Dobičkonosnost izdelka je normalna. Donosnost prodaje po čistem dobičku - formula
- Razvoj poslovnega načrta
- Kako diagnosticirati finančno stanje podjetja?
Kako diagnosticirati finančno stanje podjetja?
...
... razmerja donosnosti
Prvi trije kazalniki ocenjujejo donosnost prometa pri prodaji izdelkov. Če želite dobiti odstotne vrednosti, pomnožite vrednost koeficienta s 100 %.
Bruto profitna marža (GPM) - Drugo ime za to razmerje je razmerje bruto marže. Prikazuje delež bruto dobička v obsegu prodaje podjetja.
Izračunano po formuli: GP/NS = bruto dobiček/skupni prihodek.
Donosnost dobička iz poslovanja (OPM)
- izkazuje delež dobička iz poslovanja v obsegu prodaje.
Izračunano po formuli: OP/NS = dobiček iz poslovanja/skupni prihodek.
Stopnja čistega dobička (NPM)
- prikazuje delež čistega dobička v obsegu prodaje.
Izračunano po formuli: NI/NS = čisti dobiček/skupni prihodek.
Naslednji 4 kazalniki ocenjujejo donosnost kapitala, vloženega v podjetje. Izračun je narejen za letno obdobje z uporabo povprečne vrednosti posameznih postavk sredstev in obveznosti. Za izračun za obdobje, krajše od enega leta, se vrednost dobička pomnoži z ustreznim koeficientom (12, 4, 2) in uporabi povprečna vrednost obratnih sredstev obdobja. Za pridobitev odstotnih vrednosti, kot v prejšnjih primerih, je treba vrednost koeficienta pomnožiti s 100%.
Donosnost kratkoročnih sredstev (RCA)
- izkazuje sposobnost podjetja, da zagotovi zadosten dobiček glede na obratna sredstva, ki jih podjetje uporablja. Višja kot je vrednost tega količnika, učinkoviteje se uporabljajo obratna sredstva.
Izračunano po formuli: NI/CA = čisti dobiček/obratni kapital.
Donosnost osnovnih sredstev (RFA)- d izkazuje sposobnost podjetja, da zagotovi zadosten dobiček glede na osnovna sredstva podjetja. Višja kot je vrednost tega razmerja, učinkoviteje se uporabljajo osnovna sredstva.
Izračunano po formuli: NI/FA = čisti dobiček/osnovna sredstva.
Donosnost sredstev (Return on Investment) (ROI) - V zvezi s tem indikatorjem je prišlo do nekaj terminološke zmede. Dobesedno prevedeno iz angleščine, ime tega kazalnika zveni kot "donosnost naložbe", čeprav, kot izhaja iz formule, ne gre za nobeno naložbo.
Izračunano po formuli: NI/EA = čisti dobiček/skupna sredstva.
Donosnost kapitala (ROE)
-
p omogoča ugotavljanje učinkovitosti uporabe kapitala, ki so ga vložili lastniki podjetja. Običajno se ta kazalnik primerja z možno alternativno naložbo v druge vrednostne papirje. Prikazuje, koliko denarnih enot čistega dobička je "zaslužila" vsaka vložena enota lastnikov podjetja.
Izračunano po formuli: NI/EQ = čisti dobiček/celotni kapital.
... kazalniki poslovne aktivnosti
Ta razmerja vam omogočajo, da analizirate, kako učinkovito podjetje uporablja svoja sredstva.
Koeficient obrata zalog (ST) - približno odraža hitrost realizacije zalog. Če želite izračunati koeficient v dnevih, morate 365 dni deliti z vrednostjo koeficienta. Na splošno velja, da višje kot je razmerje obračanja zalog, manj sredstev je vezanih na to najmanj likvidno skupino sredstev. Še posebej pomembno je povečati promet in zmanjšati zaloge ob znatnem dolgu v obveznostih podjetja.
Izračunano po formuli:
CGS/I = Stroški prodanega blaga / Stroški zalog.
Obračun je narejen samo za letno obdobje, pri čemer se uporablja vsota neposrednih proizvajalnih stroškov tekočega leta in povprečna vrednost vsote zalog tekočega leta. V primeru izračuna za obdobje, krajše od enega leta, je treba vrednost neposrednih proizvodnih stroškov pomnožiti s koeficientom, oziroma: za en mesec - 12, četrtletje - 4, pol leta - 2. V tem primeru uporabljena je povprečna vrednost količine zalog za obračunsko obdobje.
Koeficient obračanja terjatev (ACP) - n prikaže povprečno število dni, potrebnih za izterjavo dolga. Da dobimo želeno vrednost (število dni), je treba vrednost koeficienta pomnožiti s 365. Manjše kot je to število, hitreje se terjatve spremenijo v denar, s tem pa se poveča likvidnost obratnih sredstev podjetja. Visoka vrednost koeficienta lahko kaže na težave pri izterjavi terjatev.
Izračunano po formuli:
AR/NS = povprečne terjatve za leto / skupni prihodek za leto.
Izračun je narejen samo za letno obdobje, pri čemer se uporabijo celotni prihodki za leto in povprečna vrednost terjatev za tekoče leto. Če se izračun izvede za obdobje, krajše od enega leta, je treba vrednost prihodkov od prodaje izdelkov (storitev) pomnožiti s koeficientom: za en mesec - 12, za četrtletje - 4, za pol leta - 2. V tem primeru se uporabi povprečna vrednost terjatev za obračunsko obdobje.
Koeficient obračanja obveznosti do dobaviteljev (СP) Ta kazalnik predstavlja povprečno število dni, v katerih podjetje plača svoje račune. Da bi dobili želeno vrednost (število dni), morate vrednost koeficienta pomnožiti s 365. Nižja kot je ta vrednost, več notranjih sredstev se porabi za financiranje potreb po obratnih sredstvih podjetja. Nasprotno, več kot je dni, več obveznosti se porabi za financiranje podjetja. Najbolje je, če sta ti dve skrajnosti združeni. V idealnem primeru je zaželeno, da podjetje izterja dolgove od dolžnikov, preden je treba plačati dolgove upnikom. Visoka vrednost CP lahko pomeni premalo denarja za izpolnitev trenutnih potreb zaradi zmanjšane prodaje, povečanih stroškov ali povečane potrebe po obratnem kapitalu.
Izračunano po formuli:
AP / P = Povprečna vrednost obveznosti do dobaviteljev za leto / Skupni znesek nakupov za leto.
Izračun je narejen samo za letno obdobje z uporabo skupnega zneska nakupov (neposredni proizvodni stroški: stroški surovin, materiala in sestavnih delov, brez akordnih plač) za tekoče leto in povprečne vrednosti obveznosti do dobaviteljev za tekoče leto. isto obdobje. Če se izračun izvede za obdobje, krajše od enega leta, je treba vrednost zneska nakupa pomnožiti s koeficientom: za en mesec - 12, za četrtletje - 4, za pol leta - 2. V v tem primeru se uporabi povprečna vrednost obveznosti za obračunsko obdobje.
Koeficient obračanja obratnega kapitala (NCT) - kaže, kako učinkovito podjetje uporablja naložbe v obratna sredstva in kako to vpliva na rast prodaje. Če želite dobiti želeno število dni, morate vrednost koeficienta pomnožiti s 365. Višja kot je vrednost tega koeficienta, bolj učinkovito podjetje uporablja neto obratni kapital.
Izračunano po formuli:
NS/NWC = skupni prihodek za leto/povprečni neto obratni kapital.
Izračun je narejen samo za letno obdobje, pri čemer se uporabi skupni izkupiček od prodaje proizvodov ali storitev za tekoče leto in povprečna vrednost čistega obratnega kapitala tekočega leta. V primeru obračuna za obdobje, krajše od enega leta, je treba višino prihodkov pomnožiti tudi z ustreznim koeficientom, vrednost čistega obratnega kapitala pa mora biti povprečje obračunskega obdobja.
Koeficient obračanja osnovnih sredstev (FAT) - ta koeficient je podoben konceptu donosa sredstev. Označuje učinkovitost uporabe osnovnih sredstev, ki jih ima podjetje. Višja kot je vrednost koeficienta, bolj učinkovito podjetje uporablja osnovna sredstva. Nizka stopnja donosa kapitala kaže na nezadostno prodajo ali nerazumno visoko raven kapitalskih naložb. Vendar se vrednosti tega koeficienta med seboj močno razlikujejo v različnih panogah. Prav tako je vrednost tega količnika močno odvisna od načina obračunavanja amortizacije in prakse ocenjevanja vrednosti sredstev. Tako lahko pride do situacije, da bo stopnja obračanja osnovnih sredstev višja v podjetju, ki ima dotrajana osnovna sredstva.
Izračunano po formuli:
NS / FA = Skupni prihodki leta / Povprečna vrednost zneska nekratkoročnih sredstev.
Izračun se izvede samo za letno obdobje, pri čemer se uporabi skupni izkupiček od prodaje proizvodov (storitev) za tekoče leto in povprečna vrednost zneska nekratkoročnih sredstev za tekoče leto. V primeru izračuna koeficienta za obdobja: mesec, četrtletje, polletje, se pri izračunu uporabi povprečna vrednost zneska nekratkoročnih sredstev za obračunsko obdobje, vrednost prejetih prihodkov za poročevalsko obdobje je treba pomnožiti z 12, 4 oziroma 2.
Koeficient obračanja sredstev (TAT) - označuje učinkovitost podjetja pri uporabi vseh virov, ki so mu na voljo, ne glede na vire njihove privlačnosti. Ta koeficient kaže, kolikokrat na leto se zaključi celoten cikel proizvodnje in kroženja, kar prinese ustrezen učinek v obliki dobička. Tudi to razmerje se zelo razlikuje glede na panogo.
Izračunano po formuli:
NS / TA = Skupni prihodek za leto / Povprečna vrednost vsote vseh sredstev za leto.
Izračun je narejen le za obdobje enega leta, pri čemer se uporabi skupni izkupiček od prodaje proizvodov (storitev) tekočega leta in povprečna vrednost vsote vseh sredstev tekočega leta. V primeru izračuna koeficienta za obdobja: mesec, četrtletje, polletje, je v izračunu vključena povprečna vrednost vsote vseh sredstev za obračunsko obdobje, vrednost prihodkov, prejetih v obdobju poročanja, pa je pomnoženo z 12, 4 oziroma 2.
V procesu analize podjetniške dejavnosti se pogosto uporablja kazalnik donosnosti izdelka. Ta kazalnik je določen z razmerjem med dobičkom od prodaje ali čistim dobičkom iz glavne dejavnosti in zneskom stroškov prodanih izdelkov. Dobičkonosnost določene vrste izdelka je določena z razmerjem dobička od izdaje (prodaje) tega izdelka do polnih stroškov te vrste izdelka.
Dobičkonosnost izdelka označuje, koliko ima poslovni subjekt dobiček ali dohodek iz samofinanciranja od vsakega rublja, porabljenega za proizvodnjo in prodajo izdelkov.
Formule za izračun donosnosti izdelkov:
1. Dobičkonosnost vseh prodanih izdelkov:
R=,R= 
,
kjer je R donosnost prodanih izdelkov,%;
P - dobiček od prodaje, rub.;
Z - stroški proizvodnje in prodaje izdelkov, rub.;
PE - čisti dobiček iz osnovne dejavnosti, rub.
2. Dobičkonosnost nekaterih vrst izdelkov:
R RDEČA = 
,
kjer je R IZD - donosnost določene vrste izdelka,%;
Ci - stroški i-te vrste izdelka, rub.
Dobičkonosnost prodaje
Dobičkonosnost prodaje je eden najpomembnejših kazalnikov uspešnosti podjetja. Kazalnik se izračuna kot razmerje med dobičkom od prodaje izdelkov (del, storitev) ali čistim dobičkom in stroški prodanih izdelkov (znesek prejetega izkupička).
Ta koeficient kaže, koliko dobička od prodaje podjetje prejme od vsakega rublja prodanih izdelkov. Z drugimi besedami, koliko ostane podjetju po kritju proizvodnih stroškov.Če rezultat ni izražen v odstotkih, ampak v kopekah, bo pokazal, koliko kopekov dobička od prodaje prejme od vsakega rublja prihodkov od prodaja izdelkov.
Formule za izračun donosnosti prodaje:
1. Donosnost prodaje za celotno podjetje:
R PR = 
, R PR = 
,
kjer je R PR - donosnost prodaje na splošno za podjetje,%;
P PR - dobiček od prodaje, rub.;
V PR - prihodki od prodaje (vključno s posrednimi davki ali brez posrednih davkov), rub.;
PE - čisti dobiček, rub.
2. Dobičkonosnost prodaje določenih vrst izdelkov:
R PRizd = 
,
kjer je R PRizd - donosnost prodaje določenih vrst izdelkov,%;
Qi - cena i-te vrste izdelka, rub.;
Сi je strošek i-te vrste izdelka, rub.
Kazalnik dobičkonosnosti prodaje označuje najpomembnejši vidik dejavnosti podjetja - prodajo glavnih izdelkov, in ocenjuje tudi delež stroškov v prodaji. Ta kazalnik odraža samo operativne dejavnosti podjetja. Nima nobene zveze s finančnimi dejavnostmi.
Donosnost sredstev
Donosnost sredstev je kompleksen kazalnik, ki vam omogoča, da ocenite rezultate osnovne dejavnosti podjetja. Izraža donos, ki pade na rubelj sredstev podjetja.
Donosnost sredstev je določena z naslednjimi formulami:
,
,
kjer je R A - donosnost sredstev,%;
A - povprečna vrednost sredstev za obdobje, rub.
To razmerje kaže učinkovitost upravljanja sredstev organizacije z donosom vsakega rublja, vloženega v sredstva, in označuje ustvarjanje dohodka tega podjetja. Tudi ta kazalnik je še ena značilnost produktivnosti virov, vendar ne skozi obseg prodaje, temveč skozi dobiček pred obdavčitvijo.
Donosnost prihodkov je ključni kazalec za finančno analizo podjetja. Kako izračunati ta koeficient, kaj določa njegovo zmanjšanje ali povečanje, za kaj se uporablja rezultat, bomo podrobno preučili v tem članku.
Naučil se boš:
- Za kaj se uporablja razmerje donosnosti?
- Kakšni so kazalniki finančne uspešnosti podjetja.
- Kakšna je formula za izračun donosnosti?
- Kako se lahko spremeni donosnost in od česa je odvisna.
- Kako izračunati kazalnike donosnosti na konkretnem primeru.
Prihodek je skupni znesek dohodka, ki ga prejme podjetje v določenem obdobju. To se nanaša na skupni znesek pred vsemi vrstami odbitkov (davki, spremenljivi in stalni stroški podjetja).
Določitev donosnosti prihodkov
Čisti dobiček je znesek, ki ostane v razpolaganju družbe po oblikovanju sklada plač, plačevanje davkov, pristojbine in druga obvezna plačila. Dobiček poslovni subjekti porabijo za reinvestiranje v nadaljnji razvoj, širitev proizvodnje, povečanje obratnega kapitala podjetja, oblikovanje rezervnih skladov itd., to je izboljšanje finančnega stanja in razvoj poslovanja.
Z izračunom višine čistega dobička in njegovim dinamičnim vrednotenjem lahko dobimo odgovor na vprašanje: ali se splača nadaljevati s takim poslom, ali se podjetje razvija v pravo smer, je finančno uspešno?
Donosnost prihodkov je razmerje med dobičkom in prihodki. To pomeni, da izpeljani koeficient kaže, kakšen delež ima dobiček v skupni finančni masi prihodkov podjetja.
Za izračun tega kazalnika morate dobiček deliti s prihodki in dobljeno številko pomnožiti s 100%.
Formula za donosnost prihodka je lahko predstavljena kot:
Dobiček/prihodek * 100 % = donosnost prihodka
Donosnost prihodkov
Donosnost prihodkov posameznega podjetja se primerja s povprečno dobičkonosnostjo panoge in identificirajo se potencialni problemi. Na primer, če je povprečna dobičkonosnost panoge podobnih podjetij v tem trenutku 15%, za določeno organizacijo, ki se analizira, pa le 3%, potem to kaže na prisotnost napačnih odločitev glede proizvodni stroški ali druge stroške. Če so stroški previsoki, se stopnja donosnosti prihodkov sistematično znižuje. Če analiziramo ta kazalnik, lahko sklepamo o pismenosti in usposobljenosti vodstva podjetja.
Razmerje med dobičkom in prihodki najbolj v celoti prikazuje stopnjo učinkovitosti pri uporabi različnih virov podjetja, vključno z materialom, denarjem, delom, proizvodnjo itd. Dobičkonosnost, ki temelji na razlogu za analizo, se lahko izračuna kot razmerje čistega dobička in prihodkov ali kot razmerje med dobičkom od prodaje in prihodki ali kot razmerje med bruto dobičkom in prihodki itd.
Koeficienti finančne uspešnosti podjetja
Koeficienti finančnih kazalnikov so lahko absolutni in relativni.
Absolutne številke so:
- EBIT je poslovni izid podjetja.
- EBITDA- dobiček podjetja pred obdavčitvijo, kot tudi plačilo obresti in amortizacije. EBITDA se uporablja za primerjavo z enakimi v svoji panogi in določanje učinkovitosti poslovne dejavnosti, ne glede na prisotnost dolga do države, upnikov in amortizacije.
- Denarni tok iz poslovanja (OpCF)- označuje realni znesek prostega denarja, ki ostane na razpolago organizaciji pred izplačilom obresti.
- Neto (prosti) denarni tok (FCF)- označuje realni znesek prostih denarnih sredstev, ki ostanejo na razpolago po vseh plačilih, razen za plačilo obresti in poplačilo dolgov do upnikov.
Relativni finančni kazalniki označujejo donosnost podjetja. Večja ko je dobičkonosnost, bolje se podjetje lahko spopade stroški(bruto, poslovni, finančni in drugi) in večji njen dobiček na enoto stroškov. Dobičkonosnost razdelijo na vrste, da povečajo vidnost, katera vrsta stroškov prevladuje v celotni strukturi.
Relativni indikatorji so:
- Bruto marža (marža)- razmerje med bruto dobičkom in prihodki.
- Dobičkonosnost poslovanja (marža)- razmerje med dobičkom iz poslovanja in prihodki.
- EBITDA- razmerje med dobičkom pred davki, obrestmi in amortizacijo in prihodki.
- Stopnja čistega dobička- razmerje med čistim dobičkom in prihodki.
- Donosnost vloženega kapitala- označuje donosnost organizacije pri vlaganju na račun lastnih in izposojenih sredstev.
- Donosnost kapitala ROCE– razmerje med rezultatom pred odhodki za obresti in aritmetično sredino vloženega kapitala.
- Čisti dobiček na delnico- razmerje med čistim dobičkom, zmanjšanim za stroške izplačila dividend na prednostne delnice, in skupnim številom navadnih delnic.
- ROE– Razmerje med čistim dobičkom in knjigovodsko vrednostjo osnovnega kapitala kaže učinkovitost porabe denarja, vloženega v delnice izdajatelja.
- ROA– Razmerje med čistim dobičkom in knjigovodsko vrednostjo sredstev, to relativno razmerje kaže dobičkonosnost sredstev in odraža učinkovitost uporabe akumuliranih sredstev podjetja.
- Razmerje izplačila dividend je delež čistega dobička, izplačanega kot dividende.
- Razmerje med obveznostmi podjetja in knjigovodsko vrednostjo njegovega osnovnega kapitala. Visoka vrednost tega koeficienta, ki presega 100 %, kaže na šibko finančno stabilnost podjetja.
- WACC Tehtani povprečni strošek kapitala prikazuje obrestno mero, po kateri se kapitalizira dobiček podjetja.
Dobičkonosnosti podjetja v nasprotju z dobičkom, ki kaže komercialni učinek označuje učinkovitost te dejavnosti. Dobičkonosnost je relativni kazalnik, ki odraža stopnjo donosnosti podjetja.
Kako povečati prihodke za 23%: algoritem
Iz članka na povezavi boste izvedeli, kako znatno povečati NPS s spremembo sistema motivacije zaposlenih, kako povečati povprečni pregled za 12%, kako narediti 88% strank stalnih z uvedbo dodatnih storitev.
Sledite algoritmu iz revije "Komercialni direktor" in povečajte prihodke svojega podjetja.
Formula za izračun donosnosti
Razmislite o izračunu na primeru donosnosti prodaje. Formula za izračun v računovodskih izkazih bo videti takole:
Razmerje donosnosti prodaje = čisti dobiček / prihodek = vrstica 2400 / vrstica 2110
Pri izračunu kazalnika dobičkonosnosti v formuli lahko namesto čistega dobička vnesete dobiček pred obdavčitvijo, EBITDA, bruto dobiček, dobiček iz poslovanja itd.
V tujih virih se razmerje dobičkonosnosti prodaje - ROS izračuna po naslednji formuli:
Standardna vrednost tega kazalnika je večja od 0. Če se je donosnost prodaje izkazala za manjšo od nič, je to neposreden dokaz neučinkovitega upravljanja podjetja.
- gradbeništvo - 7%;
- trgovina na debelo in drobno - 8 %
- rudarstvo - 26 %;
- kmetijstvo - 11%.
Načini za izboljšanje učinkovitosti so lahko različni, vključno z širitev baze strank, rast prometa izdelkov, znižanje stroškov blaga in storitev pri podizvajalcih, sprejemanje ukrepov za spremembo stroškov končnih izdelkov.
Kako spremeniti donosnost prihodkov
Spodaj opisani ukrepi se lahko uporabijo za povečanje stopnje donosa.
Rast prihodkov presega rast stroškov
To je mogoče doseči bodisi z povečanje prodaje ali s spremembo nabora izdelkov. S povečanjem števila fizično prodanih izdelkov se prihodki povečujejo hitreje kot stroški. Stroški vključujejo spremenljive in stalne stroške, sprememba strukture stroškov bo spremenila višino prejetega dobička.
En način je naložba v osnovna sredstva, medtem ko se bodo fiksni stroški organizacije povečali, variabilni pa zmanjšali. A idealne kombinacije fiksnih in variabilnih stroškov ni lahko najti, tu so izkušnje in strokovnost finančnega vodstva podjetja odločilnega pomena. Poleg preprostega zvišanja cen svojih izdelkov lahko organizacija poveča prihodek s spremembo svoje ponudbe izdelkov.
Zmanjšanje stroškov prehiteva zmanjšanje prihodkov
Stanje, v katerem se bo stopnja dobičkonosnosti prihodkov povečala. Tudi v tem primeru cene izdelkov padejo, ali je bila spremenjena struktura sortimenta. Formalno je opaziti izboljšanje kazalnika dobičkonosnosti, vendar na splošno stanja ni mogoče vedno imenovati ugodno, saj se zmanjšujejo tudi prihodki podjetja. Da bi naredili pravilen in objektiven zaključek, je treba analizirati cenovno politiko in asortiman podjetja.
Povečanje prihodkov ob zniževanju stroškov
Ta situacija je možna, ko naraščajoče cene blaga, spreminjanje obsega in stroškovnih stopenj. Potrebna je dodatna ocena stabilnosti finančnega položaja podjetja, vendar se na splošno te okoliščine ocenjujejo kot ugodne za razvoj poslovanja.
V normalnih in stabilnih tržnih razmerah bi morali prihodki podjetja rasti hitreje kot se povečujejo stroški. Če se situacija spremeni, to pomeni, da vplivajo nekateri zunanji ali notranji dejavniki delovanja podjetja: tekmovanje, inflacija, finančna kriza v državi, sprememba povpraševanja po izdelku, sprememba stroškov. Ali pa je glavni razlog za upad donosnosti neučinkovito finančno upravljanje v podjetju.
Primer izračuna donosnosti prihodkov
Na primer, upoštevajte poročanje Rosnefta za leto 2016, takšne informacije so javno dostopne vsem uporabnikom omrežja. Od vseh podatkov za izračun sta potrebna le bilanca stanja podjetja za leto in izkaz poslovnega izida.
Za popolno analizo in primerjavo z drugimi podjetji v panogi se praviloma izračunajo 3 kazalniki dobičkonosnosti:
ROA (donosnost sredstev)
Za izračun ROA je potrebna skupna vrednost sredstev, navedena je v bilanci stanja podjetja, vrstica "Skupna sredstva" je 11.030 milijard rubljev. Iz izkaza poslovnega izida morate vzeti vrednost čistega dobička v ustrezni vrstici - 201 milijardo rubljev.
Formula za izračun donosnosti sredstev je razmerje med čistim dobičkom v višini 201 milijarde rubljev in sredstvi podjetja v višini 11.030 milijard rubljev, pomnoženo s 100%, kar je enako 1,8%. Tradicionalno je ROA najmanjša vrednost opisanih kazalnikov.
ROE (donosnost kapitala)
Za izračun ROE je potrebno pridobiti vrednost lastnega kapitala podjetja, ki je navedena v bilančni vrstici - 3.726 milijard rubljev. Lahko pa se izračuna tudi kot razlika med sredstvi v višini 11.030 milijard rubljev. in znesek kratkoročnih obveznosti (ki jih je treba plačati v naslednjih 12 mesecih) 2.773 milijard rubljev. in dolgoročnih obveznosti (ki jih je treba plačati v več kot 12 mesecih) 4.531 milijard rubljev, torej skupaj 7.304 milijard rubljev. Izkazalo se je, da je vrednost lastniškega kapitala 3.726 milijard rubljev.
Tako dobimo ROE enak 5,39%. To je nekaj več kot ROA, saj podjetje običajno poleg lastnega kapitala pritegne tudi izposojeni kapital.
ROS (donosnost prodaje)
Za izračun dobičkonosnosti prodaje morate vzeti vrednost čistega dobička iz izkaza poslovnega izida v višini 201 milijarde rubljev. in vrednost prihodkov iz podobnega poročila je 4.887 milijard rubljev. Nato morate razdeliti vrednost čistega dobička v višini 201 milijarde rubljev. za vrednost prihodkov 4.887 milijard rubljev. in pomnožite s 100%. Izkazalo se je, da je ROS - donosnost prodaje - 4,11%.
Na podlagi tega podrobnega primera izračuna lahko neodvisno izračunate razmerja dobičkonosnosti katerega koli podjetja in dobljena razmerja primerjate s povprečji industrije. Praviloma so prosto dostopni na internetu za tekoče leto.
Običajno se izračun donosnosti prihodkov naredi za več obdobij in ne le za zadnje leto. Ključnega pomena je primerjava dobljenih kazalnikov in podobnih podatkov drugih podjetij, ki se ukvarjajo z isto dejavnostjo. Donosnost prihodkov kaže splošno izvedljivost razvoja poslovanja v tej smeri, naložbe za vlagatelje in učinkovitost finančnega upravljanja na splošno.
Vsak podjetnik opravlja komercialne dejavnosti, da bi pridobil koristi v obliki stabilnega visokega dohodka.
Negativni finančni kazalniki, pa tudi delo "na nič", signalizirajo potrebo po spremembah v proizvodnem procesu ali promociji blaga (storitev).
V katerem delu je treba preoblikovati strategijo delovanja in razvoja družbe, je nemogoče razumeti brez podrobne analize rezultatov poslovanja.
Pomemben kazalnik, ki odraža pravilnost oblikovanja cen in posledično učinkovitost prodaje izdelkov (storitev), je donosnost prodaje.
Bistvo koncepta
Produktivnost delovanja podjetja določa čas doseganja ciljev.
Poleg tega je pomembno, kako učinkovito se naložba pretvori v denarne prihranke.
Preoblikovanje stroškovnega dela v donosnega za lastnike podjetij je očitnejši rezultat, saj je te kazalnike enostavno primerjati in primerjati po obdobjih poročanja.
Odražati korespondenco taktičnih ukrepov s strateškimi cilji podjetja, ki določajo učinkovitost uporabe virov, omogoča izračun donosnosti prodaje (RP).
Kazalnik označuje kakovost prodaje izdelkov (storitev) in vam omogoča, da ocenite delež stroškov v celotni prodaji.
Z drugimi besedami, dobičkonosnost prodaje kaže stopnjo donosa, to je delež dobička iz dejavnosti v celotnem prihodku.
Izračun RP se izvede z namenom:
- nadzor dobička;
- ugotavljanje učinkovitosti prodaje (dobičkonosnost in nedonosnost po kategorijah);
- spremljanje dinamike razvoja poslovanja;
- primerjava doseženih rezultatov podjetja s podobnimi rezultati konkurentov.
Izračun formule
Koeficient donosnosti prodaje kaže, koliko dobička je podjetje prejelo od vsake zaslužene denarne enote zaradi prodaje svojih izdelkov.
Kazalnik se izračuna kot razmerje med čistim dobičkom (po obdavčitvi) in prodajo za določeno obdobje v denarju.
Formula, ki izračuna stopnjo donosnosti prodaje, kaže, koliko denarja bo ostalo v bilanci stanja podjetja po:
- plačilo kreditnih obresti za tekoča posojila;
- davčne olajšave;
- pokriti stroške, porabljene za stroške proizvodnje.
To pomeni, da kazalnik označuje delež proizvodnih stroškov v prodaji.
Treba je opozoriti, da s pomočjo izračuna RP ni mogoče videti dolgoročno predvidenega učinka naložb.
Navsezadnje se RP izračuna z vrednostmi končnih vrednosti za določeno obdobje (običajno poročanje).
Na primer, podjetje želi razširiti svojo paleto izdelkov in za to uporablja nove tehnologije. V skladu s tem to pomeni določene stroške.
Privabljanje dodatnih naložb lahko zmanjša raven RP. V takih primerih se zmanjšanje kazalnika ne šteje za znak neučinkovitosti podjetja.
Kako izračunati
RP velja za nekakšen indikator cenovne politike podjetja. Kaže, kako kompetenten je menedžment pri vplivanju na konkretne stroške.V večini primerov se kazalnik izračuna po klasični metodi - mejni. To pomeni, da dobičkonosnost prodaje (bruto dobičkonosna marža) odraža odstotno razmerje med mejnim dohodkom in prihodkom, ki ga prejme podjetje.
GPM \u003d (prihodek od prodaje izdelkov (storitev) minus časovni stroški / prihodki od prodaje) x 100%
Treba je opozoriti, da so vrednosti RP v različnih podjetjih določene z razlikami v linijah izdelkov in značilnostmi konkurenčnih strategij.
Tudi če so vrednosti določenih kazalnikov (stroški poslovanja, prihodki, dobiček pred obdavčitvijo) enake za 2 podjetji, se lahko RP bistveno razlikuje. To je posledica vpliva plačil obresti na čisti dobiček.
Donosnost prodaje po bilanci stanja
To razmerje kaže, koliko dobička je podjetje prejelo od vsake zaslužene denarne enote zaradi prodaje svojih izdelkov. Kazalnik se izračuna kot razmerje med čistim dobičkom (po obdavčitvi) in prodajo za določeno obdobje v denarju.
RPb = čisti dobiček / prihodek
RP na bilanci se po potrebi izračuna kot skupna vrednost na podlagi rezultatov dejavnosti podjetja ali za določene blagovne postavke. Podatki so povzeti iz računovodskih izkazov - f. št. 2:
RPb = (str. 2200 / str. 2110) x 100 %
RPb = (str. 050 / str. 010) x 100 %
Koeficient
Koeficient RP (Return on Sales) ne sme imeti negativne vrednosti. Seveda je korelirana glede na panogo, v kateri podjetje deluje, vendar je treba upoštevati višino trenutne inflacije. CRP se izračuna na naslednji način:
KRP (ROS) = čisti dobiček v denarju ( N.I. ) / neto prodaja ali prihodek (NS)
Kakšna je razlika med čistim dobičkom in prihodkom? NS (Net Sales) predstavlja v celoti sredstva od prodaje izdelkov.
Stroški pridobitve niso upoštevani.
Vrednost je vedno pozitivna. NI (Net Income) upošteva vse stroške, ki predstavljajo enak NS, ki ostane po odbitku davkov in plačil (najemnine, plače itd.).
NI lahko označimo s pozitivnimi in negativnimi vrednostmi.
V nekaterih primerih se RP izračuna kot razmerje med bruto (iz poslovanja) dobičkom (Bruto dobiček) in neto prodajo brez DDV:
ROS=GP/NS
S pravilnim izračunom in analizo rezultatov dobljenih kazalnikov za obdobja poročanja lahko ukrepate za povečanje donosnosti. To bo vplivalo na produktivnost podjetja.
Dobičkonosnost ≠ pribitek
Mnogi ambiciozni podjetniki zamenjujejo dobičkonosnost s prodajnimi maržami. To je zabloda!
V osnovi je napačno identificirati te koncepte.
Poglejmo razliko na primeru:
Cena ene enote, ki jo proizvaja podjetje, je 10 USD. Trgovska marža zanj je 5 USD. Tako je prodajna cena izdelka za potrošnika 15 USD.
Po prodaji 100 enot blaga v enem mesecu bo podjetje prejelo prihodek v višini 1,5 tisoč dolarjev. Hkrati je raven mesečnih stroškov podjetja višja - 2000 $. V tem primeru ne govorimo o dobičku, saj je za indikator značilna negativna vrednost (- 500 $). Podjetnik bo preprosto šel »v minus«.
Iz tega postane jasno, da sta donosnost prodaje in trgovska marža medsebojno povezani, vendar ne zamenljivi.
Kako deluje
Izračunajte RP za leto 2014. Na primer, skupni prihodek od prodaje podjetja je 1,25 milijona dolarjev, čisti dobiček je 300.000 dolarjev. Leta 2013 je prihodek znašal 1,14 milijona dolarjev, čisti dobiček pa 270.000 dolarjev.
ROS 2014 = 300 / 1250 = 0,24 x 100 % = 24 %
ROS 2013 = 270 / 1140 = 0,236 x 100 % = 23,6 %
Δ ROS = ROS 2014 - ROS 2013 = 24 % - 23,6 % = 0,4 %.
Tako se je v letu dni RP povečal za 0,4%, kar kaže na pravilno oblikovanje cen in učinkovito delo prodajnega oddelka določenega podjetja.
Zmanjšanje RP pa je priložnost za analizo vzrokov in s tem iskanje načinov za optimizacijo poslovanja.
Vredno je začeti z izračunom RP za posamezne stranke, teritorialno segmentacijo prodaje, skupine izdelkov.
Morda je rešitev problema na površini. Treba je le izdelati bazo strank ali ponovno razmisliti o povpraševanju po ponudbi izdelkov (storitev).
Treba je opozoriti, da na kazalnik RP vplivajo različni dejavniki (poleg uspešnosti podjetja), zato zmanjšanje donosnosti ne kaže vedno na neučinkovito tržno politiko ali slabo kakovostno delo "prodajalcev".
Sposobnost izračunavanja takšnih nians in predvidevanja situacije je veščina, ki je ključ do stabilnega in uspešnega delovanja vsakega podjetja.
Kako povečati donosnost prodaje
Doseči takšne kazalnike, na katere bi bil en pogled dovolj, da bi razumeli, da je podjetje uspešno in stabilno, so sanje vsakega vodje.
Kako do dobre prodaje? Stopnja donosnosti prodaje je določena z delovanjem različnih dejavnikov.
Na primer, trend upadanja lahko izzove povečanje zneska proizvodnih stroškov, zvišanje cen in padec povpraševanja potrošnikov.
V prvem primeru se konkurenčnost podjetja zmanjša. Morda je priporočljivo preučiti strukturo stroškov, da bi ugotovili razloge za njihovo povečanje.
V strukturi stroškov je treba določiti stroške, ki jih je možno realno zmanjšati brez zmanjševanja tempa proizvodnje.
Hkrati je primerno spremljati obstoječe konkurente in njihove aktivnosti, da lahko delujete s cenami, ne da bi izgubili število kupcev, ki povprašujejo po vaših izdelkih (storitvah). .
Če je posledica zmanjšanja donosnosti padec obsega prodaje, je treba preveriti kakovost izdelkov. Prav tako je priporočljivo izdelati trženjsko strategijo:
- spremljajte nihanja cen v svojem segmentu;
- pravočasno odzivanje na spreminjajoče se tržne razmere;
- nadzor nad stroški izdelkov (storitev);
- izvajati politiko fleksibilnega asortimana.
Pri proizvodnji več vrst izdelkov mora podjetje najti "vodjo" povpraševanja potrošnikov. S povečanjem deleža proizvodov z največjo dobičkonosnostjo v strukturi proizvodov, proizvedenih za prodajo, bo mogoče povečati skupno dobičkonosnost prodaje.
Nadzor nad skladnostjo odhodkov in prihodkov ter jasno razumevanje čistih prihodkov je eno osnovnih pravil za uspešno poslovanje.
Izračun dobičkonosnosti prodaje prikazuje jasen rezultat dobičkonosnosti poslovanja, kar omogoča pravočasno popravljanje taktičnih in strateških ukrepov.
Generator prodaje
Gradivo vam bomo poslali:
Array ( => 7856 [~SHOW_COUNTER] => 7856 => 381 [~ID] => 381 => Formula za donosnost prodaje: primer izračuna [~NAME] => Formula za donosnost prodaje: primer izračuna => 6 [~IBLOCK_ID ] = > 6 => 13 [~IBLOCK_SECTION_ID] => 13 =>
Iz tega članka se boste naučili:
- Formula EBIT
- Formula ravnovesja
- Formula bruto dobička
- Kaj pomeni rezultat, dobljen s formulo v odstotkih / li>
- Kaj
Klasična formula za izračun donosnosti prodaje
NPM=SPTE/TR.
PE=TR-TC-PrR+PrD-N.
ROS=EBIT/TR –
GPM=VP/TR.
VP=TR-TC.
TR=P*Q
VP=P*Q-TC.
Oddajte prijavo
Če je formula dobičkonosnosti prodaje izdelkov pokazala padec
Podrobnejša faktorska analiza donosnosti prodaje po formulah
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
razmerje donosnosti |
Računalništvo |
||
|
Stroški upravljanja |
|||
|
Prodajni stroški |
|||
|
Stroškovna cena |
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
 |
Računalništvo |
||
 |
Formula 4 |
||
 |
Formula 5 |
||
 |
Formula 6 |
||
 |
Formula 7 |
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
|
Sprememba donosnosti prodaje zaradi prihodkov |
Računalništvo |
|
|
Prihodek v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
|||
|
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
 |
Računalništvo |
||
|
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
|||
|
Stroški v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
|||
|
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
|||
|
Prihodki v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
 |
Računalništvo |
||
|
Prihodki v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Stroški upravljanja v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Stroški prodaje v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
 |
Računalništvo |
||
|
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
|||
|
Stroški upravljanja v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Prihodki v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
|||
|
Stroški prodaje v poročevalskem obdobju |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
Oddajte prijavo
[~DETAIL_TEXT] =>
Obstaja več možnosti za določitev dobičkonosnosti prodaje (ROS, Return on Sales) - enega najpomembnejših kazalnikov za ekonomsko analizo dejavnosti. In v tem članku bomo govorili o različnih formulah za izračun donosnosti prodaje.
Iz tega članka se boste naučili:
- Klasična formula za izračun donosnosti prodaje
- Formula EBIT
- Formula ravnovesja
- Formula bruto dobička
- Kaj pomeni rezultat, dobljen s formulo v odstotkih / li>
- Podrobnejša faktorska analiza donosnosti prodaje po formulah
Klasična formula za izračun donosnosti prodaje
Najpogosteje se za določitev razmerja dobičkonosnosti in učinkovitosti sklicujejo na formulo za donosnost prodaje s čistim dobičkom, ki jo obravnavajo kot razmerje med čistim dobičkom podjetja (NP) in prihodki od prodaje (TR) za isto obdobje:
NPM=SPTE/TR.
Indikatorji za števec in imenovalec se prav tako izračunajo z ločenimi formulami. Prihodek je opredeljen kot zmnožek cene (P ali Price) in obsega prodaje, števila prodanih enot (Q, Quantity):
Pomembno je omeniti, da bo treba za vključitev rezultata v formulo za donosnost prodaje od TR odšteti posredne davke, plačane v analiziranem obdobju.
Z izračunom prihodkov lahko poudarite čisti dobiček podjetja. Da bi to naredili, se od prihodkov odštejejo vse vrste davkov (H), stroški (PrR), stroški blaga (TC ali skupni stroški) in dodajo drugi prihodki (PrD):
PE=TR-TC-PrR+PrD-N.
Družba prejme druge odhodke in prihodke zaradi postranskih dejavnosti, na primer trgovanja z delnicami in vrednostnimi papirji, tečajne razlike, sodelovanja pri delu drugih organizacij in koristi od tega.
Za določitev stopnje donosnosti prodaje formula lahko namesto vrednosti čistega dobička vključuje naslednje kazalnike:
- dobiček pred davki in obrestmi (EBIT);
- poslovni izid iz osnovne dejavnosti;
- mejna donosnost podjetja (ali Gross Margin - bruto marža).
Izbira med temi vrednostmi je odvisna od davčne obremenitve, razpoložljivih podatkov o prodaji in namena izračuna.
Analiza je lahko na primer usmerjena v preučevanje učinkovitosti različnih vrst temeljnih dejavnosti na področju proizvodnje in prodaje ali v preučevanje posameznega blaga in njegovih skupin. V tem primeru je priporočljivo določiti dobičkonosnost prodaje s formulo bruto marže, saj bo izračun čistega dobička zahteval porazdelitev stroškov za vsako vrsto izdelka, kar je precej zamudno opravilo z nedoločeno uporabnostjo.
Tudi razdelitev dohodnine ni enostavno delo, zato lahko za globoko ekonomsko analizo v formuli NPM namesto NP uporabite tiste parametre, ki jih boste lažje določili. Upravičeni stroški dela bodo v tem primeru najboljša rešitev.
Formula EBIT za donosnost prodaje
Za ugotavljanje dobičkonosnosti poslovanja se lahko uporabljajo kazalniki dobička iz poslovanja, EBIT, donosnosti prodaje in prihodkov (TR ali Total Revenue). Ob tem je pomembno, da ne zamenjujemo pojmov poslovanje in dobiček pred obrestmi in davki (Earnings Before Interest and Taxes).
ROS=EBIT/TR – je formula za donosnost prodaje z uporabo spremenljivke EBIT, ki je določena v skladu z ruskimi računovodskimi standardi, kot sledi:
EBIT = vrstica 2300 "Dobiček (izguba) pred obdavčitvijo" + vrstica 2330 "Obveznosti za obresti".
Dobiček pred davki in obrestmi je pravzaprav vmesni del med čistim in bruto dobičkom.
Formula za donosnost prodaje po bilanci stanja
Izračun učinkovitosti in donosnosti prodaje je mogoče narediti tudi z uporabo kazalnikov bilance stanja podjetja. Dobičkonosnost dobimo v tem primeru kot razmerje, kjer je števec kazalnik nedonosnosti oziroma dobičkonosnosti prodaje (na primer v bilanci stanja podjetja v obrazcu št. 1), imenovalec pa prihodki (na primer vzeti v obrazec št. 2 ali podatek o finančni uspešnosti). Tako dobimo seznam zamenljivih formul:
RP = dobiček (izguba) od prodaje / prihodek (neto) od prodaje,
RP = vrstica 050 / vrstica 010 f. #2,
RP = vrstica 2200 / vrstica 2110.
Formula bruto stopnje dobička
Bruto marža od prodaje (ali v angleški terminologiji - Gross Profit Margin, GPM) se izračuna kot razmerje, kjer je števec vrednost bruto dobička (VP), imenovalec pa prihodek (TR):
GPM=VP/TR.
Vrednost VP se običajno izračuna za poročanje, zato se vzame iz dokumentov ali določi neodvisno. Bruto dobiček v trgovini je tisto, kar ostane od prihodka, ko se od njega odštejejo skupni stroški proizvodnje:
VP=TR-TC.
Prihodek je enak zmnožku cene in števila prodanih enot ( TR=P*Q). Tako je mogoče bruto dobiček izračunati po naslednji formuli:
VP=P*Q-TC.
Oddajte prijavo
Kaj pomeni rezultat, dobljen po formuli donosnost prodaje v odstotkih
Kot smo že omenili na začetku članka, je ROS pokazatelj, koliko dobička podjetje prejme od vsake posamezne denarne enote prihodkov. Z drugimi besedami, dobičkonosnost nam pove o učinkovitosti prodaje, o tem, koliko denarja podjetje dejansko zasluži od vsakega rublja, prejetega od stranke.
Za oceno, kako visoka je donosnost, bi se bilo logično zanašati na normativne kazalnike za trg. Vendar jih ni mogoče določiti. Tako se višje vodstvo sooči z nalogo analiziranja svoje panoge in konkurentov, da bi izpeljalo lastne standarde in sprejemljiva nihanja rezultatov, izračunanih po formuli za donosnost prodaje.
Če analizirate donosnost prodaje za podjetje kot celoto
V primerjavi s konkurenčnimi podjetji jasno deluje očitno pravilo: nižja kot je stopnja dobičkonosnosti (to je nižji odstotek dobička v vsakem zasluženem rublju), slabše deluje vaše podjetje v primerjavi z drugimi. Navsezadnje to nakazuje, da prihodki v glavnem pokrivajo stroške in ne ustvarjajo prihodkov.
Slabi kazalniki donosnosti lahko kažejo na neuspešno cenovno politiko, napačno strategijo na trgu (na primer, ko podjetje pritegne pozornost z dampingom). Če je razmerje dobičkonosnosti prodaje po formuli glede na bilanco stanja premajhno ali vsakič pade, potem morate razmišljati o marginalnosti izdelkov ali o zmanjšanju stroškov zanje.
Če analizirate donosnost prodaje za namene oblikovanja cen
Izračun donosnosti prodaje po formuli, ki temelji na bilanci ali drugih kazalnikih, je na voljo ne le za analizo podjetja na najvišji ravni, temveč tudi za preučevanje učinkovitosti posameznih področij in sprejemanje razumnih odločitev.
Na primer, analiza donosnosti izdelkov lahko predlaga smer cenovne politike. Omeniti velja tudi, kako je spremenljivka ROS medsebojno povezana s skaliranjem prodaje: splošni stroški se prerazporedijo na vse in ne rastejo bistveno, ko se število prodanega blaga poveča. In to pomeni, da se odstotek stroškov zmanjša, prihodki pa se povečajo, zaradi česar se poveča stopnja donosnosti.
Če analizirate donosnost prodaje za namene asortimanske politike
Ko izračunajo po formuli čistega donosa od prodaje za podjetje kot celoto, potem lahko glede na pridobljene podatke ocenijo celotno sliko, vendar komajda imajo vse potrebne informacije za sprejemanje ustreznih odločitev.
Da bodo nadaljnji ukrepi delovali na izboljšanje stanja, so potrebne raziskave posameznih proizvodnih linij, skupin in izdelkov. Njihovi koeficienti vam bodo omogočili razvrščanje izdelkov in iskanje najšibkejših točk.
Ne pozabite pa, da ima vsaka vrsta izdelka svojo strateško vlogo. Tako je lahko na primer nizek ROS za podjetje posledica izdelka ali storitve, ki je po matriki BCG »denarna vreča« (ali »mozna krava«). To so izdelki s stabilnim visokim povpraševanjem, ki podjetju zagotavljajo soliden del prihodkov. Zato bi bila zavrnitev takega izdelka resna napaka.
Formula ROI v akciji (primer)
Na primer, podjetje "Wings and Pilots" je leta 2016 prejelo 30 milijonov rubljev čistega dobička, leta 2017 pa le 23 milijonov rubljev. Hkrati je bil prihodek v letu 2016 enak 150 milijonom rubljev, leta 2017 pa 140 milijonov rubljev. Izračunajmo dobičkonosnost prodaje po formuli z uporabo primera:
V letu 2017 se je donosnost prodaje zmanjšala za 3,6 %, hkrati pa se je dobiček zmanjšal za 23,3 %, prihodki pa manj - za 6,7 %. To razmerje sprememb kaže, da so se stroški podjetja povečali. S takšnim poslabšanjem koeficienta je priporočljivo globlje preučiti donosnost posameznih izdelkov:
Ti izračuni formule donosnosti prodaje in ugotavljanje sprememb v naslednjem obdobju so pokazali zanimiv primer: koeficient ROS produkta X se zmanjša, kar se zgodi, ker ostane prihodek enak, dobiček pa se zmanjša. Do takšnih situacij pride, ko se izdelek razvije do "zrelosti". To pomeni, da napredovanje odžira vedno več stroškov.
Hkrati je izdelek Y pokazal upad vseh parametrov, razen dobičkonosnosti. ROS narašča, ker je prihodek padel bolj kot dobiček. Pravzaprav je možno, da je prodaja Y začela padati, vendar sta Wings in Pilots učinkovito optimizirala porabo. To se zgodi z novimi izdelki.
Izdelek X predstavlja večino prihodkov, vendar to vodi do paradoksalne situacije, v kateri 2,9-odstotno znižanje marže X in 1,4-odstotno povečanje donosa prihodkov Y povzroči splošno zmanjšanje formule donosnosti prodaje.
Poglobljena analiza se lahko izvede ne le za linije izdelkov ali posamezne izdelke, temveč tudi za podružnice mreže, stične točke, vodje prodaje. Takšne študije zagotavljajo podatke za strateške odločitve.
Če je formula dobičkonosnosti prodaje izdelkov pokazala padec
Poslovanje je usmerjeno v doseganje čim večjega dobička, kar pomeni, da strategija podjetja temelji na tej nameri. Vendar se vsaka strateška odločitev, namenjena povečanju donosnosti, sooča z več omejitvami: omejeno količino virov v podjetju kot celoti in posebej. Omejitev je tudi velikost trga, saj je izjemno težko prodati več, kot je trg pripravljen sprejeti.
Če se strategija osredotoča na povečanje razmerja ROS, potem pravzaprav govorimo bodisi o zmanjševanju stroškov bodisi o povečanju dobička ali v najboljšem primeru o hkratnosti teh dejavnikov. In daje prave rezultate tudi z zgornjo mejo prihodkov, ki jo poganja trg.
Hkrati lahko zmanjšanje kazalnika, pridobljenega s formulo dobičkonosnosti prodaje, določi tudi strategija, na primer:
- povečanje plačil amortizacije zaradi nedavnih kapitalskih naložb podjetja. Rast porabe zmanjšuje donosnost prodaje;
- ohranjanje prejšnje ravni prodaje »zrelega« izdelka (kot v zgornjem primeru) z vlaganjem sredstev v njegovo promocijo. Delež stroškov v prihodkih tako narašča, dobičkonosnost pa pada;
- strategija zajetja trga z dampinškim podjetjem. Očitno je, da se med dampingom dobiček zmanjša, vendar podjetje doseže svoj cilj.
Podrobnejša faktorska analiza donosnosti prodaje po formulah
Za ugotavljanje vzrokov za zmanjšanje ROS v primerjavi z drugim poročevalskim obdobjem ali z načrtovano vrednostjo je priporočljivo izvesti faktorsko analizo.
Formula 1. Izračun donosnosti prodaje
Za nadaljnjo analizo je treba formulo dobičkonosnosti prodaje podrobneje razstaviti z razgradnjo dobička na kazalnike, po katerih se lahko izračuna.
Formula 2. Podroben izračun donosnosti prodaje
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
razmerje donosnosti |
Računalništvo |
||
|
Izkaz finančnega izida (str. 2110) oziroma prihodkov in odhodkov |
|||
|
Stroški upravljanja |
Izkaz finančnega izida (str. 2220) oziroma prihodkov in odhodkov |
||
|
Prodajni stroški |
Izkaz finančnega izida (str. 2210) oziroma prihodkov in odhodkov |
||
|
Stroškovna cena |
Izkaz finančnega izida (str. 2120) oziroma prihodkov in odhodkov |
Prihodki, stroški in odhodki lahko vplivajo na ROS ali RP na različne načine. Spremembo donosnosti prodaje ob upoštevanju teh dejavnikov je mogoče določiti z naslednjo formulo za donosnost prodaje:
Formula 3. Izračun sprememb dobičkonosnosti prodaje pod skupnim vplivom dejavnikov
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
|
Sprememba razmerja donosnosti |
Računalništvo |
|
|
|
Sprememba donosnosti prodaje zaradi prihodkov |
Formula 4 |
|
|
|
Sprememba donosa od prodaje zaradi stroškov |
Formula 5 |
|
|
|
Sprememba donosnosti prodaje zaradi komercialnih stroškov |
Formula 6 |
|
|
|
Sprememba donosa od prodaje stroškov upravljanja |
Formula 7 |
Kot vire podatkov bomo zaporedno obravnavali vse formule, navedene v prejšnji tabeli:
Formula 4. Izračun sprememb dobičkonosnosti prodaje zaradi sprememb prihodkov
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
|
Sprememba donosnosti prodaje zaradi prihodkov |
Računalništvo |
|
|
Stroški v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Prihodki v analiziranem obdobju |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Prihodek v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški upravljanja v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški prodaje v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
Če je formula dobičkonosnosti prodaje in sprememba dobljenega koeficienta pokazala razliko med obdobji poročanja za več kot 1%, je priporočljivo narediti podrobno faktorsko analizo prihodkov.
Formula 5. Izračun spremembe dobičkonosnosti prodaje zaradi stroškov
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
|
Sprememba donosnosti prodaje pod vplivom stroškov |
Računalništvo |
|
|
Stroški v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Stroški v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški upravljanja v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški prodaje v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Prihodki v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
Če se je RP zaradi sprememb v proizvodnih stroških zmanjšal ali povečal za več kot 1 %, potem je za ta dejavnik potrebna posebna študija. Pomembno je analizirati razloge za spremembo lastne cene, saj parametri, ki jo določajo (obseg proizvodnje, struktura, višina variabilnih stroškov itd.), posredno vplivajo na dobičkonosnost prodaje.
Formula 6. Izračun spremembe dobičkonosnosti prodaje zaradi stroškov prodaje
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
|
Sprememba donosnosti prodaje pod vplivom komercialnih stroškov |
Računalništvo |
|
|
Prihodki v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Stroški upravljanja v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Stroški prodaje v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški prodaje v poročevalskem obdobju |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
Formula za spreminjanje donosnosti prodaje pod vplivom stroškov upravljanja ima naslednje spremenljive parametre:
Formula 7. Izračun spremembe dobičkonosnosti prodaje zaradi stroškov upravljanja
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
|
Sprememba dobičkonosnosti prodaje pod vplivom stroškov upravljanja |
Računalništvo |
|
|
Stroški upravljanja v poročevalskem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški upravljanja v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Prihodki v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Strošek v istem obdobju |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Stroški prodaje v poročevalskem obdobju |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
Če rezultati faktorske analize kažejo na resne razloge za zmanjšanje donosnosti prodaje v vašem spletnem poslovanju, potem je bolje, da ne čakate, da se stvari poslabšajo, ampak se obrnete na strokovnjake.
Oddajte prijavo
=> html [~DETAIL_TEXT_TYPE] => html => Kakšna je klasična formula za izračun donosnosti prodaje? Kako izračunati donosnost prodaje glede na bruto maržo in EBITA? Kaj pravijo rezultati? Kaj je razlog za padec dobičkonosnosti prodaje? Kako izvesti faktorsko analizo dobičkonosnosti prodaje? [~PREVIEW_TEXT] => Kakšna je klasična formula za izračun donosnosti prodaje? Kako izračunati donosnost prodaje glede na bruto maržo in EBITA? Kaj pravijo rezultati? Kaj je razlog za padec dobičkonosnosti prodaje? Kako izvesti faktorsko analizo dobičkonosnosti prodaje? => besedilo [~PREVIEW_TEXT_TYPE] => besedilo => Niz ( => 898 => 23.07.2018 17:39:41 => iblock => 450 => 670 => 46471 => slika/jpeg => iblock/351 = >.jpg =>.jpg => => => [~src] => => /upload/iblock/351/351792e680c9b17d584eb01ff5519508.jpg => /upload/iblock/351/351792e680c9b17d584eb01ff5519508.jpg => /upload/iblock/ 351/351792e680c9b17d584eb01ff5519508.jpg => Formula za donosnost prodaje: primer izračuna => Formula za donosnost prodaje: primer izračuna) [~DETAIL_PICTURE] => 898 => 2018-07-23 17:39:41 [~TIMESTAMP_X] => 07 /23/2018 17:39:41 => 2017-12-22 17:28:14 [~ACTIVE_FROM] => 22.12.2017 17:28:14 => /blog/ [~LIST_PAGE_URL] => /blog / => /blog/ formula-rentabelnosti-prodazh/ [~DETAIL_PAGE_URL] => /blog/formula-rentabelnosti-prodazh/ => / [~LANG_DIR] => / => formula-rentabelnosti-prodazh [~CODE] => formula-rentabelnosti-prodazh = > 79 [~EXTERNAL_ID] => 79 => blog [~IBLOCK_TYPE_ID] => blog => blog [~IBLOCK_CODE] => blog => [~IBLOCK _EXTERNAL_ID] => => s1 [~LID] => s1 => => 22.12.2017 => Array ( => formula za donosnost prodaje: primer izračuna => formula za donosnost prodaje, formula za neto donosnost prodaje, donos o prodajnem razmerju bilanca formula , formula za dobičkonosnost prodaje s čistim dobičkom, formula za izračun dobičkonosnosti prodaje v odstotkih, izračun dobičkonosnosti prodaje formula na primeru, stopnja dobičkonosnosti prodaje formula, opredelitev dobičkonosnosti prodaje formula, izračun formula dobičkonosnosti prodaje po bilanci => Članek vam bo povedal o različnih možnostih za izračun formule dobičkonosnosti prodaje.) => Array ( => 7856) => Array () => Array ( => 6 [~ID ] => 6 => 27. 2. 2018 14:50:13 [~TIMESTAMP_X] => 27. 2. 2018 14: 50:13 => blog [~IBLOCK_TYPE_ID] => blog => s1 [~LID] => s1 => blog [~CODE] => blog => Blog [~NAME] => Blog => Y [~AKTIVNO] => Y => 500 [~SORT] => 500 => /blog/index. php? ID=6 [~LIST_PAGE_URL] => /blog/index.php?ID=6 => #SITE_DIR#/blog/#ELEMENT_CODE#/ [~DETAIL_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/blog/#ELEMENT_CODE#/ => # SITE_DIR#/blog/list.php?SECTION_ID=#SECTION_ID# [~SECTION_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/blog/list.php?SECTION_ID=#SECTION_ID# => [~CANONICAL_PAGE_URL] => => [~PICTURE] = > => [~DESCRIPTION] => => besedilo [~DESCRIPTION_TYPE] => besedilo => 24 [~RSS_TTL] => 24 => Y [~RSS_ACTIVE] => Y => N [~RSS_FILE_ACTIVE] => N = > [~RSS_FILE_LIMIT] => => [~RSS_FILE_DAYS] => => N [~RSS_YANDEX_ACTIVE] => N => [~XML_ID] => => [~TMP_ID] => => Y [~INDEX_ELEMENT] => Y => Y [~INDEX_SECTION] => Y => N [~WORKFLOW] => N => N [~BIZPROC] => N => L [~SECTION_CHOOSER] => L => [~LIST_MODE] => = > E [~RIGHTS_MODE] => E => [~SECTION_PROPERTY] => => [~PROPERTY_INDEX] => => 1 [~VERSION] => 1 => 0 [~LAST_CONV_ELEMENT] => 0 => [~SOCNET_GROUP_ID ] => => [~EDIT_FILE_BEFORE] => => [~EDIT_FILE_AFTER] => => Razdelki [~SECT IONS_NAME] => Razdelki => Razdelek [~SECTION_NAME] => Razdelek => Elementi [~ELEMENTS_NAME] => Elementi => Element [~ELEMENT_NAME] => Element => [~EXTERNAL_ID] => => / [~LANG_DIR] => / => [~SERVER_NAME] =>) => Array ( => Array ()) => => Array ( => Formula za donosnost prodaje: primer izračuna => Formula za donosnost prodaje: primer izračuna => donosnost formula prodaje, formula stopnje čistega dobička, formula količnika donosnosti prodaje po bilanci stanja, formula donosnosti prodaje po čistem dobičku, formula za izračun donosnosti prodaje v odstotkih, formula za izračun donosnosti prodaje na primeru, formula stopnje donosnosti prodaje , določitev formule za donosnost prodaje, formula za izračun donosnosti prodaje po bilanci => Članek vam bo povedal o različnih možnostih za izračun formule za dobičkonosnost prodaje.))
Obstaja več možnosti za določitev dobičkonosnosti prodaje (ROS, Return on Sales) - enega najpomembnejših kazalnikov za ekonomsko analizo dejavnosti. In v tem članku bomo govorili o različnih formulah za izračun donosnosti prodaje.
Iz tega članka se boste naučili:
- Klasična formula za izračun donosnosti prodaje
- Formula EBIT
- Formula ravnovesja
- Formula bruto dobička
- Kaj pomeni rezultat, dobljen s formulo v odstotkih / li>
- Kaj pa, če bi formula za dobičkonosnost prodaje izdelkov pokazala padec
- Podrobnejša faktorska analiza donosnosti prodaje po formulah
Klasična formula za izračun donosnosti prodaje
Najpogosteje se za določitev razmerja dobičkonosnosti in učinkovitosti sklicujejo na formulo za donosnost prodaje s čistim dobičkom, ki jo obravnavajo kot razmerje med čistim dobičkom podjetja (NP) in prihodki od prodaje (TR) za isto obdobje:
NPM=SPTE/TR.
Indikatorji za števec in imenovalec se prav tako izračunajo z ločenimi formulami. Prihodek je opredeljen kot zmnožek cene (P ali Price) in obsega prodaje, števila prodanih enot (Q, Quantity):
Pomembno je omeniti, da bo treba za vključitev rezultata v formulo za donosnost prodaje od TR odšteti posredne davke, plačane v analiziranem obdobju.
Z izračunom prihodkov lahko poudarite čisti dobiček podjetja. Da bi to naredili, se od prihodkov odštejejo vse vrste davkov (H), stroški (PrR), stroški blaga (TC ali skupni stroški) in dodajo drugi prihodki (PrD):
PE=TR-TC-PrR+PrD-N.
Družba prejme druge odhodke in prihodke zaradi postranskih dejavnosti, na primer trgovanja z delnicami in vrednostnimi papirji, tečajne razlike, sodelovanja pri delu drugih organizacij in koristi od tega.
Za določitev stopnje donosnosti prodaje formula lahko namesto vrednosti čistega dobička vključuje naslednje kazalnike:
- dobiček pred davki in obrestmi (EBIT);
- poslovni izid iz osnovne dejavnosti;
- mejna donosnost podjetja (ali Gross Margin - bruto marža).
Izbira med temi vrednostmi je odvisna od davčne obremenitve, razpoložljivih podatkov o prodaji in namena izračuna.
Analiza je lahko na primer usmerjena v preučevanje učinkovitosti različnih vrst temeljnih dejavnosti na področju proizvodnje in prodaje ali v preučevanje posameznega blaga in njegovih skupin. V tem primeru je priporočljivo določiti dobičkonosnost prodaje s formulo bruto marže, saj bo izračun čistega dobička zahteval porazdelitev stroškov za vsako vrsto izdelka, kar je precej zamudno opravilo z nedoločeno uporabnostjo.
Tudi razdelitev dohodnine ni enostavno delo, zato lahko za globoko ekonomsko analizo v formuli NPM namesto NP uporabite tiste parametre, ki jih boste lažje določili. Upravičeni stroški dela bodo v tem primeru najboljša rešitev.
Formula EBIT za donosnost prodaje
Za ugotavljanje dobičkonosnosti poslovanja se lahko uporabljajo kazalniki dobička iz poslovanja, EBIT, donosnosti prodaje in prihodkov (TR ali Total Revenue). Ob tem je pomembno, da ne zamenjujemo pojmov poslovanje in dobiček pred obrestmi in davki (Earnings Before Interest and Taxes).
ROS=EBIT/TR – je formula za donosnost prodaje z uporabo spremenljivke EBIT, ki je določena v skladu z ruskimi računovodskimi standardi, kot sledi:
EBIT = vrstica 2300 "Dobiček (izguba) pred obdavčitvijo" + vrstica 2330 "Obveznosti za obresti".
Dobiček pred davki in obrestmi je pravzaprav vmesni del med čistim in bruto dobičkom.
Formula za donosnost prodaje po bilanci stanja
Izračun učinkovitosti in donosnosti prodaje je mogoče narediti tudi z uporabo kazalnikov bilance stanja podjetja. Dobičkonosnost dobimo v tem primeru kot razmerje, kjer je števec kazalnik nedonosnosti oziroma dobičkonosnosti prodaje (na primer v bilanci stanja podjetja v obrazcu št. 1), imenovalec pa prihodki (na primer vzeti v obrazec št. 2 ali podatek o finančni uspešnosti). Tako dobimo seznam zamenljivih formul:
RP = dobiček (izguba) od prodaje / prihodek (neto) od prodaje,
RP = vrstica 050 / vrstica 010 f. #2,
RP = vrstica 2200 / vrstica 2110.
Formula bruto stopnje dobička
Bruto marža od prodaje (ali v angleški terminologiji - Gross Profit Margin, GPM) se izračuna kot razmerje, kjer je števec vrednost bruto dobička (VP), imenovalec pa prihodek (TR):
GPM=VP/TR.
Vrednost VP se običajno izračuna za poročanje, zato se vzame iz dokumentov ali določi neodvisno. Bruto dobiček v trgovini je tisto, kar ostane od prihodka, ko se od njega odštejejo skupni stroški proizvodnje:
VP=TR-TC.
Prihodek je enak zmnožku cene in števila prodanih enot ( TR=P*Q). Tako je mogoče bruto dobiček izračunati po naslednji formuli:
VP=P*Q-TC.
Oddajte prijavo
Kaj pomeni rezultat, dobljen po formuli donosnost prodaje v odstotkih
Kot smo že omenili na začetku članka, je ROS pokazatelj, koliko dobička podjetje prejme od vsake posamezne denarne enote prihodkov. Z drugimi besedami, dobičkonosnost nam pove o učinkovitosti prodaje, o tem, koliko denarja podjetje dejansko zasluži od vsakega rublja, prejetega od stranke.
Za oceno, kako visoka je donosnost, bi se bilo logično zanašati na normativne kazalnike za trg. Vendar jih ni mogoče določiti. Tako se višje vodstvo sooči z nalogo analiziranja svoje panoge in konkurentov, da bi izpeljalo lastne standarde in sprejemljiva nihanja rezultatov, izračunanih po formuli za donosnost prodaje.
Če analizirate donosnost prodaje za podjetje kot celoto
V primerjavi s konkurenčnimi podjetji jasno deluje očitno pravilo: nižja kot je stopnja dobičkonosnosti (to je nižji odstotek dobička v vsakem zasluženem rublju), slabše deluje vaše podjetje v primerjavi z drugimi. Navsezadnje to nakazuje, da prihodki v glavnem pokrivajo stroške in ne ustvarjajo prihodkov.
Slabi kazalniki donosnosti lahko kažejo na neuspešno cenovno politiko, napačno strategijo na trgu (na primer, ko podjetje pritegne pozornost z dampingom). Če je razmerje dobičkonosnosti prodaje po formuli glede na bilanco stanja premajhno ali vsakič pade, potem morate razmišljati o marginalnosti izdelkov ali o zmanjšanju stroškov zanje.
Če analizirate donosnost prodaje za namene oblikovanja cen
Izračun donosnosti prodaje po formuli, ki temelji na bilanci ali drugih kazalnikih, je na voljo ne le za analizo podjetja na najvišji ravni, temveč tudi za preučevanje učinkovitosti posameznih področij in sprejemanje razumnih odločitev.
Na primer, analiza donosnosti izdelkov lahko predlaga smer cenovne politike. Omeniti velja tudi, kako je spremenljivka ROS medsebojno povezana s skaliranjem prodaje: splošni stroški se prerazporedijo na vse in ne rastejo bistveno, ko se število prodanega blaga poveča. In to pomeni, da se odstotek stroškov zmanjša, prihodki pa se povečajo, zaradi česar se poveča stopnja donosnosti.
Če analizirate donosnost prodaje za namene asortimanske politike
Ko izračunajo po formuli čistega donosa od prodaje za podjetje kot celoto, potem lahko glede na pridobljene podatke ocenijo celotno sliko, vendar komajda imajo vse potrebne informacije za sprejemanje ustreznih odločitev.
Da bodo nadaljnji ukrepi delovali na izboljšanje stanja, so potrebne raziskave posameznih proizvodnih linij, skupin in izdelkov. Njihovi koeficienti vam bodo omogočili razvrščanje izdelkov in iskanje najšibkejših točk.
Ne pozabite pa, da ima vsaka vrsta izdelka svojo strateško vlogo. Tako je lahko na primer nizek ROS za podjetje posledica izdelka ali storitve, ki je po matriki BCG »denarna vreča« (ali »mozna krava«). To so izdelki s stabilnim visokim povpraševanjem, ki podjetju zagotavljajo soliden del prihodkov. Zato bi bila zavrnitev takega izdelka resna napaka.
Formula ROI v akciji (primer)
Na primer, podjetje "Wings and Pilots" je leta 2016 prejelo 30 milijonov rubljev čistega dobička, leta 2017 pa le 23 milijonov rubljev. Hkrati je bil prihodek v letu 2016 enak 150 milijonom rubljev, leta 2017 pa 140 milijonov rubljev. Izračunajmo dobičkonosnost prodaje po formuli z uporabo primera:
V letu 2017 se je donosnost prodaje zmanjšala za 3,6 %, hkrati pa se je dobiček zmanjšal za 23,3 %, prihodki pa manj - za 6,7 %. To razmerje sprememb kaže, da so se stroški podjetja povečali. S takšnim poslabšanjem koeficienta je priporočljivo globlje preučiti donosnost posameznih izdelkov:
Ti izračuni formule donosnosti prodaje in ugotavljanje sprememb v naslednjem obdobju so pokazali zanimiv primer: koeficient ROS produkta X se zmanjša, kar se zgodi, ker ostane prihodek enak, dobiček pa se zmanjša. Do takšnih situacij pride, ko se izdelek razvije do "zrelosti". To pomeni, da napredovanje odžira vedno več stroškov.
Hkrati je izdelek Y pokazal upad vseh parametrov, razen dobičkonosnosti. ROS narašča, ker je prihodek padel bolj kot dobiček. Pravzaprav je možno, da je prodaja Y začela padati, vendar sta Wings in Pilots učinkovito optimizirala porabo. To se zgodi z novimi izdelki.
Izdelek X predstavlja večino prihodkov, vendar to vodi do paradoksalne situacije, v kateri 2,9-odstotno znižanje marže X in 1,4-odstotno povečanje donosa prihodkov Y povzroči splošno zmanjšanje formule donosnosti prodaje.
Poglobljena analiza se lahko izvede ne le za linije izdelkov ali posamezne izdelke, temveč tudi za podružnice mreže, stične točke, vodje prodaje. Takšne študije zagotavljajo podatke za strateške odločitve.
Če je formula dobičkonosnosti prodaje izdelkov pokazala padec
Poslovanje je usmerjeno v doseganje čim večjega dobička, kar pomeni, da strategija podjetja temelji na tej nameri. Vendar se vsaka strateška odločitev, namenjena povečanju donosnosti, sooča z več omejitvami: omejeno količino virov v podjetju kot celoti in posebej. Omejitev je tudi velikost trga, saj je izjemno težko prodati več, kot je trg pripravljen sprejeti.
Če se strategija osredotoča na povečanje razmerja ROS, potem pravzaprav govorimo bodisi o zmanjševanju stroškov bodisi o povečanju dobička ali v najboljšem primeru o hkratnosti teh dejavnikov. In daje prave rezultate tudi z zgornjo mejo prihodkov, ki jo poganja trg.
Hkrati lahko zmanjšanje kazalnika, pridobljenega s formulo dobičkonosnosti prodaje, določi tudi strategija, na primer:
- povečanje plačil amortizacije zaradi nedavnih kapitalskih naložb podjetja. Rast porabe zmanjšuje donosnost prodaje;
- ohranjanje prejšnje ravni prodaje »zrelega« izdelka (kot v zgornjem primeru) z vlaganjem sredstev v njegovo promocijo. Delež stroškov v prihodkih tako narašča, dobičkonosnost pa pada;
- strategija zajetja trga z dampinškim podjetjem. Očitno je, da se med dampingom dobiček zmanjša, vendar podjetje doseže svoj cilj.
Podrobnejša faktorska analiza donosnosti prodaje po formulah
Za ugotavljanje vzrokov za zmanjšanje ROS v primerjavi z drugim poročevalskim obdobjem ali z načrtovano vrednostjo je priporočljivo izvesti faktorsko analizo.
Formula 1. Izračun donosnosti prodaje
Za nadaljnjo analizo je treba formulo dobičkonosnosti prodaje podrobneje razstaviti z razgradnjo dobička na kazalnike, po katerih se lahko izračuna.
Formula 2. Podroben izračun donosnosti prodaje
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
razmerje donosnosti |
Računalništvo |
||
|
Izkaz finančnega izida (str. 2110) oziroma prihodkov in odhodkov |
|||
|
Stroški upravljanja |
Izkaz finančnega izida (str. 2220) oziroma prihodkov in odhodkov |
||
|
Prodajni stroški |
Izkaz finančnega izida (str. 2210) oziroma prihodkov in odhodkov |
||
|
Stroškovna cena |
Izkaz finančnega izida (str. 2120) oziroma prihodkov in odhodkov |
Prihodki, stroški in odhodki lahko vplivajo na ROS ali RP na različne načine. Spremembo donosnosti prodaje ob upoštevanju teh dejavnikov je mogoče določiti z naslednjo formulo za donosnost prodaje:
Formula 3. Izračun sprememb dobičkonosnosti prodaje pod skupnim vplivom dejavnikov
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
|
Sprememba razmerja donosnosti |
Računalništvo |
|
|
|
Sprememba donosnosti prodaje zaradi prihodkov |
Formula 4 |
|
|
|
Sprememba donosa od prodaje zaradi stroškov |
Formula 5 |
|
|
|
Sprememba donosnosti prodaje zaradi komercialnih stroškov |
Formula 6 |
|
|
|
Sprememba donosa od prodaje stroškov upravljanja |
Formula 7 |
Kot vire podatkov bomo zaporedno obravnavali vse formule, navedene v prejšnji tabeli:
Formula 4. Izračun sprememb dobičkonosnosti prodaje zaradi sprememb prihodkov
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
|
Sprememba donosnosti prodaje zaradi prihodkov |
Računalništvo |
|
|
Stroški v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Prihodki v analiziranem obdobju |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Prihodek v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški upravljanja v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški prodaje v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
Če je formula dobičkonosnosti prodaje in sprememba dobljenega koeficienta pokazala razliko med obdobji poročanja za več kot 1%, je priporočljivo narediti podrobno faktorsko analizo prihodkov.
Formula 5. Izračun spremembe dobičkonosnosti prodaje zaradi stroškov
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
|
Sprememba donosnosti prodaje pod vplivom stroškov |
Računalništvo |
|
|
Stroški v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Stroški v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški upravljanja v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški prodaje v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Prihodki v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
Če se je RP zaradi sprememb v proizvodnih stroških zmanjšal ali povečal za več kot 1 %, potem je za ta dejavnik potrebna posebna študija. Pomembno je analizirati razloge za spremembo lastne cene, saj parametri, ki jo določajo (obseg proizvodnje, struktura, višina variabilnih stroškov itd.), posredno vplivajo na dobičkonosnost prodaje.
Formula 6. Izračun spremembe dobičkonosnosti prodaje zaradi stroškov prodaje
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
|
Sprememba donosnosti prodaje pod vplivom komercialnih stroškov |
Računalništvo |
|
|
Prihodki v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Stroški upravljanja v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Stroški prodaje v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški prodaje v poročevalskem obdobju |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
Formula za spreminjanje donosnosti prodaje pod vplivom stroškov upravljanja ima naslednje spremenljive parametre:
Formula 7. Izračun spremembe dobičkonosnosti prodaje zaradi stroškov upravljanja
|
Uporabljena notacija |
Enote |
Dešifriranje |
Vir podatkov |
|
|
Sprememba dobičkonosnosti prodaje pod vplivom stroškov upravljanja |
Računalništvo |
|
|
Stroški upravljanja v poročevalskem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Stroški upravljanja v baznem obdobju |
Izkaz finančnega izida (prihodki in odhodki) za bazno obdobje |
||
|
Prihodki v obdobju poročanja |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Strošek v istem obdobju |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
||
|
Stroški prodaje v poročevalskem obdobju |
Poročilo o finančnih rezultatih (prihodkih in odhodkih) za analizirano obdobje |
Če rezultati faktorske analize kažejo na resne razloge za zmanjšanje donosnosti prodaje v vašem spletnem poslovanju, potem je bolje, da ne čakate, da se stvari poslabšajo, ampak se obrnete na strokovnjake.