Рентабельность продукции нормальное значение. Рентабельность продаж по чистой прибыли – формула
- Разработка бизнес-плана
- Как продиагностировать финансовое состояние предприятия?
Как продиагностировать финансовое состояние предприятия?
...
... Коэффициенты рентабельности
Первые три показателя оценивают рентабельность оборота при реализации продукции. Для получения значений в процентах необходимо умножить значение коэффициента на 100%.
Рентабельность валовой прибыли (GPM) - д ругое название этого коэффициента - Gross margin ratio. Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия.
Рассчитывается по формуле: GP/NS = Валовая прибыль/Суммарная выручка.
Рентабельность операционной прибыли (ОPM)
- д
емонстрирует
долю операционной прибыли в объеме продаж.
Рассчитывается по формуле: ОP/NS = Операционная прибыль/Суммарная выручка.
Рентабельность чистой прибыли (NPM)
- демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж.
Рассчитывается по формуле: NI/NS = Чистая прибыль/Суммарная выручка.
Следующие 4 коэффициента оценивают рентабельность капитала, вложенного в предприятие. Расчет производится для годового периода с использованием среднего значения соответствующих статей активов и пассивов. Для расчета за период менее одного года, значение прибыли умножается на соответствующий коэффициент (12, 4, 2), и используется среднее за период значение оборотных активов. Для получения значений в процентах, также как и в предыдущих случаях, необходимо умножить значение коэффициента на 100%.
Рентабельность оборотных активов (RCA)
- демонстрирует
возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
Рассчитывается по формуле: NI/СА = Чистая прибыль/Оборотные средства.
Рентабельность внеоборотных активов (RFA)
- д
емонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.
Рассчитывается по формуле: NI/FА = Чистая прибыль/Основные средства.
Рентабельность активов (Рентабельность инвестиций) (ROI) - в отношении данного показателя возникла небольшая терминологическая путаница. В дословном переводе с английского, название данного показателя звучит как «рентабельность инвестиций», хотя, как следует из формулы, ни о каких инвестициях речи не идет.
Рассчитывается по формуле: NI/ЕА = Чистая прибыль/Суммарные активы.
Рентабельность собственного капитала (ROE)
-
п
озволяет
определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Он показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли «заработала» каждая единица, вложенная собственниками компании.
Рассчитывается по формуле: NI/ЕQ = Чистая прибыль/Совокупный собственный капитал.
... Коэффициенты деловой активности
Данные коэффициенты позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (ST) - о тражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.
Рассчитывается по формуле:
CGS/I = Стоимость реализованной продукции /Стоимость запасов.
Расчет производится только для годового периода, при этом используется сумма прямых производственных издержек за текущий год и среднее значение суммы запасов за текущий год. В случае проведения расчета за период менее года, значение прямых производственных издержек должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца - 12, квартала - 4, полугодия - 2. При этом используется среднее значение суммы запасов за расчетный период.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ACP) - п оказывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить искомую величину (количество дней), необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.
Рассчитывается по формуле:
AR/NS = Среднее значение дебиторской задолженности за год / Суммарная выручка за год.
Расчет производится только для годового периода, при этом используется суммарная выручка за год и среднее значение дебиторской задолженности за текущий год. В случае проведения расчета за период менее одного года, значение выручки от реализации продукции (услуг) должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца - 12, квартала — 4, полугодия — 2. При этом используется среднее значение дебиторской задолженности за расчетный период.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (СP) - этот показатель представляет собой среднее количество дней, которое требуется компании для оплаты ее счетов. Чтобы получить искомую величину (количество дней), необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше эта величина, тем больше внутренних средств используется для финансирования потребностей компании в оборотном капитале. И наоборот, чем больше дней, тем в большей степени для финансирования бизнеса используется кредиторская задолженность. Лучше всего, когда эти две крайности сочетаются. В идеале, предприятию желательно взыскивать задолженность с дебиторов до того, как нужно выплачивать долги кредиторам. Высокое значение СР может говорить о недостаточном количестве денежных средств для удовлетворения текущих потребностей из-за сокращения объема продаж, увеличения затрат или роста потребности в оборотном капитале.
Рассчитывается по формуле:
AР/Р = Среднее значение кредиторской задолженности за год/Общая сумма закупок за год.
Расчет производится только для годового периода, при этом используется общая сумма, на которую произведены закупки (прямые производственные издержки: затраты на сырье, материалы и комплектующие изделия, за исключением сдельной заработной платы) за текущий год и среднее значение кредиторской задолженности за тот же период. В случае проведения расчета за период менее года, значение суммы закупок должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца — 12, квартала - 4, полугодия — 2. При этом используется среднее значение кредиторской задолженности за расчетный период.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (NCT) - показывает , насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить искомое количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.
Рассчитывается по формуле:
NS/NWC = Суммарная выручка за год/Среднее значение чистого оборотного капитала.
Расчет производится только для годового периода, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции или услуг за текущий год и среднее значение чистого рабочего капитала за текущий год. В случае расчета для периода менее года, сумма выручки также должна быть умножена на соответствующий коэффициент, а значение чистого рабочего капитала должно быть средним за расчетный период.
Коэффициент оборачиваемости основных средств (FAT) - этот коэффициент аналогичен понятию фондоотдачи. Он характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о неоправданно высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.
Рассчитывается по формуле:
NS/FA = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы внеоборотных активов.
Расчет производится только для годового периода, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие - в расчете используется среднее значение суммы внеоборотных активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период, должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.
Коэффициент оборачиваемости основных средств (TAT) - характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.
Рассчитывается по формуле:
NS/TA = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы всех активов за год.
Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы всех активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие — в расчете участвует среднее значение суммы всех активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.
В процессе анализа предпринимательской деятельности широко используется показатель рентабельности продукции. Данный показатель определяется отношением прибыли от реализации или чистой прибыли от основной деятельности к сумме затрат по реализованной продукции. Рентабельность отдельного вида продукции определяется отношением прибыли от выпуска (реализации) данной продукции к полной себестоимости данного вида продукции.
Рентабельность продукции характеризует, сколько субъект хозяйствования имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
Формулы для расчёта рентабельность продукции:
1. Рентабельность всей реализованной продукции:
R=,R=
,
где R– рентабельность реализованной продукции, %;
П – прибыль от реализации, руб.;
З – затраты на производство и реализацию продукции, руб.;
ЧП – чистая прибыль от основной деятельности, руб.
2. Рентабельность отдельных видов продукции:
R ИЗД =
,
где R ИЗД – рентабельность отдельного вида продукции, %;
Сi – себестоимость i-того вида продукции, руб.
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж является одним из важнейших показателей эффективности деятельности компании. Исчисляют показатель как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) или чистой прибыли к стоимости реализованной продукции (сумме полученной выручки).
Этот коэффициент показывает, какую сумму прибыли от реализации получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции.Если результат выразить не в процентах, а в копейках, то он покажет, сколько копеек прибыли от продаж получено с каждого рубля выручки от реализации продукции.
Формулы для расчёта рентабельности продаж:
1. Рентабельность продаж в целом по предприятию:
R ПР =
,
R ПР =
,
где R ПР – рентабельность продаж в целом по предприятию, %;
П ПР – прибыль от продаж, руб.;
В ПР – выручка от продаж (с учётом косвенных налогов или без косвенных налогов), руб.;
ЧП – чистая прибыль, руб.
2. Рентабельность продаж отдельных видов продукции:
R ПРизд =
,
где R ПРизд - рентабельность продаж отдельных видов продукции, %;
Цi – цена i-того вида продукции, руб.;
Сi– себестоимостьi-того вида продукции, руб.
Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также оценивает долю себестоимости в продажах. Данный показатель отражает только операционную деятельностьпредприятия. Он не имеет ничего общего с финансовой деятельностью.
Рентабельность активов
Рентабельность активов - это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.
Рентабельность активов определяется по следующим формулам:
,
,
где R А – рентабельность активов, %;
А – средняя стоимость активов за период, руб.
Этот коэффициент показывает эффективность управления активами организации через отдачу каждого рубля, вложенного в активы, и характеризует генерирование доходов данной компанией. Так же этот показатель является еще одной характеристикой ресурсоотдачи, но не через объем реализации, а посредством прибыли до налогообложения.
Рентабельность выручки – ключевой показатель для финансового анализа бизнеса. Как рассчитать этот коэффициент, от чего зависит его снижение или увеличение, для чего используется полученный результат, рассмотрим подробно в этой статье.
Вы узнаете:
- Для чего используется показатель рентабельности выручки.
- Какие существуют коэффициенты финансовых показателей деятельности компании.
- По какой формуле рассчитать рентабельность.
- Как можно изменить рентабельность и от чего она зависит.
- Как рассчитать показатели рентабельности на конкретном примере.
Выручка – это совокупность доходов, полученных компанией за определенный период. Имеется в виду общая сумма до всевозможных вычетов (налоги, переменные и постоянные расходы компании).
Определение рентабельности выручки
Чистая прибыль – эта та сумма, которая остается в распоряжении компании после формирования фонда оплаты труда, уплаты налогов , сборов и иных обязательных платежей. Прибыль используется субъектами бизнеса для реинвестиций в дальнейшее развитие, расширение производства, увеличения оборотных средств компании, формировании резервных фондов и т.д., то есть улучшение финансового состояния и развитие бизнеса.
Вычислив размер чистой прибыли и оценив его в динамике, мы может получить ответ на вопрос: стоит ли вести такой бизнес дальше, в правильном ли направлении развивается компания, имеет ли она финансовый успех?
Рентабельность выручки – это отношение прибыли к выручке. То есть выведенный коэффициент показывает, какую долю занимает прибыль в общей финансовой массе выручки предприятия.
Для расчета этого показателя нужно разделить прибыль на выручку и умножить полученное число на 100 %.
Формула рентабельности выручки может быть представлена как:
Прибыль / выручка * 100 % = рентабельность выручки
Показатель рентабельности выручки
Рентабельность выручки конкретного предприятия сравнивают со среднеотраслевой рентабельностью и выявляют вероятные проблемы. К примеру, если среднеотраслевая рентабельность аналогичных компаний в текущий момент времени равна 15 %, а у конкретной анализируемой организации составляет только 3 %, то это свидетельствует о наличии неправильных решений касательно себестоимости продукции либо иных затрат. При слишком высоких затратах уровень рентабельности выручки будет систематически снижаться. Анализируя данный показатель, можно сделать вывод о грамотности и компетентности менеджмента предприятия.
Отношение прибыли к выручке наиболее полно показывает степень эффективности использования различных ресурсов компании, в том числе материальных, денежных, трудовых, производственных и т. д. Рентабельность, исходя из причины анализа, могут рассчитывать, как отношение чистой прибыли к выручке, либо как отношение прибыли от продаж к выручке, либо как отношение валовой прибыли к выручке и т. д.
Коэффициенты финансовых показателей деятельности предприятия
Коэффициенты финансовых показателей могут быть как абсолютными, так и относительными.
К абсолютным показателям относятся:
- EBIT – операционная прибыль компании.
- EBITDA – прибыль предприятия до налогообложения, а также уплаты процентов и начисления амортизации. EBITDA используется для сравнения с аналогами в своей отрасли и определении эффективности коммерческой деятельности независимо от наличия задолженности перед государством, кредиторами и амортизации.
- Операционный денежный поток (OpCF) – обозначает реальный объем свободных денег, оставшихся в распоряжении организации до выплаты процентов.
- Чистый (свободный) денежный поток (FCF) – обозначает реальный объем свободных средств, которые остаются в распоряжении после всех выплат, за исключением выплаты процентов и погашения долгов перед кредиторами.
Относительные финансовые показатели характеризуют рентабельность бизнеса. Чем выше рентабельность, тем лучше компания умеет бороться с издержками (валовыми, операционными, финансовыми и прочими) и тем выше ее прибыль на единицу затрат. Разбивают рентабельность на виды, чтобы повысить наглядность того, какой тип издержек преобладает в общей структуре.
Относительными показателями являются:
- Валовая рентабельность (маржа) – отношение валовой прибыли к выручке.
- Операционная рентабельность (маржа) – отношение операционной прибыли к выручке.
- EBITDA – отношение прибыли до налогообложения, процентов и начисления амортизации к выручке.
- Рентабельность чистой прибыли – отношение чистой прибыли к выручке.
- Рентабельность инвестированного капитала – характеризует прибыльность организации при инвестировании за счет собственных и заемных средств.
- Коэффициент отдачи на капитал ROCE – соотношение результата до процентных расходов и среднеарифметической величины применяемого капитала.
- Прибыль на акцию – отношение величины чистой прибыли за вычетом расходов на выплату дивидендов по привилегированным акциям к общему количеству обыкновенных акций.
- ROE – Отношение чистой прибыли к балансовой стоимости акционерного капитала, показывает эффективность использования денег, инвестированных в акции эмитента.
- ROA – Отношение чистой прибыли к балансовой стоимости активов, этот относительный коэффициент показывает рентабельность активов и отражает эффективность использования предприятием накопленных ресурсов.
- Коэффициент дивидендных выплат – это доля чистой прибыли, выплачиваемой в качестве дивидендов.
- Отношение обязательств компании к балансовой стоимости ее акционерного капитала . Высокое значение этого коэффициента, то есть превышающее 100 % свидетельствует о слабой финансовой устойчивости компании.
- WACC – средневзвешенная стоимость капитала показывает, с какой процентной ставкой капитализируются доходы компании.
Рентабельность компании в отличие от прибыли, которая показывает эффект коммерческой деятельности , характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность – относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия.
Как увеличить выручку на 23 %: алгоритм
Из статьи по ссылке вы узнаете, как значительно повысить NPS за счет изменения системы мотивации персонала, как увеличить средний чек на 12 %, как сделать 88 % клиентов постоянными благодаря запуску дополнительных сервисов.
Следуйте алгоритму от журнала «Коммерческий Директор» и увеличивайте выручку своей компании.
Формула расчета рентабельности
Рассмотрим расчет на примере рентабельности продаж. Формула расчета в бухгалтерской отчетности будет выглядеть:
Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль / Выручка = стр.2400 / стр.2110
При расчете показателя рентабельности в формуле вместо чистой прибыли можно поставить прибыль до налогообложения, EBITDA, валовая прибыль, операционная прибыль и т.д.
В зарубежных источниках коэффициент рентабельности продаж – ROS вычисляется по следующей формуле:
Нормативное значение для данного показателя – больше 0. Если рентабельность продаж оказалась меньше нуля, это является прямым свидетельством малоэффективного управления предприятием.
- строительство – 7 %;
- оптовая и розничная торговля – 8 %
- добыча полезных ископаемых – 26 %;
- сельское хозяйство – 11 %.
Способы повышения эффективности могут быть разными, в том числе расширение клиентской базы , рост оборачиваемости продукции, снижение стоимости товаров и услуг от субподрядчиков, принятие мер по изменению себестоимости готовых товаров.
Как изменить рентабельность выручки
Для увеличения показателя рентабельности могут быть использованы меры, описанные ниже.
Рост выручки опережает рост затрат
Добиться этого можно либо с помощью увеличения объемов продаж , либо за счет изменения ассортимента продукции. При увеличении количества проданной продукции в натуральном выражении выручка возрастает быстрее затрат. Себестоимость включает переменные и постоянные расходы, изменение структуры себестоимости изменит и величину получаемой прибыли.
Одним из способов является инвестирование в основные средства, при этом увеличатся постоянные затраты организации и уменьшатся переменные. Но идеальное сочетание постоянных и переменных затрат найти не просто, тут решающее значение имеет опыт и профессиональные навыки финансового менеджмента предприятия. Помимо простого повышения цен на свои товары, организация может увеличить выручку за счет изменения ассортимента продукции.
Снижение затрат опережает снижение выручки
Ситуация, при которой будет увеличиваться коэффициент рентабельности выручки. В данном случае, либо снижаются цены на продукцию , либо изменена структура ассортимента. Формально происходит улучшение показателя рентабельности, но в целом ситуацию не всегда можно назвать благоприятной, потому что снижается и объем выручки компании. Для того чтобы сделать правильный и объективный вывод, необходимо провести анализ ценовой политики и ассортимента предприятия.
Увеличение выручки при уменьшении затрат
Данная ситуация возможна при повышении цен на товары , изменении ассортимента и норм затрат. Требуется дополнительная оценка устойчивости финансового положения компании, но в целом данные обстоятельства считаются благоприятными для развития бизнеса.
При нормальных и стабильных условиях рынка выручка предприятия должна расти быстрее, чем увеличиваются затраты. Если ситуация меняется, значит влияние оказывают какие-либо внешние или внутренние факторы функционирования компании: конкуренция , инфляция, финансовый кризис в государстве, изменение спроса на продукт, изменение затрат. Либо основной причиной упадка рентабельности является неэффективный финансовый менеджмент на предприятии.
Пример расчета рентабельности выручки
Для примера рассмотрим отчетность компании «Роснефть» за 2016 год, подобная информация находится в открытом доступе для всех пользователей сети. Из всех данных для расчета требуется только балансовый отчет предприятия за год и отчет о финансовых показателях.
Для полного анализа и сравнения с другими компаниями отрасли, как правило, производят расчет 3 показателей рентабельности:
ROA (рентабельность активов)
Для расчета ROA потребуется общая стоимость активов, она указана в балансовом отчете предприятия, строка «Итого активы» – 11 030 миллиардов рублей. Из отчета о прибылях и убытках следует взять значение чистой прибыли в соответствующей строке – 201 миллиард рублей.
Формула расчета рентабельности активов – это отношение чистой прибыли 201 миллиард рублей к активам компании 11 030 миллиардов рублей, умноженное на 100 %, то есть равное 1,8 %. Традиционно ROA является наименьшим значением из описываемых показателей.
ROE (рентабельность собственного капитала)
Для расчета ROE необходимо получить величину собственного капитала предприятия, она обозначена в строке баланса – 3 726 миллиарда рублей. Но его также можно вычислить как разность активов 11 030 млрд руб. и суммы краткосрочных обязательств (которые должны быть выплачены в ближайшие 12 месяцев) 2 773 млрд руб. и долгосрочных обязательств (которые должны быть выплачены в срок свыше 12 месяцев) 4 531 млрд руб., то есть суммарно 7 304 млрд руб. Получается, что значение собственного капитала равно 3 726 млрд руб.
Таким образом, получаем ROE, равное 5,39 %. Это несколько больше, чем ROA, так как обычно предприятие помимо собственного капитала привлекает еще и заемный.
ROS (рентабельность продаж)
Для расчета рентабельности продаж следует взять значение чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках 201 млрд руб. и значение выручки из аналогичного отчета 4 887 млрд руб. Далее следует разделить значение чистой прибыли 201 млрд руб. на значение выручки 4 887 млрд руб. и умножить на 100 %. Получается, что ROS – рентабельность продаж – равна 4,11 %.
Ориентируясь на этот подробный пример расчета, вы можете произвести самостоятельно расчет показателей рентабельности любой компании и сравнить полученные коэффициенты со среднеотраслевыми показателями. Как правило, они находятся в свободном доступе в сети интернет на текущий год.
Обычно расчет рентабельности выручки производят за несколько периодов, а не только за последний год. Ключевое значение имеет сравнение полученных показателей и аналогичными данными других предприятий, занятых в этой же отрасли бизнеса. Рентабельность выручки показывает общую целесообразность развития бизнеса в этом направлении, вложений для инвесторов и эффективность работы финансового менеджмента в целом.
Любой предприниматель осуществляет коммерческую деятельность с целью получения выгод в виде стабильного высокого дохода.
Отрицательные финансовые показатели, так же как и работа «в ноль», сигналят о необходимости внесения изменений в процесс производства или продвижения товаров (услуг).
Понять, в какой части переформатировать стратегию функционирования и развития компании, невозможно без детального анализа результатов операционной деятельности.
Весомым показателем, отражающим правильность ценообразования и, как следствие, эффективность реализации продуктов (услуг), является рентабельность продаж.
Суть понятия
Продуктивность функционирования компании определяют сроки достижения поставленных задач.
Помимо этого важно, насколько эффективно происходит преобразование вложенных инвестиций в денежные накопления.
Трансформация затратной части в доходную для собственников бизнеса является более наглядным результатом, ведь эти показатели легко сравнить и сопоставить по отчетным периодам.
Отразить соответствие тактических действий со стратегическими целями компании, что определяет эффективность использования ресурсов, позволяет расчет рентабельности продаж (РП).
Показатель характеризует качество реализации продукции (услуг) и позволяет оценить долю расходов в совокупном объеме продаж .
Иными словами, рентабельность продаж показывает норму прибыли, то есть удельный вес прибыли от деятельности в составе суммарной выручки.
Расчет РП производится с целью:
- контроля прибыли;
- определения эффективности продаж (прибыльности и убыточности по категориям);
- отслеживания динамики развития бизнеса;
- сравнения полученных компанией показателей с аналогичными результатами конкурентов.
Расчет формулы
Коэффициент рентабельности продаж демонстрирует, какой объем прибыли получила фирма с каждой заработанной денежной единицы вследствие реализации своей продукции.
Исчисляется показатель как соотношение чистой прибыли (после налогообложения) к объему продаж за установленный период в денежном выражении.
Формула, которой исчисляется уровень рентабельности продаж, показывает, сколько средств останется на балансе предприятия после:
- выплаты кредитных процентов по текущим займам;
- налоговых отчислений;
- покрытия расходов, потраченных на себестоимость выпущенной продукции.
То есть показатель характеризует долю себестоимости продукции в продажах.
Стоит отметить, что с помощью расчета РП нельзя увидеть спрогнозированный на долгосрочный период эффект от вложенных инвестиций.
Ведь РП исчисляется значениями итоговых величин на конкретный срок (как правило, отчетный).
К примеру, компания желает расширить ассортимент производимой продукции, и для этого применяет новые технологии. Соответственно, это влечет определенные затраты.
Привлечение дополнительных инвестиций может снизить уровень РП. В таких случаях уменьшение показателя не считается признаком неэффективности деятельности предприятия.
Как расчитать
РП считается неким индикатором ценовой политики предприятия. Она показывает, насколько руководство компетентно в отношении воздействия на конкретные издержки.В большинстве случаев показатель исчисляется по классическому способу – маржинальному. То есть рентабельность продаж (Gross Profit Margin) отражает отношение в процентах маржинального дохода к полученной компанией выручке.
GPM = (выручка от реализации продукции (услуг) за вычетом временных затрат / выручка от реализации) х 100%
Стоит отметить, что на разных предприятиях значения РП определяются отличиями в продуктовых линейках и особенностями конкурентных стратегий.
Даже если значения определенных показателей (операционных затрат, выручки, прибыли до налогообложения) одинаковы у 2 компаний, РП может существенно разниться. Это обусловлено влиянием на чистую прибыль объемов процентных выплат.
Рентабельность продаж по балансу
Данный коэффициент демонстрирует, какой объем прибыли получила фирма с каждой заработанной денежной единицы вследствие реализации своей продукции. Исчисляется показатель как соотношение чистой прибыли (после налогообложения) к объему продаж за установленный период в денежном выражении.
РПб = чистая прибыль / выручка
РП по балансу при необходимости рассчитывается как общая величина по результатам деятельности компании или же по конкретным товарным позициям. Данные берутся из финансовой отчетности – ф. № 2:
РПб = (стр. 2200 / стр. 2110) х 100%
РПб = (стр. 050 / стр. 010) х 100%
Коэффициент
Коэффициент РП (Return on Sales) не должен иметь отрицательного значения. Конечно, он коррелируется, исходя из отрасли, в которой предприятие осуществляет деятельность, однако уровень текущей инфляции необходимо учитывать. Рассчитывается КРП так:
КРП (ROS) = чистая прибыль в денежном выражении (NI) / нетто продаж или выручка (NS)
Чем же отличаются чистая прибыль от выручки? NS (Net Sales) представляет собой средства в полном объеме от сбыта продукции.
Затраты на ее приобретение при этом не учитываются.
Величина всегда имеет положительное значение. NI (Net Income) учитывает все затраты, представляя собой ту же NS, оставшуюся после вычета налогов и платежей (аренда, зарплаты и прочее).
NI может характеризоваться положительным и отрицательным значением величины.
В некоторых случаях РП исчисляется как отношение валовой (операционной) прибыли (Gross Profit) к объему нетто-продаж за минусом НДС:
ROS = GP / NS
Правильно рассчитав и проанализировав результаты полученных показателей по отчетным периодам, можно предпринять действия по повышению рентабельности. Это отразится на продуктивности деятельности фирмы.
Рентабельность ≠ наценка
Многие начинающие предприниматели путают рентабельность с торговой наценкой. Это заблуждение!
Отождествлять указанные понятия в корне неверно.
Рассмотрим разницу на примере:
Себестоимость одной произведенной компанией единицы продукции составляет 10 $. Торговая наценка на нее – 5 $. Таким образом, цена продажи изделия для потребителя – 15 $.
Продав 100 единиц товара в течение месяца, предприятие получит выручку в размере 1,5 тыс. $. При этом уровень ежемесячных затрат предприятия выше – 2 тыс. $. О прибыли речь в этом случае не идет, ведь показатель характеризуется отрицательным значением (– 500 $). Предприниматель попросту уйдет «в минус».
Отсюда становится ясно, что рентабельность продаж и торговая наценка взаимосвязаны, но не взаимозаменяемы.
Как это работает
Рассчитаем РП за 2014 год. К примеру, выручка от совокупных продаж фирмы – 1, 25 млн. $, чистая прибыль – 300 тыс. $. За 2013 год выручка составляла 1,14 млн. $, чистая прибыль – 270 тыс. $.
ROS 2014 = 300 / 1250 = 0,24 х 100% = 24%
ROS 2013 = 270 / 1140 = 0,236 х 100% = 23.6%
Δ ROS = ROS 2014 – ROS 2013 = 24% – 23,6% = 0,4%.
Таким образом, за год РП увеличилась на 0,4%, что свидетельствует о правильном ценообразовании и эффективной работе отдела продаж конкретного предприятия.
Снижение РП в свою очередь является поводом для анализа причин и, соответственно, поиска путей оптимизации бизнеса.
Начать стоит с расчета РП по отдельным клиентам, территориальной сегментации продаж, товарным группам.
Возможно, решение проблемы лежит на поверхности. Стоит всего лишь проработать клиентскую базу или же пересмотреть спрос на ассортимент производимой продукции (услуг).
Стоит отметить, что показатель РП подвержен влиянию различных факторов (помимо результативности деятельности предприятия), поэтому не всегда снижение рентабельности свидетельствует о неэффективной маркетинговой политике или некачественной работе «продажников».
Умение просчитывать подобные нюансы и прогнозировать ситуацию – мастерство, которое является залогом стабильного и успешного функционирования любого бизнеса.
Как увеличить рентабельность продаж
Достичь таких показателей, одного взгляда на которые хватило бы для понимания, что бизнес успешен и стабилен, мечтает каждый руководитель.
Как добиться хороших продаж? Уровень рентабельности продаж определяется действием различных факторов.
К примеру, тенденцию к сокращению могут спровоцировать повышение размера затрат на производство продукции, увеличение цен, падение потребительского спроса.
В первом случае конкурентоспособность предприятия уменьшается. Можно порекомендовать изучить структуру затрат с целью выявления причин их повышения.
Необходимо определить в структуре себестоимости статьи затрат, которые реально сократить, не снижая при этом темпы производства.
При этом уместно проводить мониторинг действующих конкурентов и их деятельности, чтобы оперировать ценообразованием без потери количества покупателей, у которых ваша продукция (услуги) востребованы .
Если результатом снижения рентабельности является падение объемов реализации, необходимо проверить качество выпускаемой продукции. Также целесообразно проработать маркетинговую стратегию:
- отслеживать колебания уровня цен в своем сегменте;
- вовремя реагировать на изменение рыночной конъюнктуры;
- контролировать уровень себестоимости продукции (услуг);
- осуществлять гибкую ассортиментную политику.
При производстве нескольких видов продукции предприятию стоит выяснить «лидера» потребительского спроса. Увеличив в структуре выпускаемой с целью реализации продукции удельный вес изделий с наибольшей рентабельностью, удастся повысить совокупную рентабельность продаж.
Контролировать соответствие расходов и доходов, имея четкое понимание чистой выручки, – одно и основных правил успешного ведения коммерческой деятельности.
Расчет рентабельности продаж показывает четкий результат прибыльности бизнеса, что дает возможность своевременной коррекции тактических и стратегических действий.