Finansinis ir veiklos lizingas. Veiklos ir finansinio lizingo palyginimas

Veiklos (paslaugų) lizingas - tai sutartis, kurios terminas yra trumpesnis nei viso lizinguojamo turto nusidėvėjimo laikotarpis (dažniausiai nuo 1 metų iki 3 metų). Tuo pačiu metu sutartyje numatytas mokėjimas nepadengia visos turto kainos, todėl jį reikia išnuomoti kelis kartus.

Svarbiausias veiklos lizingo skiriamasis požymis – nuomininko teisė į sutarties nutraukimą prieš terminą. Tokios sutartys taip pat gali apimti įvairių paslaugų teikimą dėl nuomojamos įrangos įrengimo ir nuolatinės priežiūros. Iš čia ir antrasis, dažnai naudojamas šios lizingo formos pavadinimas – paslauga. Tokiu atveju suteiktų paslaugų kaina įskaičiuojama į nuomos mokestį arba mokama atskirai.

Pagrindiniai veiklos (paslaugų) lizingo objektai yra greitai senstantys (kompiuteriai, kopijavimo ir kopijavimo aparatai, įvairių tipų biuro įranga ir kt.) ir techniškai sudėtingi, reikalaujantys nuolatinės serviso priežiūros (sunkvežimiai ir lengvieji automobiliai, oro aviatoriai, geležinkelių ir jūrų transportas, statybinė įranga) įrangos rūšys.

Nesunku pastebėti, kad apskritai veiklos lizingo sąlygos nuomininkui yra palankesnės.

Visų pirma, galimybė anksčiau nutraukti sutartį leidžia laiku atsikratyti pasenusios įrangos ir pakeisti ją aukštesnių technologijų ir konkurencingesne. Be to, susidarius nepalankioms aplinkybėms, įmonė gali greitai apriboti tokio pobūdžio veiklą, grąžindama savininkui atitinkamą įrangą anksčiau laiko, ir žymiai sumažinti išlaidas, susijusias su gamybos likvidavimu ar reorganizavimu.

Įgyvendinant vienkartinius projektus ar užsakymus, veiklos lizingas išlaisvina jus nuo būtinybės įsigyti ir vėliau prižiūrėti įrangą, kurios nebereikės ateityje.

Naudojimasis įvairiomis lizingo bendrovės ar įrangos gamintojo teikiamomis paslaugomis dažnai sumažina nuolatinės priežiūros ir atitinkamo personalo priežiūros išlaidas.

Šių pranašumų trūkumai yra šie:

didesnė nei su kitomis lizingo formomis, nuoma;

avanso ir išankstinio mokėjimo reikalavimai;

sutartyse yra išlygų dėl netesybų mokėjimo, jei nuomos sutartis nutraukiama anksčiau laiko;

kitos sąlygos, skirtos sumažinti ir iš dalies kompensuoti turto savininkų riziką.

Šiuo metu ši lizingo forma Rusijos Federacijoje nėra tinkamai išplėtota. Be to, pagal teisės aktus veiklos nuoma yra laikoma trumpalaike nuoma ir ją reglamentuoja Rusijos Federacijos civilinis kodeksas. Atitinkamai jai netaikomas federalinis įstatymas „Dėl finansinės lizingo (lizingo)“ ir šiame įstatyme numatytos lengvatos jam netaikomos.

finansinis lizingas

Finansinis lizingas - susitarimas, numatantis specialų turto įsigijimą nuosavybėn, vėliau išnuomojus (laikinam naudojimui) artimam jo naudingo tarnavimo laikui (nusidėvėjimas). Mokėjimai pagal tokią sutartį lizingo davėjui paprastai visiškai kompensuoja turto įsigijimo ir kitų paslaugų teikimo išlaidas bei su tuo susijusį pelną.

Pasibaigus sandoriui, nuomininkas gali grąžinti turtą savininkui, sudaryti naują nuomos sutartį arba pirkti lizingo objektą už likutinę vertę.

Finansinio lizingo objektai yra nekilnojamasis turtas (žemė, pastatai ir statiniai), taip pat ilgalaikis gamybinis turtas. Todėl jis taip pat dažnai vadinamas kapitalu ( kapitalonuoma).

Skirtingai nei veiklos finansinis lizingas, jis žymiai sumažina turto savininko riziką. Tiesą sakant, jo sąlygos iš esmės yra identiškos sutarčių, sudarytų gaunant banko paskolas, nes jose numatyta:

visiškas arba beveik visas įrangos kainos kompensavimas;

periodinio mokesčio mokėjimas, įskaitant įrangos kainą ir savininko pajamas (faktiškai pagrindinę ir procentinę dalis);

teisė paskelbti nuomininkui bankrotą jam nesugebėjus įvykdyti sudarytos sutarties ir kt.

Finansinis lizingas yra kitų ilgalaikės nuomos formų – grąžinamos ir atskiros (dalyvaujant trečiajam asmeniui) – formavimo pagrindas.

Grąžinimo nuoma yra dviejų sutarčių sistema, pagal kurią savininkas parduoda įrangą kitai šaliai, kartu su pirkėju sudarydamas ilgalaikės nuomos sutartį. Dažniausiai čia pirkėjai veikia komerciniai bankai, investiciniai, draudimo ar lizingo bendrovės. Dėl tokios operacijos pasikeičia tik įrangos savininkas, o jos naudotojas lieka tas pats, gavęs savo žinioje papildomų lėšų. Investuotojas iš tikrųjų skolina buvusiam savininkui, gaudamas nuosavybės teisę į jo turtą kaip užstatą. Tokios operacijos dažnai atliekamos verslo nuosmukio metu, siekiant stabilizuoti įmonių finansinę padėtį.

Kitas finansinio lizingo tipas yra jo atskiras forma, numatanti trečiojo asmens – investuotojų, kurie dažniausiai yra bankai, draudimo ar investicinės bendrovės, dalyvavimą sandoryje. Tokiu atveju lizingo bendrovė, prieš tai sudariusi ilgalaikės kai kurios įrangos nuomos sutartį, įgyja jos nuosavybę, dalį išlaidų apmokėdama skolintų lėšų sąskaita. Kaip užstatas už gautą paskolą naudojamas įsigytas turtas (paprastai jam išduodama hipoteka) ir būsimos nuomos įmokos, kurių atitinkamą dalį nuomininkas gali sumokėti tiesiogiai investuotojui. Tuo pačiu metu lizingo bendrovė naudojasi mokesčių skydo privalumais, atsirandančiais įrangos nusidėvėjimo ir skolinių įsipareigojimų grąžinimo procese. Pagrindiniai šios lizingo formos objektai yra brangus turtas, pavyzdžiui, naudingųjų iškasenų telkiniai, gavybos pramonės įrenginiai, statybinė įranga ir kt.

At tiesioginis lizingas nuomininkas lizingo sutartį sudaro tiesiogiai su gamintoju (t. y. tiesiogiai) arba pagal jį įsteigta lizingo bendrove. Didžiausi gamintojai yra pasaulio rinkos lyderiai, pvz IBM, Xerox,gatx,BMW,Vikšras ir kt., yra savo lizingo bendrovių, per kurias reklamuoja ir parduoda savo produktus daugelyje šalių, įkūrėjai. Tą patį daro ir vidaus įmonės. Daugelis Rusijos lizingo kompanijų pavadinimų kalba patys už save, pavyzdžiui: Kamaz Leasing, Ilyoshin Finance Co, Tupolev ir kt.

Kartais lizingas vykdomas ne tiesiogiai, o per tarpininką. Kartu sutartyje numatyta, kad tarpininko laikino nemokumo ar bankroto atveju lizingo įmokos turi atitekti pagrindiniam nuomotojui. Tokie sandoriai vadinami „subnuomojimu“ (subnuoma).

Lizingo aiškinimas, tokių operacijų vykdymas ir jų teisinis reguliavimas Rusijos Federacijoje turi tam tikrą specifiką. Pagal teisės aktus (Rusijos Federacijos civilinio kodekso 665 str.) finansinės nuomos sutartimi (lizingo sutartimi) nuomotojas įsipareigoja įsigyti nuosavybės teisę į nuomininko nurodytą turtą iš jo nurodyto pardavėjo ir suteikti šį turtą. už atlygį už laikiną laikymą ir naudojimą verslo tikslais.

Taigi pagal lizingą Rusijos Federacijoje teisiškai pripažįstamas tik finansinis lizingas, kuriam būdingi šie specifiniai bruožai:

trečiasis privalomas dalyvis yra įrangos tiekėjas;

sutartinių santykių komplekso buvimas;

specialus įrangos pirkimas jai lizingu;

aktyvus nuomininko vaidmuo;

privalomas lizingo dalyko naudojimas versle

Teisinis lizingo reguliavimas Rusijos Federacijoje vykdomas remiantis Rusijos Federacijos civiliniu kodeksu, 1998 m. spalio 29 d. federaliniu įstatymu Nr. 164-FZ „Dėl finansinės nuomos (lizingo)“ su vėlesniais pakeitimais ir papildymais, kaip Taip pat Rusijos Federacijos mokesčių kodeksas.

Pagal str. šio įstatymo 3 str lizingo objektas gali būti bet kokie ūkinei veiklai naudojami nenaudojami daiktai (įmonės, turtiniai kompleksai, pastatai, statiniai, įrenginiai, transporto priemonės, kilnojamasis ir nekilnojamasis turtas ir kt.).

Išperkamosios nuomos dalykas Rusijos Federacijoje negali būti:

žemės sklypai ir kiti gamtos objektai;

turtas, pašalintas iš apyvartos arba apribotas apyvarta;

intelektinės veiklos rezultatai.

Vadovaujantis str. Finansinio lizingo (lizingo) įstatymo 4 str., lizingo subjektai yra:

lizingo davėjas – fizinis ar juridinis asmuo, kuris skolintų ir (ar) nuosavų lėšų lėšomis, vykdydamas lizingo sutartį, įgyja nuosavybėn turtą ir už tam tikrą atlygį suteikia jį kaip lizingo dalyką lizingo gavėjui. , tam tikrą laiką ir tam tikromis sąlygomis laikinai valdant ir naudojant, perduodant lizingo dalyką nuosavybės teise lizingo gavėjui arba jo neperduodant;

lizingo gavėjas – fizinis ar juridinis asmuo, kuris pagal lizingo sutartį įsipareigoja už tam tikrą mokestį, tam tikram laikotarpiui ir tam tikromis sąlygomis priimti lizingo objektą laikinai valdyti ir naudoti pagal lizingo sutartį;

Pardavėjas – fizinis ar juridinis asmuo, kuris pagal pirkimo-pardavimo sutartį su nuomotoju per nustatytą terminą parduoda nuomotojui turtą, kuris yra lizingo objektas. Pardavėjas įsipareigoja lizingo objektą perduoti lizingo davėjui ar lizingo gavėjui pagal pirkimo-pardavimo sutarties sąlygas. Pardavėjas gali vienu metu veikti kaip lizingo gavėjas toje pačioje lizingo sutartyje

41. Paskolos sutartis- tai susitarimas, pagal kurį viena šalis (paskolos davėjas) perleidžia kitai šaliai (paskolos gavėjui) pinigus ar kitus bendrinėmis savybėmis apibrėžtus daiktus. Paskolos gavėjas įsipareigoja grąžinti paskolos davėjui tokią pat pinigų sumą (paskolos sumą) arba tokią pat sumą kitų jo gautų tokios pat rūšies ir kokybės daiktų. Paskolos sutarties subjektai (skolos davėjas ir skolininkas) gali būti bet kurie Rusijos ir užsienio juridiniai ir fiziniai asmenys, taip pat asmenys be pilietybės. Tuo pačiu metu tam tikrų kategorijų organizacijoms taikomi tam tikri apribojimai, pavyzdžiui, kredito organizacijos, norėdamos išduoti paskolas ir kreditus, turi gauti licenciją tokiai veiklai, o mikrofinansų organizacijos turi būti įtrauktos į valstybinį mikrofinansų organizacijų registrą. .

Ilgalaikiam turtui įsigyti įmonė neprivalo išleisti savo apyvartinių lėšų. Tokiu atveju tikslingiau pasitelkti išorinius finansavimo šaltinius.

Pagal sandorio esmę įmonė gali taikyti tiek finansinį, tiek veiklos lizingą. Norėdami pasirinkti vieną iš jų, turėtumėte aiškiai suprasti, kuo jie skiriasi vienas nuo kito.

Sąvokos

Lizingas – patogi sutartinių santykių rūšis, numatanti, kad lizingo davėjas (lizingo davėjas) įgyja turtą (lizingo objektą) ir vėliau perduoda jį nuomuojančiam asmeniui (lizingo gavėjui) naudotis pagrindu ir sutartyje nurodytomis sąlygomis. Pagal sutarties sąlygas nuomininkas turi teisę išpirkti lizingo objektą.

Paprastai sandoryje, be nuomininko ir nuomotojo, dalyvauja dar dvi šalys - įrangos pardavėjas (įmonė, parduodanti lizingo objektą lizingo davėjui) ir draudikas (draudimo įmonė, kuri apdraudžia lizingo gavėją). objektas, taip pat galimos rizikos sandoryje).Pagal įstatymą, pardavėjo (kaip ir paties lizingo objekto) pasirinkimą atlieka nuomininkas.

Pagal Rusijos Federacijos civilinį kodeksą ir įstatymą Nr. 164-FZ „Dėl lizingo“ lizingo objektais gali būti bet kokie nenaudojami daiktai, išskyrus gamtos objektus ir žemės sklypus, nematerialųjį turtą ir lizingo objektą, kurių perdavimas yra draudžiamas įstatymų leidybos lygmeniu arba kuriam taikoma speciali tvarkymo tvarka.

Juridiniams asmenims, įsigyjant lizingo objektą lizingo būdu, suteikiamos mokesčių lengvatos. Visų pirma, skirtingai nuo paskolos, lizingo įmoka priskaičiuojama prie bendrųjų įmonės išlaidų.

Pažymėtina, kad šis pranašumas nėra prieinamas individualiems verslininkams, kurie naudojasi supaprastinta apmokestinimo sistema, ir fiziniams asmenims.

Finansinio ir veiklos lizingo rūšys

Galiojantys teisės aktai apibrėžia tik dvi pagrindines lizingo formas – tarptautinę ir vietinę. Tačiau praktikoje yra keletas lizingo santykių tipų.

Norėdami juos atpažinti, turėtumėte susipažinti su lizingo sutartimi. Pagal jo sąlygas plačiausiai taikomas lizingo skirstymas pagal veiklos rūšis į finansinį ir veiklos lizingą.

Finansinis lizingas yra labiausiai paplitusi lizingo santykių rūšis. Nuomotojas pagal jos sąlygas įgyja nuomininko nurodytą turtą savo vardu ir pagal sutarties sąlygas perduoda jį laikinai disponuoti nuomininkui. Lizingo objekto pardavėjo pasirinkimą atlieka nuomininkas.

Šios rūšies lizingo sutartys numato sutarties sudarymą laikotarpiui, proporcingam viso lizingo objekto nusidėvėjimo laikotarpiui.

Atlikus sutartyje numatytus mokėjimus lizingo davėjui, lizingo objektas tampa lizingo gavėjo nuosavybe (išperkamas likutine verte). Jis naudojamas lizingo objektui įgyti nuomininko nuosavybėn.

Operacinis (operatyvinis) lizingas nenumato lizingo gavėjo lizingo objekto atpirkimo. Pasibaigus veiklos nuomos sutarčiai, išnuomotas objektas grąžinamas nuomotojui. Dėl to, kad lizingo objektas nėra perkamas lizingu konkrečiam nuomininkui, paprastai jis jau priklauso lizingo davėjui.

Atsižvelgiant į veiklos lizingo specifiką, tas pats lizingo objektas gali būti lizinguojamas pakartotinai. Sutarties terminas yra trumpesnis nei nuomojamo turto naudingo tarnavimo laikas.

Tiesą sakant, tai yra savotiška nuoma. Jis naudojamas trumpiems įrangos nuomos laikotarpiams, kai nuomojamo objekto gyvavimo ciklas yra žymiai ilgesnis nei sutartinis nuomos terminas.

Pagal sutarties sąlygas lizingas taip pat skirstomas pagal šiuos klasifikavimo kriterijus:

Vaizdo įrašas: kas tai yra

Savybės ir skirtumai

Kiekvienas lizingo santykių tipas turi savo ypatybes ir išskirtinius bruožus.

Finansinį lizingą galima apibrėžti šiais būdingais bruožais:

• lizingo objektas įsigyjamas specialiai sandoriui;
• lizingo objekto ir pardavėjo pasirinkimas yra nuomininko teisė;
• pasibaigus sutarčiai lizingo objektą lizingo gavėjas išperka iš lizingo davėjo likutine balansine verte;
• pardavėjas žino, kad parduoda turtą, kad jį išnuomotų;
• lizingo objektas pristatomas lizingo gavėjui;
• pristačius netinkamos kokybės prekes, visas derybas su pardavėju veda nuomininkas;
• nuo lizingo objekto priėmimo ir perdavimo eksploatuoti akto pasirašymo momento už lizingo objekto saugumą atsako nuomininkas.

Taigi klasikinis finansinis lizingas pasižymi trijų šalių dalyvavimu sandoryje ir visos lizingo objekto kainos kompensavimu lizingo davėjui.

Pati schema yra tokia: vienas asmuo kito prašymu įgyja nuosavybę ir įsigytą turtą atiduoda eksploatuoti kitam asmeniui, už tai gauna atlygį lizingo įmokų forma.

Veiklos nuoma gali būti išskiriama pagal šias sutarties sąlygas:

• lizingo davėjas nesiruošia padengti lizingo objekto įsigijimo išlaidų sutartyje numatytų įmokų pagal vieną lizingo sutartį sąskaita;
• nuomos terminas yra žymiai mažesnis nei fizinis nuomojamo objekto nusidėvėjimas;
• lizingo sutartį nuomininkas gali bet kada nutraukti;
• pagrindinė lizingo objekto praradimo ar jo sugadinimo rizikos dalis tenka lizingo davėjui;
• veiklos lizingo kaina yra didesnė nei finansinio lizingo, nes atsižvelgiama į įvairią riziką, kurią prisiima nuomotojas, nes ji neturi visiškos išlaidų susigrąžinimo garantijos;
• lizingo objektas yra labai likvidus turtas, dažniausiai populiarūs automobilių modeliai ar įprasta įranga;
• paprastai lizingo atveju lizingo objekto draudimo, priežiūros ir remonto išlaidas lizingo davėjai atlieka savarankiškai;
• pasibaigus sutarčiai lizingo objektas, kaip taisyklė, grąžinamas lizingo davėjui.

Apibendrinant galima teigti, kad veiklos nuoma nuo finansinės lizingo skiriasi tuo, kad tai iš esmės yra ilgalaikė nuoma, priešingai nei finansinis lizingas, kurio tikslas – gauti tikslinį finansavimą.

Naujos įrangos įsigijimo finansavimo lyginamosios sąlygos

Kaip pavyzdį panagrinėkime naujos įrangos lizingo operacinei ir finansinei nuomai sąlygas:

*-apskaičiavimas atliekamas pagal lizingu išduotą transporto priemonių ridą;

**-pradinė įmoka = 20%.

Kaip matyti iš šio pavyzdžio, pelninga įrangą išperkamosios nuomos būdu trumpam laikui ir konkretiems sutartiniams darbams atlikti.

Tokiems tikslams panaudojus finansinį lizingą, įrangą tektų pirkti už likutinę vertę, o išlaidos būtų daug didesnės dėl didelio susidėvėjimo dėl brangios priežiūros poreikio.

Už ir prieš

Taigi, jei lygintume finansinį ir veiklos lizingą, tai pagrindiniam veiklos lizingo ikiobjektiniam lizingui turėtų būti priskirtos šios sąlygos:

• reikalingos brangios technikos ar įrangos eksploatavimas trumpą laiką, nereikalaujant išperkant lizingo objekto iš nuomotojo;
• lizingo objekto pakeitimas, jei reikia;
• lizingo objekto grąžinimas nuomotojui bet kuriuo metu.

Išankstinis finansinio lizingo objektas yra:

• nuomininko pasirinktas lizingo objektas ir pardavėjas;
• mažesnė lizingo kaina;
• galimybė nuomininkui atpirkti lizingo objektą, sumokėjus visus sutartyje numatytus mokėjimus likutine verte.

Tam, kad įmonė galėtų pasirinkti pelningiausią lizingo variantą, lemiamą reikšmę turi tolesnio lizingo objekto naudojimo tikslingumas. Norėdami priimti galutinį sprendimą, turėtumėte palyginti veiklos ir finansinio lizingo sąlygas pagal sutartyje numatytą terminą, dydį ir mokėjimų dažnumą ir tik po to pasirinkti.

Bet kuris juridinis asmuo turi būti periodiškai atnaujinamas arba papildytas ilgalaikiu turtu, o tai sukelia didelių išlaidų. Žinoma, didelėms įmonėms tai nėra problema. Bet jei įmonė nedidelė, tai jos finansinės galimybės nėra tokios plačios, vadinasi, be paskolos neapsieisite. Štai kodėl šiandien juridiniai asmenys dažnai griebiasi tokios paslaugos kaip lizingas.

Lizingo esmė ir pagrindinės rūšys

Lizingas – tai investicinės veiklos rūšis, kurios struktūroje kompetentingai sujungiami skolinimo ir nuomos komponentai. Sudarant lizingo sutartį, kaip ir skolinimo atveju, atliekama kliento finansinių galimybių analizė, o vertinimo metodai yra visiškai vienodi. Šį faktą galima paaiškinti tuo, kad lizingo bendrovė, kaip ir skolinantis bankas, lizingo gavėjo pageidavimu investuoja pinigus į tam tikro turto pirkimą. Grąžinti į sandorį investuotas lėšas yra viena iš pagrindinių nuomotojo užduočių. Ką bendro turi, pavyzdžiui, veiklos lizingas su nuoma? Žinoma, tai konkretaus turto perdavimas naudoti, už kurį klientas moka lizingo įmokas.

Literatūroje išskiriamos keturios pagrindinės lizingo rūšys: finansinis, tarptautinis, grąžinamasis ir veiklos (operatyvinis) lizingas. Svarbu pažymėti, kad Rusijos Federacijoje pirmasis tipas yra labiausiai paplitęs. Norint įvertinti bendrą vaizdą ir padaryti atitinkamas išvadas, būtų tikslinga išanalizuoti kiekvieną lizingo rūšį ir nustatyti pagrindinius jų skiriamuosius požymius.

Veiklos lizingas

Išsiaiškinkime. Veiklos nuoma yra nuoma, kuri nėra finansinė nuoma. Tai yra, nuomininkui (kitaip lizingo gavėjui) neperduodama rizika, susijusi su lizinguojamo turto turėjimu ar eksploatavimu. Savo ruožtu nuomotojas (nuomotojas) šį turtą parodo balanse.

Svarbu pažymėti, kad veiklos nuomos sutartis sudaroma laikotarpiui, neviršijančiam išnuomoto turto nusidėvėjimo laikotarpio, taip pat numato turto grąžinimą savininkui, kai sutartis nebėra aktuali (nutraukia savo veiklą). . Veiklos nuomos atveju draudimo, priežiūros ir kitus susitarimus perima nuomotojas. Taigi bendri lizingo gavėjo mokėjimai dažnai nepadengia nuomotojo išlaidų, susijusių su turto įsigijimu, todėl sutartis sudaroma pakartotinai.

Veiklos lizingo ypatumai

Tarp pagrindinių veiklos lizingo savybių reikia pažymėti, kad kaina viršija finansinio lizingo kainą. Tai galima paaiškinti tuo, kad registracijos, priežiūros ir, kaip taisyklė, draudimo išlaidas apmoka nuomotojas (kuris kartu yra ir nuomojamo turto savininkas). Be to, veiklos nuomos sutarties terminas yra žymiai trumpesnis nei garantinis turto eksploatavimo laikotarpis. Taigi lizingo paslaugas teikianti įmonė turi galimybę ne vieną kartą atiduoti turtą vadinamajai lizingai, gaudama maždaug tokį patį pelną. Natūralu, kad su kiekvienu nauju turto pristatymu pelnas mažėja, o tai galima paaiškinti turto nusidėvėjimu. Žinoma, ir kaina tampa šiek tiek mažesnė. Ir tai gera žinia nuomininkams. Štai kodėl automobilių ar kitos mechanizuotos įrangos veiklos lizingas šiandien yra labai paplitęs. Kuo skiriasi veiklos įvairovė ir finansinė?

Finansinis ir veiklos lizingas: išskirtiniai bruožai

Eksploatacinė nuo finansinės skiriasi pirmiausia tuo, kad pasibaigus lizingo sutarčiai ne turtas perduodamas lizingo gavėjo nuosavybėn, o grąžinamas lizingo davėjui. Be to, finansinio lizingo sutarties sudarymas rodo ilgalaikį sandorį (pavyzdžiui, perkant brangią įrangą ir automobilius, šis laikotarpis gali būti iki dešimties metų). Reikėtų pažymėti, kad laikotarpis jokiu būdu neturėtų viršyti garantuoto turto naudojimo laiko. Kaip minėta aukščiau, veiklos nuoma nuomininkui yra šiek tiek brangesnė. Tačiau tokias išlaidas kaip registracija, priežiūra ir draudimas apmoka nuomotojas.

Veiklos lizingo privalumai

Atlikus veiklos lizingo analizę ir palyginimą su finansiniu lizingu galima padaryti tam tikras išvadas. Taigi, veiklos lizingas turi keletą privalumų:

• Neatsižvelgiama į būtinybę pritraukti skolinto kapitalo, nes įmonės balanse visada išlaikomas optimalus skolintų ir nuosavybės lėšų santykis.
• Išlaidos, susijusios su turto įsigijimu ir tolesne priežiūra, paskirstomos tolygiai per veiklos nuomos sutarties laikotarpį. Taigi tikslinga išleisti lėšas, pavyzdžiui, investuoti į kitus ne mažiau įdomius įmonės projektus.
• Kaip minėta aukščiau, šios rūšies lizingo struktūroje jau yra įtrauktos draudimo, priežiūros ir registravimo išlaidos, o tai leidžia paskirstyti finansinius srautus pagal orientaciją į pagrindinę įmonės veiklą.
• Supaprastėja planavimo ir biudžeto sudarymo procesas, nes lizingo sutartyje numatyta įmokų suma yra nustatoma iš anksto.
• Mokesčio bazė optimizuojama: lizingo įmokos įtraukiamos į savikainą ir mažina pelno mokesčio bazę. Be to, nuomos įmokų pridėtinės vertės mokestis yra visiškai grąžinamas.

O kaip su veiklos lizingu Rusijoje

Deja, šiandien Rusijoje įmonės veiklos lizingas praktiškai išnyko. Tokio tipo programos aktualios tik kai kurioms lizingo paslaugas teikiančioms įmonėms. Paprastai jie užsiima automobilių lizingu. Tokią apgailėtiną būseną daugiausia lemia tai, kad šiais laikais kyla didelių prieštaravimų tarp teisės aktų ir tiesioginio veiklos lizingo pobūdžio. Konkrečiau, pernuomojant turtą, kurį lizingo gavėjas pagal sutarties sąlygas grąžino lizingo bendrovei, neįtraukiama viena iš teisės aktuose numatytų lizingo sąlygų: turto įsigijimas išperkamoji nuoma konkrečiam lizingo gavėjui. .

Veiklos nuoma reiškia nuomos santykius, kai įranga nėra visiškai nusidėvėjusi ir gali būti išnuomota iš naujo. Jis taikomas sudarant trumpalaikes sutartis. Todėl turto įsigijimo ir išlaikymo išlaidos nepadengiamos iš vienos sutarties gautų įmokų.

Veiklos lizingo ypatumai

Šio tipo lizingas pasižymi šiomis savybėmis:

• Lizingo sutarties trukmė yra daug trumpesnė nei standartinis lizingo objekto eksploatavimo laikas. Todėl viena sutartis negali padengti išlaidų, susijusių su turto pirkimu ir priežiūra.

• turi gerai išmanyti įrangos rinkos specifiką. Juk jis ne specialiai perka turtą konkrečiam klientui, o perduoda turimą įrangą. Todėl norint visapusiškai patenkinti potencialių klientų poreikius, būtina gerai išstudijuoti tiek naują, tiek naudotą įrangą.

• Turtas nuomojamas ne vieną kartą.

• gali inicijuoti sutarties nutraukimą, jeigu dėl tam tikrų aplinkybių turto negalima naudoti pagal paskirtį.

• Lizingo bendrovė savo lėšomis atlieka įrangos remontą ir priežiūrą.

• Visa rizika dėl atsitiktinio sugadinimo turtui tenka jo savininkui.

• Lizingo įmokos yra daug didesnės nei finansinio lizingu. Tokia situacija aiškinama papildoma rizika, visų pirma, turtas gali būti sugadintas arba jo nebebus galima išnuomoti.

Išperkamoji nuoma, kaip turto įsigijimo finansavimo šaltinis, yra skirta daugybei medžiagos spausdintiniuose ir elektroniniuose šaltiniuose. Šiame straipsnyje pabandysime trumpai pakalbėti apie lizingo esmę ir galimas lizingo formas bei rūšis.

Nepaisant to, kad teisės aktuose yra aiškus lizingo apibrėžimas, dažnai aiškinant lizingo esmę tenka pasitelkti analogijas ir palyginimus su kitomis, labiau pažįstamomis veiklos rūšimis ir finansavimo formomis. Taip yra visų pirma dėl to, kad Rusijos lizingo rinka yra labai jauna (pradėjo atsirasti 1990-ųjų pradžioje), o lizingas, kaip finansavimo forma, dar netapo įprastu įrankiu investuojant į ilgalaikį turtą.

Lizingas – tai investicinės veiklos rūšis, apjungianti nuomos ir skolinimo elementus.

Lizingas su nuoma siejamas nekilnojamojo turto perdavimo klientui naudotis faktu, už kurio naudojimą lizingo gavėjas moka lizingo įmokas. Štai kodėl lizingas dar vadinamas finansine nuoma. Lizingas taip pat turi daug bendro su skolinimu. Tiek skolinant, tiek sudarant lizingo sutartį, atliekama kliento finansinės būklės analizė, o paskolos gavėjo vertinimo metodai yra vienodi. Taip yra dėl to, kad lizingo bendrovė, kaip ir skolinantis bankas, lizingo gavėjo pageidavimu investuoja pinigus į konkretaus turto įsigijimą ir grąžinti į sandorį investuotas lėšas yra vienas pagrindinių lizingo davėjo uždavinių. Lizingo bendrovės nėra suinteresuotos areštuoti išnuomotą turtą, nes šiuo atveju iškyla jo įgyvendinimo problema, siekiant grąžinti lizingo sandoriui finansuoti skirtas lėšas (skolintų lėšų dalis lizingo sandorių finansavimo šaltinių struktūroje – daugiau nei 70 proc.). Lizingo bendrovės neužsiima savarankiška įrangos, transporto priemonių, specialios įrangos eksploatavimu, lizingu ar kitokiu naudojimu.

Įprasta išskirti tris pagrindines lizingo formas: finansinį lizingą, veiklos nuomą (arba veiklos nuomą) ir atgalinį nuomą.

yra labiausiai paplitusi lizingo forma Rusijoje. Finansinio lizingu sandoryje dalyvauja trys pagrindinės šalys: lizingo bendrovė, lizingo gavėjas ir nuomojamo turto tiekėjas. Lizingo bendrovė perka turtą iš tiekėjo ir perduoda jį naudoti lizingo gavėjui. Pasibaigus nuomos sutarčiai, turtas tampa kliento nuosavybe. Finansinio lizingo sutartys sudaromos laikotarpiui, prilygstančiam lizingo objekto visiško nusidėvėjimo laikotarpiui.

Veiklos lizingas (kitaip jis vadinamas veiklos lizingu) skiriasi nuo finansinio lizingo tuo, kad pasibaigus lizingo sutarčiai daroma prielaida, kad ne lizingo objektas taps lizingo gavėjo nuosavybe, o lizingo bendrovės grąžinimas. Šiai dienai veiklos lizingo rinka Rusijoje iš esmės neegzistuoja. Veiklos lizingo programas siūlo vos kelios lizingo bendrovės, o šios programos apima automobilių lizingą. Tokią apgailėtiną veiklos lizingo rinkos būklę pirmiausia lemia esami prieštaravimai tarp galiojančių teisės aktų ir veiklos lizingo pobūdžio. Pernuomojant turtą, kurį lizingo gavėjas grąžino lizingo bendrovei pagal veiklos nuomos sutartį, neįvykdoma viena iš lizingo teisės aktuose numatytų sąlygų - lizingo būdu įgyto turto įsigijimas lizingo būdu konkrečiam nuomininkui.

Papildomą informaciją apie lizingą, finansavimo sąlygas ir reikalavimus klientams rasite skiltyje Straipsniai apie lizingą

Susijusios medžiagos