при делении разницы между затратами, в том случае когда были предоставлены подрядчиком работы, и затратами, в том случае когда услуги выполнялись заказчиком. Данный коэффициент вычисляется по формуле: Рподр.услуг = (Знепред. – Зпредстав.) / Зпредстав. При этом стоит учитывать, что при невыполнении своих обязательств подрядчик может понести большие убытки, которые будут связаны со штрафами, нежели в том случае, когда работа была выполнена в указанный срок.
Заключение
Надеюсь данная статья помогла вам понять, что такое рентабельность. Так как при занятии какой-либо деятельностью всегда надо анализировать результаты работы и оценивать эффективность своих усилий.
Мы рассмотрим основные коэффициенты рентабельности и формулы их расчета, используемые на практике финансового анализа.
Коэффициенты рентабельности. Определение
Коэффициенты рентабельности (нем. rentabel — доходный ) – показатели отражающие степень эффективности деятельности предприятия. Данные показатели являются относительными и оценивают прибыльность различных систем предприятия. Чем выше коэффициенты рентабельности, тем результативнее используются ресурсы предприятия.
Коэффициенты рентабельности служат инструментом управления в инвестиционной, инновационной, кадровой, ценовой, производственной и маркетинговой стратегии предприятия.
Существует множество различных показателей рентабельности, в данной статье мы рассмотрим наиболее часто встречаемые и используемые на практике коэффициенты. Для расчета коэффициентов рентабельности необходимо иметь данные бухгалтерской отчетности.
Рассмотрим 14 коэффициентов рентабельности предприятия:
Коэффициент рентабельности активов – ROA. 3 формулы расчета
Коэффициент рентабельности активов (англ. Return On Asset , ROA ) – показатель эффективности использования предприятием активов и рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия (после налогообложения) к величине активов. Другими словами рентабельность активов (ROA) отражает доходность, полученную как с помощью собственного, так и заемного капитала. Чем выше коэффициент рентабельности активов, тем более эффективна деятельность предприятия.
Формула расчета ROA. Вариант #1
Первый вариант расчета коэффициента рентабельности активов представляет собой отношение чистой прибыли после налогообложения к средним суммарным активам. Формула расчета представлена ниже:
Net Income – чистая прибыль предприятия после налогообложения;
Total Asset – средние суммарные активы.
Формула расчета ROA. Вариант #2
Второй вариант расчета коэффициента учитывает прибыль с процентами по кредитам.
Tax rate – налоговая ставка;
Percent on credits — проценты по выданным кредитам.
Формула расчета ROA. Вариант #3
На практике бывает, используют третий вариант расчет коэффициента рентабельности активов, где главное отличие состоит в использовании прибыли до налогообложения и до получения процентов по кредитам.
EBIT – прибыль до налогов и начислении процентов по кредитам (операционная прибыль).
Можно заметить, что во всех формулах расчета изменяется только числитель, отражающий различные виды прибыли предприятия. Недостатком коэффициента рентабельности активов относят не способность учесть затраты на привлечение капитала.
Коэффициент рентабельности совокупных активов – ROTA. Формула расчета
Коэффициент рентабельности совокупных активов (англ. Return On Total Assets, ROTA) – показатель отражающий прибыльность использования всех активов предприятия. Коэффициент рентабельности совокупных активов представляет собой отношение прибыли предприятия перед выплатой налогов и получением процентных платежей к суммарным нетто-активам. Данный показатель показывает, как предприятие использует свои активы перед выплатой по обязательствам. Коэффициент ROTA отличается от ROA тем, что при его расчете учитывается операционная прибыль, а не чистая. Формула расчета показатели следующая:
EBIT – операционная прибыль до налогов и начислении процентов по кредитам;
Total Net Assets – сумма всех активов предприятия.
Коэффициент рентабельности собственного капитала – ROE. Формула расчета
Коэффициент рентабельности собственного капитала (англ. Return On Equity, ROE) – показатель отражающий эффективность и доходность использования собственного капитала. Данный коэффициент часто используется инвесторами для оценки капиталоемких предприятий и отражает качество управления собственным капиталом.
Инвесторами часто данный коэффициент применяется для оценки эффективности инвестиционного проекта или предприятия, для этого коэффициент рентабельности собственного капитала сравнивается с доходностью по альтернативным инвестициям или безрисковой процентной ставкой (например, с банковской ставкой). Если показатель ROE больше доходности альтернативного проекта (безрисковой ставки) значит, управление на предприятии ведется успешно. Формула расчета коэффициента рентабельности собственного капитала следующая:
где:
Net Income – чистая прибыль после налогообложения;
Shareholder’s Equity – среднегодовой акционерный капитал.
Коэффициент рентабельности вложенного капитала (англ. Return on Capital Employed ROCE ) – показатель отражающий прибыльность использования вложенного капитала предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям к среднегодовой стоимости акционерного капитала. Данный показатель необходим для оценки эффективности управления акционерным капиталом.
Формула расчета ROCE. Варианта расчета #1
Net Income – чистая прибыль;
Preferred Dividends – дивиденды по привилегированным акциям;
Common Equity – среднегодовая величина обыкновенного акционерного капитала.
Формула расчета ROCE. Варианта расчета #2
Ниже представлен второй вариант расчета показателя рентабельности вложенного капитала:
EBIT — прибыль до налогов и начислении процентов по кредитам;
Total Assets – сумма всех активов предприятия;
Current Liabilities – краткосрочные обязательства.
Одной из разновидностей ROCE является коэффициент ROACE (Return on Average Capital Employed ) , где берутся средние значения стоимости капитала за весь период. Данный показатель используется для анализа эффективности инвестиционных проектов.
Коэффициент рентабельности капитала скорректированного на риск RORAC. Формула расчета
Коэффициент рентабельности капитала с корректированного на риск (англ. Return On Risk-Adjusted Capital, RORAC) – показатель, как правило, используемый для анализа эффективности инвестиционных проектов. Коэффициент рентабельности, скорректированный на риск, дает возможность проводить сравнение различных инвестиционных проектов с корректировкой на различные уровни риска. Формула расчета показателя следующая:
где:
Allocated Risk Capital – максимально возможный убыток в будущем или волатильность прибыли.
Коэффициент рентабельности инвестиционного капитала – ROIC. Формула расчета
Коэффициент рентабельности на инвестиционный капитал (англ. Return On Invested Capital, ROIC, ROI) – показатель отражающий прибыльность предприятия на инвестиционный капитал. Коэффициент рентабельности инвестиционного капитала используется инвесторами для оценки эффективности предприятия создавать добавленную стоимости на вложенный капитал. Если данный показатель высок, то предприятие инвестиционно привлекательно для инвесторов. Формула расчета коэффициента рентабельности на инвестиционный капитал следующая:
где:
NOPLAT – чистая операционная прибыль после вычета налогов;
Invested Capital – инвестиционный капитала предприятия.
Инвестиционный капитал представляет собой сумму собственного капитала предприятия и долгосрочных обязательств.
Коэффициент рентабельности чистых активов – RONA. Формула расчета
Коэффициент рентабельности чистых активов (англ. Return On Net Assets, RONA) – показывает прибыльность чистых активов предприятия, и отражает сколько создается прибыли на каждый 1 руб. чистых активов. Коэффициент рентабельности чистых активов рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия за отчетный период к величине чистых активов. Формула расчета показателя следующая:
Net Income – чистая прибыль до налогообложения;
Fixed Assets – внеоборотные активы;
Net Working Capital – оборотные активы за вычетом долговых обязательств.
Коэффициент рентабельности персонала – ROL. Формула расчета
Коэффициент рентабельности персонала (англ. Return On Labor, ROL) – показатель отражающий прибыльность персонала, то есть, сколько создает добавленной прибыли один рабочий. Формула расчета рентабельности персонала следующая:
Коэффициент рентабельности продаж – ROS. Формула расчета
Коэффициент рентабельности продаж (англ. Return On Sales, ROS) – показатель отражающий эффективность продаж. Рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке. Формула расчета следующая:
где:
EBIT — прибыль до налогов и процентов;
Revenue – выручка от продаж.
Коэффициент рентабельности продукции (англ. ROM, рентабельность затрат ) – показатель отражающий прибыльность продаваемой продукции и рассчитывается как отношение чистой прибыли к себестоимости реализованной продукции. Аналитическая формула имеет следующий вид:
Cost Price – себестоимость реализованной продукции.
Коэффициент рентабельности основных средств (англ. Return on Fixed Assets , ROFA , RFA ) – показатель отражающий результативность основных средств производства. Формула расчета имеет следующий вид:
где:
EBIT – операционная прибыль предприятия;
Fixed Assets – средняя за год величина всех основных средств предприятия.
Коэффициент рентабельности оборотных активов (англ. Return on current assets , RCA ) – показывает эффективность управления оборотными средствами предприятия и рассчитывается как отношение чистой прибыли к оборотным средствам.
Net Income – чистая прибыль предприятия;
Current Assets – оборотные активы предприятия.
Коэффициент рентабельности чистой прибыли (англ. Net Profit Margin, NPM ) – показывает долю чистой прибыли в общей структуре продаж предприятия.
где:
Net Income – чистая прибыль предприятия;
Коэффициент рентабельности операционной прибыли – OPM. Формула расчета
Коэффициент рентабельности операционной прибыли (англ. Operating margin OPM) – показывает долю операционной прибыли в выручке от продаж продукции предприятия.
Operation income – операционная прибыль предприятия;
Revenue – выручка от продаж продукции.
Видео-урок: «Расчет 12 основных коэффициентов рентабельности»
Резюме
В данной статье мы подробно разобрали основные коэффициенты рентабельности предприятия, которые отражают прибыльность различных ресурсов предприятия. Чем выше рентабельность тем больше результативность управления ресурса. Целью всех предприятий является увеличение своей рентабельности и следовательно своей стоимости и привлекательности для инвесторов и кредиторов.
Что такое рентабельность предприятия простыми словами?
Экономический инструментарий современного делового человека изобилует различными показателями. Все они служат информационной базой для разработки тактики и стратегии поведения в экономической среде. Опытный топ-менеджер может получить представление об общем состоянии любой фирмы, проанализировав несколько ключевых коэффициентов, одним из которых является рентабельность предприятия. Итак, как рассчитать рентабельность предприятия?
Рентабельность предприятия – это показатель, который демонстрирует, сколько добавочной стоимости можно получить от каждой денежной единицы, вложенной в фирму.
Простыми словами, если абстрагироваться от частностей, то получается, что, если выручка бизнесмена составляет 1000 рублей, а расходы – 500 р., а прибыль, соответственно, – 500 р. (1000 р. минус 500 р.), то тогда рентабельность фирмы такого предприятия равна 100%. (500 делить на 500, и все это умножить на 100%).
Узнать, что такое среднесписочная численность работников и посмотреть образец отчета об этом показателе, вы можете
Формула и примеры расчета рентабельности
В упрощенном виде формула расчета рентабельности предприятия выглядит так:
- П – прибыль
- З – все затраты на создание товара.
Для более четкого понимания формулы расчета предлагается рассмотреть несколько простых примеров.
Пусть фирма «Букинист» заработала на продаже своей продукции 100 000 рублей. Все затраты компании (ресурсы, оборудование, рабочая сила, (в том числе управленческий персонал) и инфраструктура) составили 80 000 р.
Пошаговая инструкция и советы по самостоятельному ведению бухгалтерии ИП находятся
Прибыль равна разнице между выручкой и издержками: 100 000 р. минус 80 000 р. равно 20 000 р. Расчет рентабельности предприятия «Букинист» по приведенной выше формуле будет иметь вид:
20 000 р./80 000 р.*100%=25%
Таким образом, рентабельность фирмы «Букинист» равна 25%
Последний пример: пусть компания «Спутник» за определенный период получила доход суммой в 600 000 р.. Затраты на производство товара в этот же период составили 200 000 р.. Тогда прибыль (разность, полученная после вычитания из выручки расходов) будет равна:
600 000 р. минус 200 000 р. = 400 000 р.
Итак, имеется:
- Прибыль – 400 000 р.
- Затраты – 200 000 р.
Расчет рентабельности компании «Спутник» будет иметь вид:
400 000 р./200 000 р.*100%=200%
В данном случае прибыль равна двумстам процентам.
В реальности может быть много вариантов калькуляции затрат. Если фирма открылась совсем недавно (меньше года), то рентабельность предприятия рассчитывать просто не имеет смысла, поскольку оборот первоначально авансированного капитала занимает период в несколько лет.
В каком порядке осуществляется распределение долей участников ООО, вы можете прочесть
Схема: Что такое рентабельность деятельности предприятия? Где и когда применяется этот показатель?
- При управлении фирмой. Зная величины показателя рентабельности предприятия за определенный промежуток времени, менеджер может определить посредством анализа компонентов его формулы (прибыли и расходов), где имеются проблемы.
- Прогнозирование возможной прибыли. Обладая информацией о средней рентабельности предприятия, управленец может с достаточной точностью прогнозировать, сколько прибыли он получит.
- Обоснование инвестиционных проектов. Такой сводный показатель, как рентабельность предприятия является самым весомым аргументом для потенциальных инвесторов: имея представление о предполагаемой сумме инвестиций и средней рентабельности предприятия, инвестор может легко рассчитать для себя будущие выгоды от инвестиционного проекта.
- Если предприятие является предметом торговли. Дело в том, что рентабельность предприятия наряду с ликвидностью является одной из важнейших категорий, которая влияет на стоимость компании.
и как их правильно оформить, вы можете узнать в нашей новой публикации по ссылке.
Какие факторы влияют на рентабельность предприятия?
Причины изменения рассматриваемого показателя можно разделить на эндогенные и экзогенные. К экзогенным относятся:
- Географическое расположение. Локализация производства достаточно сильно влияет на уровень цен, а значит, прибыли.
- Уровень конкуренции. Конкуренция влияет на цену, следовательно, на норму прибыли.
- Конъюнктура рынка. Она определяет то, по какой цене будет продаваться продукт.
- Количественные параметры таких категорий, как рынок денег и рынок активов. Рубль, полученный при одной государственной процентной ставке, и тот же рубль при другой – различаются покупательной способностью.
- Налоговая политика государства. Налоги прямым образом влияют на то, сколько прибыли получит предприниматель.
- Политическая ситуация. К примеру, последние санкции, примененные к России, негативным образом сказываются на рентабельности российских компаний.
Эндогенные факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные.
К эндогенным внепроизводственным факторам относятся:
- Эффективность логистических цепочек и маркетинга. Это влияет на издержки предпринимателя.
- Необходимость проведения мер, ликвидирующих или компенсирующих вредные для природы эффекты производственной деятельности. Если закон обязывает предпринимать действия по ликвидации негативных последствий производственного процесса, это закладывается в издержки.
- Наличие условий для нормальной трудовой деятельности. Когда работник обеспечен необходимой инфраструктурой для нормальной работы, повышается производительность труда, что снижает затраты на изготовление товара.
- Финансовая политика. Финансовая деятельность многогранна, здесь подразумевается и эффективность, и ее различные виды.
и посмотреть инструкцию по их заполнению, вы можете в статье по ссылке.
К примеру, благодаря хорошей игре на рынке активов фирма будет иметь больше источников для погашения собственных обязательств без привлечения кредитных средств, за пользование которыми также нужно платить свою цену в виде процента. А это отражается на совокупных затратах фирмы.
Эндогенные производственные факторы, влияющие на рентабельность предприятия также делятся на:
- количественные (к примеру, увеличение численности работников, средств производства, предметов труда)
- качественные (применение прогрессивных, ресурсосберегающих технологий, другими словами, увеличение производительности труда).
Естественно, что эти факторы, как и все остальные, играют свою роль только тогда, когда являются экономически обоснованными (например, если количество реализованной продукции падает, то, при прочих равных условиях, нет смысла нанимать новых работников).
и пошаговая инструкция по заполнению разделов бизнес-плана – по ссылке.
Таким образом, рентабельность предприятия – это основополагающий, ключевой индекс, позволяющий оценить эффективность фирмы. Среди факторов, влияющих на него, необходимо выделить эндогенные производственные качественные, поскольку именно повышение производительности труда является основным источником для максимизации прибыли.