A termék jövedelmezősége normális. Árbevétel megtérülése a nettó nyereséggel - képlet
- Üzleti terv kidolgozása
- Hogyan állapítható meg a cég pénzügyi helyzete?
Hogyan állapítható meg a cég pénzügyi helyzete?
...
... jövedelmezőségi mutatók
Az első három mutató a termékértékesítés forgalmának jövedelmezőségét méri. A százalékos értékek meghatározásához az együttható értékét 100%-kal szorozzuk meg.
Bruttó haszonkulcs (GPM) - Ennek az aránynak egy másik neve a bruttó fedezeti hányad. A bruttó nyereség részesedését mutatja a vállalkozás értékesítési volumenében.
A képlet szerint számítva: GP/NS = bruttó nyereség/teljes bevétel.
Üzemi nyereség megtérülése (OPM)
- bemutatja az üzemi eredmény részesedését az értékesítési volumenből.
A képlet szerint számítva: OP/NS = működési eredmény/teljes bevétel.
Nettó haszonkulcs (NPM)
- mutatja a nettó nyereség részesedését az értékesítés volumenéből.
A képlet szerint számítva: NI/NS = Nettó bevétel/Összes bevétel.
A következő 4 mutató a vállalkozásba fektetett tőke megtérülését értékeli. A számítás az éves időszakra, az adott eszköz- és forrástételek átlagértékével történik. Az egy évnél rövidebb időszakra történő számításhoz a nyereség értékét megszorozzuk a megfelelő együtthatóval (12, 4, 2), és az időszak forgóeszközeinek átlagértékét használjuk. A százalékos értékek megszerzéséhez, mint az előző esetekben, meg kell szorozni az együttható értékét 100%-kal.
Forgóeszközök megtérülése (RCA)
- bizonyítja, hogy a vállalkozás képes megfelelő mértékű nyereséget biztosítani a vállalat által felhasznált forgótőkéhez viszonyítva. Minél nagyobb ez az arány, annál hatékonyabb a forgótőke felhasználása.
A képlet szerint számítva: NI/CA = Nettó jövedelem/Forgótőke.
Befektetett eszközök megtérülése (RFA)- d bizonyítja a vállalkozás azon képességét, hogy a társaság befektetett eszközeihez képest megfelelő mértékű nyereséget tud biztosítani. Minél nagyobb ez az arány, annál hatékonyabban használják fel a befektetett eszközöket.
A képlet szerint számítva: NI/FA = Nettó eredmény/befektetett eszközök.
Eszközök megtérülése (befektetés megtérülése) (ROI) - Ezzel a mutatóval kapcsolatban némi terminológiai zavar támadt. Ennek a mutatónak a neve szó szerint angolról fordítva úgy hangzik, mint „befektetés megtérülése”, bár a képletből következően szó sincs befektetésről.
A képlet szerint számítva: NI/EA = Nettó bevétel/Összes eszköz.
Tőkearányos megtérülés (ROE)
-
p lehetővé teszi a vállalkozás tulajdonosai által befektetett tőke felhasználásának hatékonyságának meghatározását. Általában ezt a mutatót összehasonlítják egy lehetséges alternatív befektetéssel más értékpapírokba. Megmutatja, hogy a vállalat tulajdonosai által befektetett egy egység hány pénzegységnyi nettó nyereséget "keresett".
A képlet szerint számítva: NI/EQ = nettó jövedelem/teljes tőke.
... üzleti aktivitási arányok
Ezek az arányok lehetővé teszik annak elemzését, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel pénzeszközeit.
Készletforgalmi arány (ST) - kb a készletek realizálási sebességét tükrözi. Az együttható napokban való kiszámításához 365 napot el kell osztani az együttható értékével. Általánosságban elmondható, hogy minél magasabb a készletforgalmi mutató, annál kevesebb forrás kötődik ehhez a legkevésbé likvid eszközcsoporthoz. Különösen fontos a forgalom növelése és a készletek csökkentése, ha a társaság kötelezettségei között jelentős adósság áll fenn.
A képlet szerint számítva:
CGS/I = Eladott áruk költsége / Készletköltség.
A számítás csak az éves időszakra történik, a tárgyévi közvetlen termelési költségek összegével és a tárgyévi készletösszeg átlagértékével. Egy évnél rövidebb időszakra vonatkozó számítás esetén a közvetlen termelési költségek értékét meg kell szorozni egy együtthatóval, rendre: egy hónapra - 12, negyedévre - 4, fél évre - 2. Ebben az esetben a számítási időszakra vonatkozó készletmennyiség átlagos értéke kerül felhasználásra.
Követelések forgalmi aránya (AKCS) - n a tartozás behajtásához szükséges napok átlagos számát adja meg. A kívánt érték (napok száma) eléréséhez az együttható értékét meg kell szorozni 365-tel. Minél kisebb ez a szám, annál gyorsabban alakulnak készpénzzé a követelések, és ezáltal nő a vállalat forgótőkéjének likviditása. Az együttható magas értéke azt jelezheti, hogy nehézségekbe ütközik a követelésekből származó pénzeszközök beszedése.
A képlet szerint számítva:
AR/NS = Átlagos kintlevőség az évben / Az év teljes bevétele.
A számítás csak az éves időszakra történik, a évi teljes bevétel és a tárgyévi kintlévőségek átlagértéke felhasználásával. Ha a számítást egy évnél rövidebb időtartamra végzik, a termékek (szolgáltatások) értékesítéséből származó bevételek értékét meg kell szorozni az együtthatóval: egy hónapra - 12, negyedévre - 4, fél év - 2. Ebben az esetben a számlázási időszakra vonatkozó követelések átlagértéke kerül felhasználásra .
Kötelezettségek forgalmi aránya (СP) Ez a mutató azt mutatja meg, hogy egy vállalat átlagosan hány nap alatt fizeti ki a számláit. A kívánt érték (napok száma) eléréséhez az együttható értékét meg kell szorozni 365-tel. Minél alacsonyabb ez az érték, annál több belső forrást fordítanak a vállalat forgóeszköz-szükségletének finanszírozására. Ezzel szemben minél több nap, annál több szállítói tartozást használnak fel a vállalkozás finanszírozására. A legjobb, ha ezt a két végletet kombináljuk. Ideális esetben kívánatos, hogy a vállalkozás beszedje a tartozásokat az adósoktól, mielőtt a hitelezőknek ki kell fizetnie. A magas CP-érték azt jelezheti, hogy az értékesítés csökkenése, a megnövekedett költségek vagy a megnövekedett forgótőke-szükséglet miatt nincs elegendő készpénz a jelenlegi szükségletek kielégítésére.
A képlet szerint számítva:
AP / P = Éves számlák átlagos értéke / Éves vásárlások összértéke.
A számítás csak az éves időszakra történik, a tárgyévi beszerzések teljes összegével (közvetlen előállítási költségek: nyersanyagok, anyagok és alkatrészek költsége, darabbér nélkül) és a fizetendő számlák átlagos értékével. ugyanaz az időszak. Ha a számítást egy évnél rövidebb időszakra végzik, a vásárlási összeg értékét meg kell szorozni az együtthatóval: egy hónapra - 12, negyedévre - 4, fél évre - 2. ebben az esetben a számlázási időszakra vonatkozó fizetendő számlák átlagértéke kerül felhasználásra.
A forgótőke-forgalmi mutató (NCT) - megmutatja, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel a működőtőke-befektetéseket, és ez hogyan befolyásolja az árbevétel növekedését. A kívánt napok számának eléréséhez az együttható értékét meg kell szorozni 365-tel. Minél magasabb ennek az együtthatónak az értéke, annál hatékonyabban használja fel a vállalat a nettó forgótőkét.
A képlet szerint számítva:
NS/NWC = Az év teljes bevétele/átlagos nettó működő tőke.
A számítás csak az éves időszakra történik, miközben a tárgyévi termékek vagy szolgáltatások értékesítéséből származó teljes bevételt és a tárgyévi nettó forgótőke átlagos értékét használjuk. Egy évnél rövidebb időszakra történő számítás esetén a bevétel összegét is meg kell szorozni a megfelelő együtthatóval, és a nettó forgótőke értéke a számítási időszak átlaga.
Befektetett eszközök forgási aránya (FAT) - ez az együttható hasonló az eszközök megtérülésének fogalmához. Jellemzi a rendelkezésére álló tárgyi eszközök vállalkozás általi felhasználásának hatékonyságát. Minél magasabb az együttható értéke, annál hatékonyabban használja fel a vállalat az állóeszközöket. Az alacsony tőkemegtérülési ráta elégtelen értékesítést vagy indokolatlanul magas tőkebefektetést jelez. Ennek az együtthatónak az értékei azonban nagymértékben eltérnek egymástól a különböző iparágakban. Ennek az aránynak az értéke erősen függ az amortizáció számítási módszereitől és az eszközök értékbecslésének gyakorlatától is. Így előállhat az a helyzet, hogy az elhasznált befektetett eszközökkel rendelkező vállalkozásnál magasabb lesz a tárgyi eszköz forgási üteme.
A képlet szerint számítva:
NS / FA = Éves bevétel összesen / A befektetett eszközök összegének átlagértéke.
A számítás csak az éves időszakra történik, a tárgyévi termékek (szolgáltatások) értékesítéséből származó teljes bevétel és a tárgyévi befektetett eszközök összegének átlagértéke felhasználásával. Az együttható számítása esetén a hónap, negyedév, félév időszakokra a számítás során a befektetett eszközök számlázási időszaki összegének átlagértékét, valamint a beszámolási időszakra befolyt bevétel értékét veszik figyelembe. meg kell szorozni 12-vel, 4-gyel és 2-vel.
Eszközforgalmi mutató (TAT) - jellemzi a vállalat által a rendelkezésére álló összes erőforrás felhasználásának eredményességét, függetlenül azok vonzásának forrásaitól. Ez az együttható azt mutatja meg, hogy évente hányszor fejeződik be egy teljes termelési és forgalmi ciklus, ami a megfelelő hatást profit formájában hozza meg. Ez az arány iparágonként is erősen változik.
A képlet szerint számítva:
NS / TA = Az év összes bevétele / Az összes eszköz összegének átlagos értéke az évre.
A számítás csak egy éves időszakra történik, a tárgyévi termékek (szolgáltatások) értékesítéséből származó teljes bevétel és az összes eszköz összegének tárgyévi átlagértéke felhasználásával. A hónap, negyedév, félév időszakokra vonatkozó együttható kiszámítása esetén a számításba a számlázási időszakra vonatkozó összes eszközösszeg átlagos értékét, a beszámolási időszakra befolyt bevétel értékét kell figyelembe venni. szorozva 12-vel, 4-gyel és 2-vel.
A vállalkozási tevékenység elemzése során széles körben használják a termék jövedelmezőségének mutatóját. Ezt a mutatót az értékesítésből származó nyereség vagy a fő tevékenységből származó nettó nyereség és az eladott termékek költségeinek aránya határozza meg. Egy adott terméktípus jövedelmezőségét a termék kiadásából (eladásából) származó nyereség és az ilyen típusú termék teljes költségének aránya határozza meg.
A termék jövedelmezősége azt jellemzi, hogy egy gazdasági egységnek mennyi nyeresége vagy önfinanszírozó bevétele van a termékek előállítására és értékesítésére költött rubelekből.
Képletek a termékek jövedelmezőségének kiszámításához:
1. Az összes eladott termék jövedelmezősége:
R=,R= 
,
ahol R az eladott termékek jövedelmezősége,%;
P - értékesítési nyereség, dörzsölje.;
Z - a termékek előállítási és értékesítési költségei, dörzsölje.;
PE - az alaptevékenységekből származó nettó nyereség, dörzsölje.
2. Bizonyos típusú termékek jövedelmezősége:
R ED = 
,
ahol R IZD - egy adott terméktípus jövedelmezősége,%;
Ci - az i-edik típusú termék költsége, dörzsölje.
Az értékesítés jövedelmezősége
Az értékesítés jövedelmezősége a vállalat egyik legfontosabb teljesítménymutatója. A mutatót a termékek (építési munkák, szolgáltatások) értékesítéséből származó nyereség vagy a nettó nyereség és az eladott termékek bekerülési értékének (a kapott bevételek) arányaként számítják ki.
Ez az együttható megmutatja, hogy a vállalat mennyi hasznot kap az eladásból az eladott termékek minden egyes rubeléből. Más szóval, mennyi marad a vállalkozásnak a termelési költségek fedezése után. Ha az eredményt nem százalékban, hanem kopejkában fejezzük ki, akkor megmutatja, hogy hány kopejka értékesítési nyereség származik az egyes rubelekből származó bevételekből. termékértékesítés.
Képletek az értékesítés jövedelmezőségének kiszámításához:
1. Értékesítési megtérülés a teljes vállalkozásra vonatkozóan:
R PR = 
, R PR = 
,
ahol R PR - az értékesítés jövedelmezősége általában a vállalkozás számára,%;
P PR - értékesítésből származó nyereség, dörzsölje.;
PR-ban - árbevétel (közvetett adókkal vagy közvetett adók nélkül), dörzsölje.;
PE - nettó nyereség, dörzsölje.
2. Bizonyos típusú termékek értékesítésének jövedelmezősége:
R PRizd = 
,
ahol R PRizd - bizonyos típusú termékek értékesítésének jövedelmezősége,%;
Qi - az i-edik típusú termék ára, dörzsölje;
Сi az i-edik típusú termék költsége, dörzsölje.
Az értékesítés jövedelmezőségi mutatója a vállalat tevékenységének legfontosabb aspektusát - a fő termékek értékesítését - jellemzi, és megbecsüli a költségek értékesítésből való részesedését. Ez a mutató csak a vállalkozás működési tevékenységét tükrözi. Ennek semmi köze a pénzügyi tevékenységhez.
Eszközarányos megtérülés
Az eszközök megtérülése egy összetett mutató, amely lehetővé teszi a vállalat alaptevékenységeinek eredményeinek értékelését. A vállalat eszközeinek rubelére eső hozamot fejezi ki.
Az eszközök megtérülését a következő képletek határozzák meg:
,
,
ahol RA - eszközök megtérülése,%;
A - az eszközök átlagos értéke az időszakra, dörzsölje.
Ez az arány a szervezet vagyonkezelésének hatékonyságát mutatja az eszközökbe fektetett minden egyes rubel megtérülésén keresztül, és jellemzi a társaság bevételeit. Ez a mutató egy másik jellemzője az erőforrás-termelékenységnek, de nem az értékesítés volumenén, hanem az adózás előtti profiton keresztül.
A bevétel megtérülése a vállalkozás pénzügyi elemzésének kulcsmutatója. Ebben a cikkben részletesen megvizsgáljuk, hogyan kell kiszámítani ezt az együtthatót, mi határozza meg annak csökkenését vagy növekedését, mire használják az eredményt.
Tanulni fogsz:
- Mire használják a jövedelmezőségi mutatót?
- Melyek a vállalat pénzügyi teljesítményének arányai.
- Mi a jövedelmezőség kiszámításának képlete?
- Hogyan változtatható meg a jövedelmezőség és mitől függ.
- Hogyan számítsuk ki a jövedelmezőségi mutatókat egy konkrét példa segítségével.
A bevétel az a teljes bevétel, amelyet egy vállalat egy adott időszakban kapott. Ez a teljes összegre vonatkozik, mindenféle levonás (adók, a vállalat változó és állandó költségei) előtt.
A bevétel megtérülésének meghatározása
A nettó nyereség az az összeg, amely a béralap kialakítása után a társaság rendelkezésére áll, adók fizetése, díjak és egyéb kötelező befizetések. A nyereséget a gazdálkodó szervezetek további fejlesztésekre, termelésbővítésre, a társaság forgótőkéjének növelésére, tartalékalap képzésére stb., azaz a pénzügyi helyzet javítására és az üzletfejlesztésre fordítják.
A nettó nyereség mértékének kiszámításával és dinamikai értékelésével választ kaphatunk arra a kérdésre: érdemes-e tovább folytatni egy ilyen vállalkozást, jó irányba fejlődik-e a cég, sikeres-e pénzügyileg?
A bevétel megtérülése a nyereség és a bevétel aránya. Vagyis a származtatott együttható megmutatja, hogy a nyereség mekkora részt vesz ki a vállalkozás bevételének teljes pénzügyi tömegéből.
Ennek a mutatónak a kiszámításához el kell osztania a nyereséget a bevétellel, és meg kell szoroznia a kapott számot 100% -kal.
A bevétel megtérülésének képlete a következőképpen ábrázolható:
Profit / bevétel * 100% = bevétel megtérülése
A bevétel megtérülése
Egy adott vállalkozás bevételének megtérülését összehasonlítják az iparág átlagos jövedelmezőségével, és azonosítják a lehetséges problémákat. Például, ha a hasonló cégek átlagos iparági jövedelmezősége jelenleg 15%, egy vizsgált szervezet esetében pedig csak 3%, akkor ez a hibás döntések meglétét jelzi. gyártási költség vagy egyéb költségek. Ha a költségek túl magasak, a bevétel jövedelmezőségi szintje szisztematikusan csökken. Ezt a mutatót elemezve következtethetünk a vállalatvezetés műveltségére és kompetenciájára.
A nyereség és a bevétel aránya mutatja meg legteljesebben a vállalat különféle erőforrásainak felhasználásának hatékonyságát, beleértve az anyagi, pénzbeli, munkaerő-, termelési stb. a nettó nyereség és a bevétel aránya, vagy az árbevételből származó nyereség aránya, vagy a bruttó nyereség és a bevétel aránya stb.
A vállalkozás pénzügyi teljesítményének együtthatói
A pénzügyi mutatók együtthatói lehetnek abszolút és relatívak.
Az abszolút számok a következők:
- EBIT a vállalat működési eredménye.
- EBITDA- a vállalkozás adózás előtti eredménye, valamint a kamat és az értékcsökkenés megfizetése. Az EBITDA-t az iparág társaival való összehasonlításra és a kereskedelmi tevékenység hatékonyságának meghatározására használják, függetlenül az állammal, a hitelezőkkel szembeni adósságtól és az értékcsökkenéstől.
- Működési cash flow (OpCF)- a kamatfizetés előtt a szervezet rendelkezésére álló szabad pénz tényleges mennyiségét jelöli.
- Nettó (szabad) cash flow (FCF)- a szabad pénzeszközök valós összegét jelöli, amelyek minden kifizetés után rendelkezésre állnak, kivéve a kamatfizetést és a hitelezői tartozás visszafizetését.
A relatív pénzügyi mutatók jellemzik a vállalkozás jövedelmezőségét. Minél magasabb a jövedelmezőség, annál jobban tud kezelni a vállalat költségeket(bruttó, működési, pénzügyi és egyéb), és minél magasabb az egységnyi költségre jutó nyeresége. Típusokra bontják a jövedelmezőséget, hogy jobban láthatóvá váljanak, hogy a teljes struktúrában melyik költségtípus érvényesül.
A relatív mutatók a következők:
- Bruttó árrés (margin)- a bruttó nyereség és a bevétel aránya.
- Működési jövedelmezőség (marzs)- az üzemi eredmény és a bevétel aránya.
- EBITDA- az adózás, kamat és amortizáció előtti eredmény bevételhez viszonyított aránya.
- Nettó haszonkulcs- a nettó nyereség és a bevétel aránya.
- A befektetett tőke megtérülése- jellemzi a szervezet jövedelmezőségét, amikor saját és kölcsöntőke terhére fektet be.
- Tőkearányos megtérülés ROCE– a kamatkiadások előtti eredmény és a lefektetett tőke számtani átlagának aránya.
- Egy részvényre jutó eredmény- a nettó nyereség mínusz az elsőbbségi részvények osztalékfizetésének költsége a törzsrészvények teljes számához viszonyítva.
- ŐZ– A nettó eredmény és az alaptőke könyv szerinti érték aránya a kibocsátó részvényeibe fektetett pénz felhasználásának hatékonyságát mutatja.
- ROA- A nettó eredmény és az eszközök könyv szerinti értékének aránya, ez a relatív mutató az eszközök jövedelmezőségét mutatja, és tükrözi a felhalmozott erőforrások vállalati felhasználásának hatékonyságát.
- Osztalékfizetési arány a nettó jövedelem osztalékként kifizetett része.
- A társaság kötelezettségeinek az alaptőkéjének könyv szerinti értékéhez viszonyított aránya. Ennek az aránynak a magas, 100%-ot meghaladó értéke a társaság gyenge pénzügyi stabilitását jelzi.
- WACC A súlyozott átlagos tőkeköltség azt a kamatlábat mutatja, amelyen a vállalat nyereségét aktiválják.
A társaság jövedelmezősége, szemben a nyereséggel, ami azt mutatja kereskedelmi hatás jellemzi ennek a tevékenységnek a hatékonyságát. A jövedelmezőség egy relatív mutató, amely tükrözi a vállalkozás jövedelmezőségének mértékét.
Hogyan lehet 23%-kal növelni a bevételt: algoritmus
A linken található cikkből megtudhatja, hogyan lehet jelentősen növelni az NPS-t a személyzet motivációs rendszerének megváltoztatásával, hogyan lehet 12%-kal növelni az átlagos csekket, hogyan lehet az ügyfelek 88%-át állandósítani kiegészítő szolgáltatások indításával.
Kövesse a „Kereskedelmi igazgató” magazin algoritmusát, és növelje cége bevételét.
A jövedelmezőség kiszámításának képlete
Tekintsük a számítást az értékesítés megtérülésének példáján. A pénzügyi kimutatásokban szereplő számítási képlet így fog kinézni:
Értékesítési megtérülési mutató = Nettó nyereség / Bevétel = 2400. sor / 2110. sor
A képletben a jövedelmezőségi mutató kiszámításakor a nettó nyereség helyett adózás előtti eredményt, EBITDA-t, bruttó nyereséget, üzemi eredményt stb.
Külföldi forrásokban az értékesítés jövedelmezőségi arányát - ROS a következő képlettel számítják ki:
Ennek a mutatónak a normatív értéke nagyobb, mint 0. Ha az értékesítés megtérülése nullánál kisebbnek bizonyult, ez a nem hatékony vállalatirányítás közvetlen bizonyítéka.
- építőipar - 7%;
- nagy- és kiskereskedelem - 8%
- bányászat - 26%;
- mezőgazdaság - 11%.
A hatékonyság javításának módjai különbözőek lehetnek, beleértve az ügyfélkör bővítése, a termékforgalom növekedése, az alvállalkozóktól származó áruk és szolgáltatások költségeinek csökkentése, a késztermékek költségének megváltoztatására irányuló intézkedések megtétele.
Hogyan lehet megváltoztatni a bevétel megtérülését
A megtérülési ráta növelésére az alábbiakban ismertetett intézkedések használhatók.
A bevételek növekedése meghaladja a költségek növekedését
Ezt bármelyikkel el lehet érni eladások növekedése vagy a termékkör megváltoztatásával. A fizikai értelemben eladott termékek számának növekedésével a bevétel gyorsabban nő, mint a költségek. A költség változó és fix költségeket tartalmaz, a költségstruktúra megváltoztatása megváltoztatja a kapott nyereség mértékét.
Az egyik út az beruházás befektetett eszközökbe, miközben a szervezet fix költségei növekednek, a változók pedig csökkennek. Ám a fix és a változó költségek ideális kombinációját nem könnyű megtalálni, itt a vállalkozás pénzügyi irányításának tapasztalata és szakmai felkészültsége a meghatározó. Amellett, hogy egyszerűen megemeli termékei árát, egy szervezet a termékösszetétel megváltoztatásával növelheti bevételét.
A költségcsökkentés meghaladja a bevételek csökkenését
Olyan helyzet, amelyben a bevétel jövedelmezőségi aránya nő. Ebben az esetben akár csökkennek a termékek árai, vagy a szortiment szerkezete megváltozott. Formálisan javulás tapasztalható a jövedelmezőségi mutatóban, de összességében nem mindig nevezhető kedvezőnek a helyzet, mert a cég bevétele is csökken. A helyes és objektív következtetés levonásához elemezni kell a vállalkozás árpolitikáját és választékát.
Növeli a bevételt, miközben csökkenti a költségeket
Ez a helyzet akkor lehetséges, ha az áruk árának emelkedése, a tartomány és a költségárak módosítása. A társaság pénzügyi helyzetének stabilitásának további felmérése szükséges, de általában ezek a körülmények kedvezőnek tekinthetők az üzletfejlesztés szempontjából.
Normál és stabil piaci körülmények között a vállalat bevételének gyorsabban kell növekednie, mint a költségek növekedése. Ha a helyzet megváltozik, az azt jelenti, hogy a vállalat működését bizonyos külső vagy belső tényezők befolyásolják: verseny, infláció, pénzügyi válság az államban, termék iránti kereslet változása, költségek változása. Vagy a jövedelmezőség csökkenésének fő oka a vállalkozás nem hatékony pénzgazdálkodása.
Példa a bevétel megtérülésének kiszámítására
Vegyük például a Rosneft 2016-os jelentését, ezek az információk nyilvánosan elérhetők minden hálózati felhasználó számára. A számításhoz az összes adat közül csak a vállalkozás éves mérlege és a pénzügyi teljesítmény kimutatása szükséges.
A teljes elemzéshez és az iparág más vállalataival való összehasonlításhoz általában 3 jövedelmezőségi mutatót számítanak ki:
ROA (eszközök megtérülése)
A ROA kiszámításához az eszközök teljes értékére van szükség, ez szerepel a vállalkozás mérlegében, az „Összes eszköz” sor 11 030 milliárd rubel. Az eredménykimutatásból vegye ki a nettó nyereség értékét a megfelelő sorban - 201 milliárd rubelt.
Az eszközarányos megtérülés kiszámításának képlete a 201 milliárd rubel nettó nyereség és a társaság 11 030 milliárd rubel vagyonának aránya, 100%-kal szorozva, azaz 1,8%-kal. Hagyományosan a ROA a leírt mutatók legkisebb értéke.
ROE (saját tőke megtérülése)
A ROE kiszámításához meg kell szerezni a vállalkozás saját tőkéjének értékét, ez a mérlegsorban szerepel - 3726 milliárd rubel. De ki lehet számítani a 11 030 milliárd rubeles eszközök közötti különbségként is. a rövid lejáratú kötelezettségek összege pedig (a következő 12 hónapban fizetendő) 2773 milliárd rubel. és hosszú lejáratú kötelezettségek (amelyeket több mint 12 hónapon belül kell megfizetni) 4531 milliárd rubel, azaz összesen 7304 milliárd rubel. Kiderül, hogy a saját tőke értéke 3726 milliárd rubel.
Így a ROE értéke 5,39%. Ez valamivel több, mint a ROA, mivel egy vállalat általában a saját tőkéje mellett kölcsöntőkét is vonz.
ROS (értékesítés megtérülése)
Az értékesítés jövedelmezőségének kiszámításához vegye ki a nettó nyereség értékét a 201 milliárd rubel eredménykimutatásból. a hasonló jelentésből származó bevétel értéke pedig 4887 milliárd rubel. Ezután el kell osztania a 201 milliárd rubel nettó nyereség értékét. 4887 milliárd rubel bevétel értékére. és szorozzuk meg 100%-kal. Kiderült, hogy a ROS - eladások megtérülése - 4,11%.
A részletes számítási példa alapján önállóan kiszámíthatja bármely vállalat jövedelmezőségi mutatóit, és összehasonlíthatja az így kapott arányokat az iparági átlagokkal. Általános szabály, hogy az adott évre vonatkozóan szabadon elérhetők az interneten.
Általában a bevétel jövedelmezőségének számítása több időszakra, és nem csak az utolsó évre történik. Kiemelt jelentőségű a kapott mutatók és az azonos üzleti szektorban működő vállalkozások hasonló adatainak összehasonlítása. A bevétel megtérülése az ilyen irányú vállalkozásfejlesztés általános megvalósíthatóságát mutatja, a befektetők számára a befektetések ill a pénzügyi gazdálkodás hatékonyságaáltalában.
Bármely vállalkozó kereskedelmi tevékenységet folytat annak érdekében, hogy stabilan magas jövedelem formájában részesüljön.
A negatív pénzügyi mutatók, valamint a „nulláig” való munka azt jelzik, hogy változtatni kell a termelési folyamatban vagy az áruk (szolgáltatások) promóciójában.
A működési eredmények részletes elemzése nélkül nem érthető, hogy a vállalat működési és fejlesztési stratégiáját milyen részben kell újraformázni.
Az árképzés helyességét és ebből adódóan a termékek (szolgáltatások) értékesítésének eredményességét tükröző jelentős mutató az értékesítés jövedelmezősége.
A koncepció lényege
A vállalat működésének termelékenységét a célok elérésének időzítése határozza meg.
Emellett fontos, hogy a befektetés milyen hatékonyan alakul készpénzmegtakarításra.
A költségrész átalakítása nyereségessé a vállalkozók számára nyilvánvalóbb eredmény, mert ezek a mutatók könnyen összehasonlíthatók és összevethetők jelentési időszakonként.
A taktikai cselekvések és a vállalat stratégiai céljai közötti megfelelés tükrözése, amely meghatározza az erőforrások felhasználásának hatékonyságát, lehetővé teszi az értékesítés megtérülésének (RP) kiszámítását.
A mutató a termékek (szolgáltatások) értékesítésének minőségét jellemzi, és lehetővé teszi a költségek arányának értékelését a teljes értékesítésből.
Vagyis az értékesítés jövedelmezősége megmutatja a megtérülési rátát, vagyis a tevékenységből származó nyereség hányadát az összbevételen belül.
Az RP kiszámítása a következők érdekében történik:
- profitkontroll;
- az értékesítés eredményességének meghatározása (jövedelmezőség és veszteség kategóriánként);
- az üzletfejlesztés dinamikájának nyomon követése;
- a vállalat által elért eredmények összehasonlítása a versenytársak hasonló eredményeivel.
Képlet számítás
Az árbevétel megtérülési mutatója azt mutatja meg, hogy a termékei értékesítése eredményeként a vállalat az egyes megszerzett pénzegységekből mekkora nyereséget ért el.
A mutató kiszámítása a nettó (adózás utáni) nyereség és az árbevétel aránya egy meghatározott időszakra pénzben kifejezve.
Az értékesítés jövedelmezőségi szintjét kiszámító képlet megmutatja, hogy mennyi pénz marad a vállalkozás mérlegében, miután:
- folyó kölcsönök hitelkamatának fizetése;
- adólevonások;
- fedezi a termelési költségekre fordított költségeket.
Azaz a mutató azt jellemzi, hogy a termelési költségek mekkora hányada az értékesítésből.
Megjegyzendő, hogy az RP számítás segítségével nem látható a hosszú távra előre jelzett beruházások hatása.
Végül is az RP-t egy adott időszakra vonatkozó végső értékek értékei alapján számítják ki (általában jelentés).
Például egy cég bővíteni kívánja termékkínálatát, és ehhez új technológiákat alkalmaz. Ennek megfelelően ez bizonyos költségekkel jár.
A további befektetések vonzása csökkentheti az RP szintjét. Ilyen esetekben a mutató csökkenése nem tekinthető a vállalkozás eredménytelenségének jelének.
Hogyan kell számolni
Az RP-t a vállalat árpolitikájának egyfajta mutatójának tekintik. Megmutatja, hogy a menedzsment mennyire kompetens a konkrét költségek befolyásolása szempontjából.A legtöbb esetben a mutatót a klasszikus módszer szerint számítják ki - a marginális módszerrel. Vagyis az értékesítés jövedelmezősége (Gross Profit Margin) a határjövedelem és a vállalat által kapott bevétel százalékos arányát tükrözi.
GPM \u003d (termékek (szolgáltatások) értékesítéséből származó bevétel mínusz időköltségek / árbevétel) x 100%
Meg kell jegyezni, hogy a különböző vállalkozásoknál az RP értékeket a termékvonalak különbségei és a versenystratégiák jellemzői határozzák meg.
Még ha bizonyos mutatók értékei (működési költségek, bevétel, adózás előtti eredmény) megegyeznek 2 vállalatnál, az RP jelentősen eltérhet. Ennek oka a kamatfizetések nettó nyereségére gyakorolt hatása.
Értékesítési megtérülés mérleg szerint
Ez az arány azt mutatja meg, hogy termékei értékesítése eredményeként mennyi nyereséget ért el a vállalat az egyes megszerzett pénzegységekből. A mutató kiszámítása a nettó (adózás utáni) nyereség és az árbevétel aránya egy meghatározott időszakra pénzben kifejezve.
RPb = nettó nyereség / bevétel
Az egyenleg RP-jét, ha szükséges, a vállalat tevékenységének eredményei alapján vagy meghatározott árucikkekre összértékként számítják ki. Az adatok a pénzügyi kimutatásokból származnak - f. 2. sz.:
RPb = (2200./2110.o.) x 100%
RPb = (050. o. / 010. o.) x 100%
Együttható
Az RP együttható (értékesítés megtérülése) nem lehet negatív értéke. Természetesen korrelál attól függően, hogy milyen iparágban működik a vállalat, de figyelembe kell venni az aktuális infláció mértékét. A CRP kiszámítása a következőképpen történik:
KRP (ROS) = pénzben kifejezett nettó nyereség ( N.I. ) / nettó árbevétel vagy árbevétel (NS)
Mi a különbség a nettó nyereség és a bevétel között? Az NS (Net Sales) teljes egészében a termékek értékesítéséből származó forrásokat képviseli.
A beszerzési költségeket nem vesszük figyelembe.
Az érték mindig pozitív. Az NI (nettó bevétel) minden költséget figyelembe vesz, és ugyanazt az NS-t jelenti, amely az adók és kifizetések (bérleti díj, fizetések stb.) levonása után marad.
Az NI pozitív és negatív értékekkel jellemezhető.
Bizonyos esetekben az RP-t a bruttó (üzemi) nyereség (bruttó nyereség) és a nettó árbevétel arányaként számítják ki, csökkentve az áfával:
ROS=GP/NS
A jelentési időszakokra kapott mutatók eredményeinek helyes kiszámításával és elemzésével lépéseket tehet a jövedelmezőség növelése érdekében. Ez hatással lesz a cég termelékenységére.
Nyereségesség ≠ felár
Sok törekvő vállalkozó összekeveri a jövedelmezőséget az értékesítési árréssel. Ez egy téveszme!
Alapvetően helytelen ezeket a fogalmakat azonosítani.
Nézzük meg a különbséget egy példán keresztül:
A cég által gyártott egy egység ára 10 dollár. A kereskedelmi árrés 5 dollár. Így a termék eladási ára a fogyasztó számára 15 dollár.
Miután egy hónapon belül 100 darab árut értékesített, a cég 1,5 ezer dollár bevételhez jut. Ugyanakkor a vállalkozás havi kiadásainak szintje magasabb - 2000 dollár. Ebben az esetben nem beszélünk nyereségről, mert a mutatót negatív érték (- 500 USD) jellemzi. A vállalkozó egyszerűen "mínuszba" kerül.
Ebből világossá válik, hogy az értékesítés jövedelmezősége és a kereskedelmi árrés összefügg egymással, de nem felcserélhető.
Hogyan működik
Számítsa ki az RP-t 2014-re. Például a cég teljes árbevétele 1,25 millió dollár, a nettó nyeresége 300 ezer dollár. 2013-ban a bevétel 1,14 millió dollár, a nettó nyereség 270 ezer dollár volt.
ROS 2014 = 300 / 1250 = 0,24 x 100% = 24%
ROS 2013 = 270 / 1140 = 0,236 x 100% = 23,6%
Δ ROS = ROS 2014 - ROS 2013 = 24% - 23,6% = 0,4%.
Így az év során az RP 0,4%-kal nőtt, ami egy adott vállalkozás értékesítési osztályának helyes árazását és hatékony munkáját jelzi.
Az RP csökkenése pedig alkalmat ad az okok elemzésére, és ennek megfelelően az üzlet optimalizálásának módjaira.
Érdemes az egyéni vásárlók RP kiszámításával, az értékesítés területi szegmentációjával, termékcsoportokkal kezdeni.
Talán a probléma megoldása a felszínen rejlik. Csak az ügyfélkört kell kidolgozni, vagy át kell gondolni a termékkör (szolgáltatás) iránti keresletet.
Meg kell jegyezni, hogy az RP mutatót számos tényező befolyásolja (a vállalkozás teljesítményén kívül), ezért a jövedelmezőség csökkenése nem mindig jelzi a nem hatékony marketingpolitikát vagy az "értékesítők" rossz minőségű munkáját.
Az ilyen árnyalatok kiszámításának és a helyzet előrejelzésének képessége olyan készség, amely bármely vállalkozás stabil és sikeres működésének kulcsa.
Hogyan lehet növelni az értékesítés jövedelmezőségét
Az ilyen mutatók eléréséhez minden vezető álma, amelyre egy pillantás elegendő lenne, hogy megértse, hogy a vállalkozás sikeres és stabil.
Hogyan lehet jó eladásokat elérni? Az értékesítés jövedelmezőségi szintjét különböző tényezők hatása határozza meg.
Csökkenő tendenciát válthat ki például a termelési költségek összegének növekedése, az árak emelkedése, a fogyasztói kereslet csökkenése.
Az első esetben a vállalkozás versenyképessége csökken. Javasolt lehet a költségszerkezet tanulmányozása, hogy feltárjuk növekedésük okait.
Meg kell határozni a költségszerkezetben azokat a költségtételeket, amelyek a termelés ütemének csökkentése nélkül reálisan csökkenthetők.
Ugyanakkor célszerű figyelemmel kísérni a meglévő versenytársakat és tevékenységeiket, hogy az árazással működjenek anélkül, hogy elveszítenék az Ön termékeit (szolgáltatásait) igénylő vásárlók számát. .
Ha a jövedelmezőség csökkenése az értékesítési volumen csökkenését eredményezi, ellenőrizni kell a termékek minőségét. Célszerű marketingstratégiát is kidolgozni:
- figyelemmel kíséri az áringadozásokat a szegmensében;
- időben reagálni a változó piaci feltételekre;
- a termékek (szolgáltatások) költségének ellenőrzése;
- rugalmas választékpolitikát valósítson meg.
Többféle termék gyártása során a vállalkozásnak meg kell találnia a fogyasztói kereslet „vezérét”. Az értékesítési céllal gyártott termékek szerkezetében a legmagasabb jövedelmezőségű termékek részarányának növelésével lehetőség nyílik az értékesítés összjövedelmezőségének növelésére.
A kiadások és bevételek megfelelőségének ellenőrzése, a nettó bevétel egyértelmű ismerete a sikeres vállalkozás egyik alapszabálya.
Az eladások jövedelmezőségének számítása egyértelmű eredményt mutat a vállalkozás jövedelmezőségéről, amely lehetővé teszi a taktikai és stratégiai intézkedések időben történő korrekcióját.
Értékesítési generátor
Az anyagot elküldjük Önnek:
Tömb ( => 7856 [~SHOW_COUNTER] => 7856 => 381 [~ID] => 381 => Megtérülési képlet: számítási példa [~NAME] => Értékesítési megtérülési képlet: számítási példa => 6 [~IBLOCK_ID ] = > 6 => 13 [~IBLOCK_SECTION_ID] => 13 =>
Ebből a cikkből megtudhatja:
- EBIT képlet
- Egyensúly képlet
- Bruttó Profit Formula
- Mit jelent a képlettel kapott eredmény százalékban / li>
- Mit
A klasszikus képlet az eladások megtérülésének kiszámításához
NPM=CHP/TR.
PE=TR-TC-PrR+PrD-N.
ROS=EBIT/TR –
GPM=VP/TR.
VP=TR-TC.
TR=P*Q
VP=P*Q-TC.
Nyújtsa be jelentkezését
Ha a termékértékesítés jövedelmezőségi képlete csökkenést mutatott
Az értékesítés megtérülésének részletesebb faktoranalízise képletekkel
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
jövedelmezőségi arány |
Számítástechnika |
||
|
Kezelési költségek |
|||
|
Eladási költségek |
|||
|
Kiadás |
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
 |
Számítástechnika |
||
 |
Forma 4 |
||
 |
Forma 5 |
||
 |
Forma 6 |
||
 |
Forma 7 |
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
|
Az árbevétel miatti megtérülés változása |
Számítástechnika |
|
|
Bevétel a bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
|||
|
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
 |
Számítástechnika |
||
|
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
|||
|
Költség a bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
|||
|
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
|||
|
Bevétel a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
 |
Számítástechnika |
||
|
Bevétel a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Alapidőszaki kezelési költségek |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Költség a jelentési időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Értékesítési költségek bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
 |
Számítástechnika |
||
|
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
|||
|
Alapidőszaki kezelési költségek |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Bevétel a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
|||
|
Értékesítési költségek a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
Nyújtsa be jelentkezését
[~DETAIL_TEXT] =>
Számos lehetőség van az értékesítés jövedelmezőségének meghatározására (ROS, Return on Sales) - ez az egyik legfontosabb mutató a tevékenységek gazdasági elemzéséhez. És ebben a cikkben az eladások megtérülésének kiszámítására szolgáló különféle képletekről fogunk beszélni.
Ebből a cikkből megtudhatja:
- A klasszikus képlet az eladások megtérülésének kiszámításához
- EBIT képlet
- Egyensúly képlet
- Bruttó Profit Formula
- Mit jelent a képlettel kapott eredmény százalékban / li>
- Az értékesítés megtérülésének részletesebb faktoranalízise képletekkel
A klasszikus képlet az eladások megtérülésének kiszámításához
A jövedelmezőségi és hatékonysági mutató meghatározásához leggyakrabban a nettó nyereséggel számított árbevétel-megtérülés képletére hivatkoznak, amelyet a vállalat nettó nyereségének (NP) az árbevételhez (TR) viszonyított arányának tekintenek ugyanarra az időszakra:
NPM=CHP/TR.
A számláló és a nevező mutatóit szintén külön képletekkel számítják ki. A bevétel az ár (P vagy Price) és az értékesítési mennyiség, az eladott egységek számának (Q, Quantity) szorzata:
Fontos megjegyezni, hogy ahhoz, hogy az eredmény szerepeljen az árbevétel-arányos megtérülés képletében, a vizsgált időszakban fizetett közvetett adókat le kell vonni a TR-ből.
A bevétel kiszámításával kiemelheti a vállalkozás nettó nyereségét. Ehhez mindenféle adót (H), kiadást (PrR), áruköltséget (TC vagy Total Cost) levonnak a bevételből, és hozzáadják az egyéb bevételeket (PrD):
PE=TR-TC-PrR+PrD-N.
A társaságnak a melléktevékenységek eredményeként egyéb kiadások, bevételek keletkeznek, így például részvény- és értékpapír-kereskedelem, devizaár különbözet, más szervezetek munkájában való részvétel és az ebből származó haszon.
Az értékesítés jövedelmezőségi szintjének meghatározása a képlet a nettó nyereség értéke helyett a következő mutatókat tartalmazhatja:
- adózás és kamat előtti eredmény (EBIT);
- az alaptevékenységekből származó üzemi eredmény;
- a vállalkozás marginális jövedelmezősége (vagy bruttó árrés - bruttó árrés).
Ezen értékek közötti választást az adóteher, a rendelkezésre álló értékesítési adatok és a számítás célja határozza meg.
Az elemzés például irányulhat a termelés és értékesítés területén végzett különféle alaptevékenységek hatékonyságának tanulmányozására, vagy az egyes áruk és csoportjaik vizsgálatára. Ebben az esetben az értékesítés jövedelmezőségét a bruttó fedezeti képlet segítségével javasoljuk meghatározni, mivel a nettó nyereség kiszámításához terméktípusonként meg kell osztani a költségeket, és ez meglehetősen időigényes, határozatlan hasznosságú feladat.
A jövedelemadó elosztása sem egyszerű munka, ezért az NPM képletben a mélyreható közgazdasági elemzéshez az NP helyett azokat a paramétereket használhatja, amelyek könnyebben meghatározhatók. Az indokolt munkaerőköltség ebben az esetben a legjobb megoldás.
EBIT-értékesítési megtérülési képlet
A működési nyereségesség meghatározásához a működési nyereség, az EBIT, az árbevétel megtérülése és a bevétel (TR vagy Total Revenue) mutatói használhatók. Ugyanakkor fontos, hogy ne keverjük össze a működési és a kamat- és adózás előtti eredmény (Earnings Before Interest and Taxes) fogalmát.
ROS=EBIT/TR – az eladások megtérülésének képlete az EBIT változó használatával, amelyet az orosz számviteli szabványok szerint a következőképpen határoznak meg:
EBIT = 2300. sor "Adózás előtti eredmény (veszteség)" + 2330. sor "Fizető kamatok".
Az adózás és kamat előtti eredmény valójában közbenső a nettó és a bruttó nyereség között.
Az árbevétel megtérülésének képlete mérleg szerint
Az értékesítés hatékonyságának és jövedelmezőségének számítása a vállalkozás mérlegének mutatóival is elvégezhető. Ebben az esetben a jövedelmezőséget arányszámként kapjuk meg, ahol a számláló az értékesítés veszteségességének vagy jövedelmezőségének mutatója (például a vállalat mérlegében az 1. számú űrlapon), a nevező pedig a bevétel (pl. 2. számú nyomtatvány vagy a pénzügyi teljesítményre vonatkozó információ). Így kapunk egy listát a felcserélhető képletekről:
RP = értékesítésből származó nyereség (veszteség) / értékesítésből származó bevétel (nettó),
RP = 050. sor / 010. sor f. #2,
RP = 2200-as sor / 2110-es sor.
Bruttó haszonkulcs képlete
A bruttó haszonkulcs (vagy angol szóhasználattal - Gross Profit Margin, GPM) arányszámításként kerül kiszámításra, ahol a számláló a bruttó profit (VP) értéke, a nevező pedig a bevétel (TR):
GPM=VP/TR.
A VP értékét általában a jelentéshez számítják ki, ezért vagy dokumentumokból veszik, vagy önállóan határozzák meg. A bruttó kereskedelmi nyereség az, ami a bevételből megmarad, ha levonjuk belőle a teljes termelési költséget:
VP=TR-TC.
A bevétel egyenlő az ár és az eladott egységek számának szorzatával ( TR=P*Q). Így a bruttó nyereség a következő képlettel számítható ki:
VP=P*Q-TC.
Nyújtsa be jelentkezését
A képlet szerint kapott eredmény hány százalékban térül meg az eladásokon
Ahogy a cikk elején említettük, a ROS azt jelzi, hogy egy vállalat mekkora nyereséget kap az egyes bevételi egységekből. Más szóval, a jövedelmezőség az értékesítés hatékonyságáról szól, arról, hogy a vállalat ténylegesen mennyi pénzt keres az ügyféltől kapott minden egyes rubelből.
A jövedelmezőség mértékének értékeléséhez logikus lenne a piacra vonatkozó normatív mutatókra támaszkodni. Ezek meghatározása azonban nem lehetséges. A felső vezetésnek tehát az a feladata, hogy elemezze iparágát és versenytársait annak érdekében, hogy levezethesse saját standardjaikat és elfogadható ingadozásait az értékesítés megtérülési képletével számított eredményekben.
Ha elemzi az értékesítés jövedelmezőségét a vállalat egészére nézve
A konkurens vállalkozásokkal összehasonlítva egyértelműen működik a nyilvánvaló szabály: minél alacsonyabb a jövedelmezőségi mutató (vagyis minél alacsonyabb a nyereség százalékos aránya az egyes megkeresett rubelekben), annál gyengébb az Ön cége a többiekkel szemben. Hiszen ez arra utal, hogy a bevételek főként a kiadásokat fedezik, és nem termelnek bevételt.
A rossz jövedelmezőségi mutatók sikertelen árpolitikát, hibás stratégiát jelezhetnek a piacon (például amikor egy vállalkozás dömpinggel hívja fel magára a figyelmet). Ha az értékesítés jövedelmezőségi mutatója a mérleg szerinti képlet szerint túl kicsi, vagy minden alkalommal csökken, akkor érdemes elgondolkodni a termékek marginalitásán, vagy annak költségeinek csökkentésén.
Ha az eladások jövedelmezőségét árazás céljából elemzi
Az értékesítés jövedelmezőségének mérleg vagy egyéb mutatókon alapuló képlettel történő kiszámítása nemcsak a vállalat felső szintű elemzésére, hanem az egyes területek hatékonyságának tanulmányozására és ésszerű döntések meghozatalára is alkalmas.
Például a termékek jövedelmezőségének elemzése javasolhatja az árpolitika irányát. Érdemes megjegyezni azt is, hogy a ROS változó hogyan kapcsolódik egymáshoz az eladások skálázásával: a rezsiköltségek újraelosztásra kerülnek mindenkire, és nem nőnek jelentősen, ha az eladott áruk száma nő. Ez pedig azt jelenti, hogy a kiadások százalékos aránya csökken, a bevétel pedig nő, aminek következtében a jövedelmezőségi mutató növekszik.
Ha az értékesítés jövedelmezőségét elemzi a választékpolitika szempontjából
Amikor a vállalkozás egészére vonatkozó nettó árbevétel-arányos megtérülési képlet alapján számolnak, akkor a kapott adatok alapján meg tudják ítélni az összképet, de alig rendelkeznek minden szükséges információval a megfelelő döntések meghozatalához.
Annak érdekében, hogy a későbbi intézkedések javítsák a helyzetet, az egyes termékcsaládok, csoportok és termékek kutatására van szükség. Együtthatóik lehetővé teszik a termékek rangsorolását és a leggyengébb pontok megtalálását.
De ne felejtsük el, hogy minden terméktípusnak megvan a maga stratégiai szerepe. Így például egy vállalat alacsony ROS-je egy olyan terméknek vagy szolgáltatásnak köszönhető, amely a BCG mátrix szerint „pénzes táska” (vagy „pénzes tehén”). Ezek stabilan nagy keresletű termékek, amelyek a bevétel szilárd részét biztosítják a cégnek. Tehát egy ilyen termék visszautasítása súlyos hiba lenne.
ROI képlet működés közben (példa)
Például a "Wings and Pilots" cég 2016-ban 30 millió rubel nettó nyereséget kapott, 2017-ben pedig csak 23 millió rubelt. Ugyanakkor a bevétel 2016-ban 150 millió rubel, 2017-ben pedig 140 millió rubel volt. Számítsuk ki az eladások jövedelmezőségét a képlet segítségével a példa segítségével:
2017-ben az értékesítés megtérülése 3,6%-kal csökkent, ugyanakkor a profit 23,3%-kal, a bevétel pedig nem annyira - 6,7%-kal. Ez a változási arány azt jelzi, hogy a társaság költségei növekedtek. Az együttható ilyen romlása esetén ajánlatos az egyes termékek jövedelmezőségét alaposabban tanulmányozni:
Ezek az árbevétel-megtérülési képletre vonatkozó számítások és az azt követő időszak változásainak meghatározása egy érdekes esetet mutatott ki: az X termék ROS aránya csökken, ami azért történik, mert a bevétel változatlan marad, a profit pedig csökken. Ilyen helyzetek akkor fordulnak elő, amikor a termék „érett” állapotba került. Vagyis a promóció egyre több kiadást fal fel.
Ugyanakkor az Y termék minden paraméterében csökkenést mutatott, kivéve a jövedelmezőséget. A ROS növekszik, mert a bevétel jobban csökkent, mint a profit. Valójában lehetséges, hogy az Y eladások esni kezdtek, de a Wings and Pilots hatékonyan optimalizálta a kiadásokat. Ez új termékekkel történik.
Az X termék teszi ki a bevételek nagy részét, de ez ahhoz a paradox helyzethez vezet, amelyben X árrésének 2,9%-os csökkenése és Y ROS-ának 1,4%-os növekedése az értékesítés megtérülési képletének általános csökkenését eredményezi.
A mélyreható elemzés nem csak termékvonalakra vagy egyedi termékekre, hanem hálózati fiókokra, érintkezési pontokra, értékesítési vezetőkre is elvégezhető. Az ilyen tanulmányok adatot szolgáltatnak a stratégiai döntésekhez.
Ha a termékértékesítés jövedelmezőségi képlete csökkenést mutatott
A vállalkozás célja a maximális profit elérése, ami azt jelenti, hogy a vállalat stratégiája ezen a szándékon alapul. A nyereségesség növelését célzó stratégiai döntések azonban számos korláttal szembesülnek: korlátozott mennyiségű erőforrás a vállalat egészében és különösen. A piac mérete is határt szab, mert rendkívül nehéz többet eladni, mint amennyit a piac készen áll a fogadásra.
Ha a stratégia a ROS arány növelésére fókuszál, akkor valójában vagy a költségek csökkentéséről vagy a profit növeléséről, vagy legjobb esetben ezeknek a tényezőknek az egyidejűségéről beszélünk. És valódi eredményeket ad még a piac által vezérelt bevételi plafon mellett is.
Ugyanakkor az értékesítési jövedelmezőségi képlet által kapott mutató csökkenését a stratégia is meghatározhatja, pl.
- az értékcsökkenési leírások növekedése a vállalkozás közelmúltbeli tőkebefektetései miatt. A kiadások növekedése csökkenti az értékesítés megtérülési arányát;
- egy „érett” termék eladási szintjének fenntartása (mint a fenti példában) azáltal, hogy pénzeszközöket injektál a promóciójába. Így a költségek bevételből való részesedése nő, a jövedelmezőség pedig csökken;
- piacbefoglalási stratégia a dömpingelt társaság által. Nyilvánvaló, hogy a dömping során a profit csökken, de a vállalkozás eléri célját.
Az értékesítés megtérülésének részletesebb faktoranalízise képletekkel
A ROS egy másik jelentési időszakhoz vagy a tervezett értékhez viszonyított csökkenésének okainak azonosításához faktoranalízis elvégzése javasolt.
Formula 1. Az értékesítés jövedelmezőségének számítása
A további elemzéshez az értékesítési jövedelmezőségi képletet részletezni kell úgy, hogy a nyereséget mutatókra bontjuk, amelyek alapján kiszámítható.
Formula 2. Az értékesítés megtérülésének részletes számítása
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
jövedelmezőségi arány |
Számítástechnika |
||
|
Pénzügyi eredménykimutatás (2110. o.) vagy bevételek és kiadások |
|||
|
Kezelési költségek |
Pénzügyi eredménykimutatás (2220. o.) vagy bevételek és ráfordítások |
||
|
Eladási költségek |
Pénzügyi eredménykimutatás (2210. o.) vagy bevételek és ráfordítások |
||
|
Kiadás |
Pénzügyi eredménykimutatás (2120. o.) vagy bevételek és ráfordítások |
A bevételek, költségek és kiadások többféleképpen befolyásolhatják a ROS-t vagy az RP-t. Az értékesítési megtérülés változása, figyelembe véve ezeket a tényezőket, a következő értékesítési megtérülési képlettel határozható meg:
3. képlet. Az értékesítés jövedelmezőségének változásának számítása a tényezők együttes hatására
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
|
A jövedelmezőségi arány változása |
Számítástechnika |
|
|
|
Az árbevétel miatti megtérülés változása |
Forma 4 |
|
|
|
Az árbevétel megtérülésének változása a költségek miatt |
Forma 5 |
|
|
|
Az értékesítés jövedelmezőségének változása a kereskedelmi költségek miatt |
Forma 6 |
|
|
|
Az irányítási költségek értékesítési megtérülésének változása |
Forma 7 |
Az előző táblázatban feltüntetett összes képletet sorban adatforrásként fogjuk figyelembe venni:
4. képlet. Az árbevétel változása miatti értékesítési jövedelmezőség változásának számítása
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
|
Az árbevétel miatti megtérülés változása |
Számítástechnika |
|
|
Költség a bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Bevétel a vizsgált időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Bevétel a bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Alapidőszaki kezelési költségek |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Értékesítési költségek a bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
Ha az értékesítési jövedelmezőségi képlet és a kapott együttható változása 1%-nál nagyobb eltérést mutatott a beszámolási időszakok között, ajánlatos a bevétel részletes faktoriális elemzését elvégezni.
5. képlet. Az értékesítési jövedelmezőség önköltségből adódó változásának számítása
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
|
Az értékesítés jövedelmezőségének változása a költségek hatására |
Számítástechnika |
|
|
Költség a jelentési időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Költség a bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Irányítási költségek bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Értékesítési költségek bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Bevétel a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
Ha a termelési költségek változása miatt az RP több mint 1%-kal csökkent vagy nőtt, akkor ez a tényező külön vizsgálatot igényel. Fontos elemezni az önköltségi ár változásának okait, hiszen az azt meghatározó paraméterek (kibocsátási mennyiség, szerkezet, változó költségek szintje stb.) közvetetten befolyásolják az értékesítés jövedelmezőségét.
6. képlet. Az értékesítési költségek miatti értékesítési jövedelmezőség változásának számítása
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
|
Az értékesítés jövedelmezőségének változása a kereskedelmi költségek hatására |
Számítástechnika |
|
|
Bevétel a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Alapidőszaki kezelési költségek |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Költség a jelentési időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Értékesítési költségek bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Értékesítési költségek a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
Az értékesítés jövedelmezőségének megváltoztatására szolgáló képlet az irányítási költségek hatására a következő változó paraméterekkel rendelkezik:
7. képlet. Az értékesítési jövedelmezőség változásának kiszámítása az irányítási költségek miatt
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
|
Az értékesítés jövedelmezőségének változása az irányítási költségek hatására |
Számítástechnika |
|
|
Kezelési költségek a beszámolási időszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Alapidőszaki kezelési költségek |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Bevétel a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Költség ugyanabban az időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Értékesítési költségek a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
Ha a faktoranalízis eredményei komoly okokat jeleznek az értékesítés jövedelmezőségének csökkenésére az online üzletben, akkor jobb, ha nem várja meg a dolgok rosszabbodását, hanem szakemberekhez fordul.
Nyújtsa be jelentkezését
=> html [~DETAIL_TEXT_TYPE] => html => Mi az értékesítési megtérülés kiszámításának klasszikus képlete? Hogyan lehet kiszámítani az árbevétel megtérülését a bruttó árrés és az EBITA alapján? Mit mondanak az eredmények? Mi az oka az értékesítés jövedelmezőségének csökkenésének? Hogyan készítsünk faktoranalízist az értékesítés jövedelmezőségéről? [~PREVIEW_TEXT] => Mi az értékesítési megtérülés kiszámításának klasszikus képlete? Hogyan lehet kiszámítani az árbevétel megtérülését a bruttó árrés és az EBITA alapján? Mit mondanak az eredmények? Mi az oka az értékesítés jövedelmezőségének csökkenésének? Hogyan készítsünk faktoranalízist az értékesítés jövedelmezőségéről? => szöveg [~PREVIEW_TEXT_TYPE] => szöveg => Tömb ( => 898 => 23.07.2018 17:39:41 => iblock => 450 => 670 => 46471 => kép/jpeg => iblock/351 = >.jpg =>.jpg => => => [~src] => => /upload/iblock/351/351792e680c9b17d584eb01ff5519508.jpg => /upload/iblock/351/351792e680c9b17dff8 /upload////////////////////////////////////? 351/351792e680c9b17d584eb01ff5519508.jpg => ROI képlet: számítási példa => ROI képlet: számítási példa) [~DETAIL_PICTURE] => 898 => 2018-07-23 17:39:41 [~TIMESTAMP/07/1] 17:39:41 => 2017-12-22 17:28:14 [~ACTIVE_FROM] => 12/22/2017 17:28:14 => /blog/ [~LIST_PAGE_URL] => /blog/ => / blog/ formula-rentabelnosti-prodazh/ [~DETAIL_PAGE_URL] => /blog/formula-rentabelnosti-prodazh/ => / [~LANG_DIR] => / => formula-rentabelnosti-prodazh [~CODE] => formula-rentabelnosti- prodazh = > 79 [~EXTERNAL_ID] => 79 => blog [~IBLOCK_TYPE_ID] => blog => blog [~IBLOCK_CODE] => blog => [~IBLOCK _EXTERNAL_ID] => => s1 [~LID] => s1 => => 2017.12.22. => Tömb ( => Értékesítési megtérülési képlet: számítási példa => értékesítési megtérülési képlet, nettó értékesítési megtérülési képlet, hozam az értékesítési arány mérlegképletéről , az értékesítés nettó nyereséggel számított jövedelmezőségének képlete, az értékesítés jövedelmezőségének százalékos kiszámítására szolgáló képlet, az értékesítési képlet jövedelmezőségének kiszámítása példa szerint, az értékesítési képlet jövedelmezőségi szintje, az értékesítési képlet jövedelmezőségének meghatározása, értékesítési képlet jövedelmezősége mérleg szerint => A cikk bemutatja az értékesítés jövedelmezőségi képletének kiszámításának különféle lehetőségeit.) => Tömb ( => 7856) => Tömb () => Tömb ( => 6 [~ID ] => 6 => 02/27/2018 02:50:13 PM [~TIMESTAMP_X] => 02/27/2018 14: 50:13 => blog [~IBLOCK_TYPE_ID] => blog => s1 [~LID] => s1 => blog [~CODE] => blog => Blog [~NAME] => Blog => Y [~ACTIVE] => Y => 500 [~SORT] => 500 => /blog/index. php? ID=6 [~LIST_PAGE_URL] => /blog/index.php?ID=6 => #SITE_DIR#/blog/#ELEMENT_CODE#/ [~DETAIL_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/blog/#ELEMENT_CODE#/ => # SITE_DIR#/blog/list.php?SECTION_ID=#SECTION_ID# [~SECTION_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/blog/list.php?SECTION_ID=#SECTION_ID# => [~CANONICAL_PAGE_URL] => => [~PICTURE] = > => [~DESCRIPTION] => => szöveg [~DESCRIPTION_TYPE] => szöveg => 24 [~RSS_TTL] => 24 => Y [~RSS_ACTIVE] => Y => N [~RSS_FILE_ACTIVE] => N = > [~RSS_FILE_LIMIT] => => [~RSS_FILE_DAYS] => => N [~RSS_YANDEX_ACTIVE] => N => [~XML_ID] => => [~TMP_ID] => => Y [~INDEX_ELEMENT] => Y => Y [~INDEX_SECTION] => I => N [~WORKFLOW] => N => N [~BIZPROC] => N => L [~SECTION_CHOOSER] => L => [~LIST_MODE] => = > E [~RIGHTS_MODE] => E => [~SECTION_PROPERTY] => => [~PROPERTY_INDEX] => => 1 [~VERSION] => 1 => 0 [~LAST_CONV_ELEMENT] => 0 => [~SOCNET_GROUP_ID ] => => [~EDIT_FILE_BEFORE] => => [~EDIT_FILE_AFTER] => => Szekciók [~SECT IONS_NAME] => Szekciók => Szekció [~SECTION_NAME] => Szekció => Elemek [~ELEMENTS_NAME] => Elemek => Elem [~ELEMENT_NAME] => Elem => [~EXTERNAL_ID] => => / [~LANG_DIR] => / => [~SERVER_NAME] =>) => Tömb ( => Tömb ()) => => Tömb ( => Értékesítési megtérülési képlet: számítási példa => Értékesítési megtérülési képlet: számítási példa => megtérülés értékesítési képlet, nettó haszonkulcs képlete, értékesítési megtérülési arány képlete egyenleg szerint, árbevétel megtérülési képlete nettó bevétel szerint, képlet az árbevétel százalékos megtérülésének kiszámításához, az értékesítés megtérülési képlete példánként, az értékesítés megtérülési szintje képlet, az értékesítés megtérülési képlete meghatározása, az értékesítés megtérülési képletének kiszámítása egyenleg alapján = > A cikk bemutatja az értékesítés jövedelmezőségi képletének kiszámításának különféle lehetőségeit.))
Számos lehetőség van az értékesítés jövedelmezőségének meghatározására (ROS, Return on Sales) - ez az egyik legfontosabb mutató a tevékenységek gazdasági elemzéséhez. És ebben a cikkben az eladások megtérülésének kiszámítására szolgáló különféle képletekről fogunk beszélni.
Ebből a cikkből megtudhatja:
- A klasszikus képlet az eladások megtérülésének kiszámításához
- EBIT képlet
- Egyensúly képlet
- Bruttó Profit Formula
- Mit jelent a képlettel kapott eredmény százalékban / li>
- Mi van, ha a termékek értékesítésének jövedelmezőségének képlete zuhanást mutatna
- Az értékesítés megtérülésének részletesebb faktoranalízise képletekkel
A klasszikus képlet az eladások megtérülésének kiszámításához
A jövedelmezőségi és hatékonysági mutató meghatározásához leggyakrabban a nettó nyereséggel számított árbevétel-megtérülés képletére hivatkoznak, amelyet a vállalat nettó nyereségének (NP) az árbevételhez (TR) viszonyított arányának tekintenek ugyanarra az időszakra:
NPM=CHP/TR.
A számláló és a nevező mutatóit szintén külön képletekkel számítják ki. A bevétel az ár (P vagy Price) és az értékesítési mennyiség, az eladott egységek számának (Q, Quantity) szorzata:
Fontos megjegyezni, hogy ahhoz, hogy az eredmény szerepeljen az árbevétel-arányos megtérülés képletében, a vizsgált időszakban fizetett közvetett adókat le kell vonni a TR-ből.
A bevétel kiszámításával kiemelheti a vállalkozás nettó nyereségét. Ehhez mindenféle adót (H), kiadást (PrR), áruköltséget (TC vagy Total Cost) levonnak a bevételből, és hozzáadják az egyéb bevételeket (PrD):
PE=TR-TC-PrR+PrD-N.
A társaságnak a melléktevékenységek eredményeként egyéb kiadások, bevételek keletkeznek, így például részvény- és értékpapír-kereskedelem, devizaár különbözet, más szervezetek munkájában való részvétel és az ebből származó haszon.
Az értékesítés jövedelmezőségi szintjének meghatározása a képlet a nettó nyereség értéke helyett a következő mutatókat tartalmazhatja:
- adózás és kamat előtti eredmény (EBIT);
- az alaptevékenységekből származó üzemi eredmény;
- a vállalkozás marginális jövedelmezősége (vagy bruttó árrés - bruttó árrés).
Ezen értékek közötti választást az adóteher, a rendelkezésre álló értékesítési adatok és a számítás célja határozza meg.
Az elemzés például irányulhat a termelés és értékesítés területén végzett különféle alaptevékenységek hatékonyságának tanulmányozására, vagy az egyes áruk és csoportjaik vizsgálatára. Ebben az esetben az értékesítés jövedelmezőségét a bruttó fedezeti képlet segítségével javasoljuk meghatározni, mivel a nettó nyereség kiszámításához terméktípusonként meg kell osztani a költségeket, és ez meglehetősen időigényes, határozatlan hasznosságú feladat.
A jövedelemadó elosztása sem egyszerű munka, ezért az NPM képletben a mélyreható közgazdasági elemzéshez az NP helyett azokat a paramétereket használhatja, amelyek könnyebben meghatározhatók. Az indokolt munkaerőköltség ebben az esetben a legjobb megoldás.
EBIT-értékesítési megtérülési képlet
A működési nyereségesség meghatározásához a működési nyereség, az EBIT, az árbevétel megtérülése és a bevétel (TR vagy Total Revenue) mutatói használhatók. Ugyanakkor fontos, hogy ne keverjük össze a működési és a kamat- és adózás előtti eredmény (Earnings Before Interest and Taxes) fogalmát.
ROS=EBIT/TR – az eladások megtérülésének képlete az EBIT változó használatával, amelyet az orosz számviteli szabványok szerint a következőképpen határoznak meg:
EBIT = 2300. sor "Adózás előtti eredmény (veszteség)" + 2330. sor "Fizető kamatok".
Az adózás és kamat előtti eredmény valójában közbenső a nettó és a bruttó nyereség között.
Az árbevétel megtérülésének képlete mérleg szerint
Az értékesítés hatékonyságának és jövedelmezőségének számítása a vállalkozás mérlegének mutatóival is elvégezhető. Ebben az esetben a jövedelmezőséget arányszámként kapjuk meg, ahol a számláló az értékesítés veszteségességének vagy jövedelmezőségének mutatója (például a vállalat mérlegében az 1. számú űrlapon), a nevező pedig a bevétel (pl. 2. számú nyomtatvány vagy a pénzügyi teljesítményre vonatkozó információ). Így kapunk egy listát a felcserélhető képletekről:
RP = értékesítésből származó nyereség (veszteség) / értékesítésből származó bevétel (nettó),
RP = 050. sor / 010. sor f. #2,
RP = 2200-as sor / 2110-es sor.
Bruttó haszonkulcs képlete
A bruttó haszonkulcs (vagy angol szóhasználattal - Gross Profit Margin, GPM) arányszámításként kerül kiszámításra, ahol a számláló a bruttó profit (VP) értéke, a nevező pedig a bevétel (TR):
GPM=VP/TR.
A VP értékét általában a jelentéshez számítják ki, ezért vagy dokumentumokból veszik, vagy önállóan határozzák meg. A bruttó kereskedelmi nyereség az, ami a bevételből megmarad, ha levonjuk belőle a teljes termelési költséget:
VP=TR-TC.
A bevétel egyenlő az ár és az eladott egységek számának szorzatával ( TR=P*Q). Így a bruttó nyereség a következő képlettel számítható ki:
VP=P*Q-TC.
Nyújtsa be jelentkezését
A képlet szerint kapott eredmény hány százalékban térül meg az eladásokon
Ahogy a cikk elején említettük, a ROS azt jelzi, hogy egy vállalat mekkora nyereséget kap az egyes bevételi egységekből. Más szóval, a jövedelmezőség az értékesítés hatékonyságáról szól, arról, hogy a vállalat ténylegesen mennyi pénzt keres az ügyféltől kapott minden egyes rubelből.
A jövedelmezőség mértékének értékeléséhez logikus lenne a piacra vonatkozó normatív mutatókra támaszkodni. Ezek meghatározása azonban nem lehetséges. A felső vezetésnek tehát az a feladata, hogy elemezze iparágát és versenytársait annak érdekében, hogy levezethesse saját standardjaikat és elfogadható ingadozásait az értékesítés megtérülési képletével számított eredményekben.
Ha elemzi az értékesítés jövedelmezőségét a vállalat egészére nézve
A konkurens vállalkozásokkal összehasonlítva egyértelműen működik a nyilvánvaló szabály: minél alacsonyabb a jövedelmezőségi mutató (vagyis minél alacsonyabb a nyereség százalékos aránya az egyes megkeresett rubelekben), annál gyengébb az Ön cége a többiekkel szemben. Hiszen ez arra utal, hogy a bevételek főként a kiadásokat fedezik, és nem termelnek bevételt.
A rossz jövedelmezőségi mutatók sikertelen árpolitikát, hibás stratégiát jelezhetnek a piacon (például amikor egy vállalkozás dömpinggel hívja fel magára a figyelmet). Ha az értékesítés jövedelmezőségi mutatója a mérleg szerinti képlet szerint túl kicsi, vagy minden alkalommal csökken, akkor érdemes elgondolkodni a termékek marginalitásán, vagy annak költségeinek csökkentésén.
Ha az eladások jövedelmezőségét árazás céljából elemzi
Az értékesítés jövedelmezőségének mérleg vagy egyéb mutatókon alapuló képlettel történő kiszámítása nemcsak a vállalat felső szintű elemzésére, hanem az egyes területek hatékonyságának tanulmányozására és ésszerű döntések meghozatalára is alkalmas.
Például a termékek jövedelmezőségének elemzése javasolhatja az árpolitika irányát. Érdemes megjegyezni azt is, hogy a ROS változó hogyan kapcsolódik egymáshoz az eladások skálázásával: a rezsiköltségek újraelosztásra kerülnek mindenkire, és nem nőnek jelentősen, ha az eladott áruk száma nő. Ez pedig azt jelenti, hogy a kiadások százalékos aránya csökken, a bevétel pedig nő, aminek következtében a jövedelmezőségi mutató növekszik.
Ha az értékesítés jövedelmezőségét elemzi a választékpolitika szempontjából
Amikor a vállalkozás egészére vonatkozó nettó árbevétel-arányos megtérülési képlet alapján számolnak, akkor a kapott adatok alapján meg tudják ítélni az összképet, de alig rendelkeznek minden szükséges információval a megfelelő döntések meghozatalához.
Annak érdekében, hogy a későbbi intézkedések javítsák a helyzetet, az egyes termékcsaládok, csoportok és termékek kutatására van szükség. Együtthatóik lehetővé teszik a termékek rangsorolását és a leggyengébb pontok megtalálását.
De ne felejtsük el, hogy minden terméktípusnak megvan a maga stratégiai szerepe. Így például egy vállalat alacsony ROS-je egy olyan terméknek vagy szolgáltatásnak köszönhető, amely a BCG mátrix szerint „pénzes táska” (vagy „pénzes tehén”). Ezek stabilan nagy keresletű termékek, amelyek a bevétel szilárd részét biztosítják a cégnek. Tehát egy ilyen termék visszautasítása súlyos hiba lenne.
ROI képlet működés közben (példa)
Például a "Wings and Pilots" cég 2016-ban 30 millió rubel nettó nyereséget kapott, 2017-ben pedig csak 23 millió rubelt. Ugyanakkor a bevétel 2016-ban 150 millió rubel, 2017-ben pedig 140 millió rubel volt. Számítsuk ki az eladások jövedelmezőségét a képlet segítségével a példa segítségével:
2017-ben az értékesítés megtérülése 3,6%-kal csökkent, ugyanakkor a profit 23,3%-kal, a bevétel pedig nem annyira - 6,7%-kal. Ez a változási arány azt jelzi, hogy a társaság költségei növekedtek. Az együttható ilyen romlása esetén ajánlatos az egyes termékek jövedelmezőségét alaposabban tanulmányozni:
Ezek az árbevétel-megtérülési képletre vonatkozó számítások és az azt követő időszak változásainak meghatározása egy érdekes esetet mutatott ki: az X termék ROS aránya csökken, ami azért történik, mert a bevétel változatlan marad, a profit pedig csökken. Ilyen helyzetek akkor fordulnak elő, amikor a termék „érett” állapotba került. Vagyis a promóció egyre több kiadást fal fel.
Ugyanakkor az Y termék minden paraméterében csökkenést mutatott, kivéve a jövedelmezőséget. A ROS növekszik, mert a bevétel jobban csökkent, mint a profit. Valójában lehetséges, hogy az Y eladások esni kezdtek, de a Wings and Pilots hatékonyan optimalizálta a kiadásokat. Ez új termékekkel történik.
Az X termék teszi ki a bevételek nagy részét, de ez ahhoz a paradox helyzethez vezet, amelyben X árrésének 2,9%-os csökkenése és Y ROS-ának 1,4%-os növekedése az értékesítés megtérülési képletének általános csökkenését eredményezi.
A mélyreható elemzés nem csak termékvonalakra vagy egyedi termékekre, hanem hálózati fiókokra, érintkezési pontokra, értékesítési vezetőkre is elvégezhető. Az ilyen tanulmányok adatot szolgáltatnak a stratégiai döntésekhez.
Ha a termékértékesítés jövedelmezőségi képlete csökkenést mutatott
A vállalkozás célja a maximális profit elérése, ami azt jelenti, hogy a vállalat stratégiája ezen a szándékon alapul. A nyereségesség növelését célzó stratégiai döntések azonban számos korláttal szembesülnek: korlátozott mennyiségű erőforrás a vállalat egészében és különösen. A piac mérete is határt szab, mert rendkívül nehéz többet eladni, mint amennyit a piac készen áll a fogadásra.
Ha a stratégia a ROS arány növelésére fókuszál, akkor valójában vagy a költségek csökkentéséről vagy a profit növeléséről, vagy legjobb esetben ezeknek a tényezőknek az egyidejűségéről beszélünk. És valódi eredményeket ad még a piac által vezérelt bevételi plafon mellett is.
Ugyanakkor az értékesítési jövedelmezőségi képlet által kapott mutató csökkenését a stratégia is meghatározhatja, pl.
- az értékcsökkenési leírások növekedése a vállalkozás közelmúltbeli tőkebefektetései miatt. A kiadások növekedése csökkenti az értékesítés megtérülési arányát;
- egy „érett” termék eladási szintjének fenntartása (mint a fenti példában) azáltal, hogy pénzeszközöket injektál a promóciójába. Így a költségek bevételből való részesedése nő, a jövedelmezőség pedig csökken;
- piacbefoglalási stratégia a dömpingelt társaság által. Nyilvánvaló, hogy a dömping során a profit csökken, de a vállalkozás eléri célját.
Az értékesítés megtérülésének részletesebb faktoranalízise képletekkel
A ROS egy másik jelentési időszakhoz vagy a tervezett értékhez viszonyított csökkenésének okainak azonosításához faktoranalízis elvégzése javasolt.
Formula 1. Az értékesítés jövedelmezőségének számítása
A további elemzéshez az értékesítési jövedelmezőségi képletet részletezni kell úgy, hogy a nyereséget mutatókra bontjuk, amelyek alapján kiszámítható.
Formula 2. Az értékesítés megtérülésének részletes számítása
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
jövedelmezőségi arány |
Számítástechnika |
||
|
Pénzügyi eredménykimutatás (2110. o.) vagy bevételek és kiadások |
|||
|
Kezelési költségek |
Pénzügyi eredménykimutatás (2220. o.) vagy bevételek és ráfordítások |
||
|
Eladási költségek |
Pénzügyi eredménykimutatás (2210. o.) vagy bevételek és ráfordítások |
||
|
Kiadás |
Pénzügyi eredménykimutatás (2120. o.) vagy bevételek és ráfordítások |
A bevételek, költségek és kiadások többféleképpen befolyásolhatják a ROS-t vagy az RP-t. Az értékesítési megtérülés változása, figyelembe véve ezeket a tényezőket, a következő értékesítési megtérülési képlettel határozható meg:
3. képlet. Az értékesítés jövedelmezőségének változásának számítása a tényezők együttes hatására
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
|
A jövedelmezőségi arány változása |
Számítástechnika |
|
|
|
Az árbevétel miatti megtérülés változása |
Forma 4 |
|
|
|
Az árbevétel megtérülésének változása a költségek miatt |
Forma 5 |
|
|
|
Az értékesítés jövedelmezőségének változása a kereskedelmi költségek miatt |
Forma 6 |
|
|
|
Az irányítási költségek értékesítési megtérülésének változása |
Forma 7 |
Az előző táblázatban feltüntetett összes képletet sorban adatforrásként fogjuk figyelembe venni:
4. képlet. Az árbevétel változása miatti értékesítési jövedelmezőség változásának számítása
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
|
Az árbevétel miatti megtérülés változása |
Számítástechnika |
|
|
Költség a bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Bevétel a vizsgált időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Bevétel a bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Alapidőszaki kezelési költségek |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Értékesítési költségek a bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
Ha az értékesítési jövedelmezőségi képlet és a kapott együttható változása 1%-nál nagyobb eltérést mutatott a beszámolási időszakok között, ajánlatos a bevétel részletes faktoriális elemzését elvégezni.
5. képlet. Az értékesítési jövedelmezőség önköltségből adódó változásának számítása
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
|
Az értékesítés jövedelmezőségének változása a költségek hatására |
Számítástechnika |
|
|
Költség a jelentési időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Költség a bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Irányítási költségek bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Értékesítési költségek bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Bevétel a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
Ha a termelési költségek változása miatt az RP több mint 1%-kal csökkent vagy nőtt, akkor ez a tényező külön vizsgálatot igényel. Fontos elemezni az önköltségi ár változásának okait, hiszen az azt meghatározó paraméterek (kibocsátási mennyiség, szerkezet, változó költségek szintje stb.) közvetetten befolyásolják az értékesítés jövedelmezőségét.
6. képlet. Az értékesítési költségek miatti értékesítési jövedelmezőség változásának számítása
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
|
Az értékesítés jövedelmezőségének változása a kereskedelmi költségek hatására |
Számítástechnika |
|
|
Bevétel a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Alapidőszaki kezelési költségek |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Költség a jelentési időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Értékesítési költségek bázisidőszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Értékesítési költségek a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
Az értékesítés jövedelmezőségének megváltoztatására szolgáló képlet az irányítási költségek hatására a következő változó paraméterekkel rendelkezik:
7. képlet. Az értékesítési jövedelmezőség változásának kiszámítása az irányítási költségek miatt
|
Használt jelölés |
Egységek |
Dekódolás |
Adatforrás |
|
|
Az értékesítés jövedelmezőségének változása az irányítási költségek hatására |
Számítástechnika |
|
|
Kezelési költségek a beszámolási időszakban |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Alapidőszaki kezelési költségek |
Kimutatás a bázisidőszak pénzügyi eredményeiről (bevételek és kiadások). |
||
|
Bevétel a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Költség ugyanabban az időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
||
|
Értékesítési költségek a beszámolási időszakban |
Jelentés a vizsgált időszak pénzügyi eredményeiről (bevételekről és kiadásokról). |
Ha a faktoranalízis eredményei komoly okokat jeleznek az értékesítés jövedelmezőségének csökkenésére az online üzletben, akkor jobb, ha nem várja meg a dolgok rosszabbodását, hanem szakemberekhez fordul.