Produkto pelningumas yra normalus. Pardavimų grąža pagal grynąjį pelną – formulė
- Verslo plano rengimas
- Kaip diagnozuoti įmonės finansinę būklę?
Kaip diagnozuoti įmonės finansinę būklę?
...
... pelningumo rodikliai
Pirmieji trys rodikliai vertina produkcijos pardavimo apyvartos pelningumą. Norėdami gauti procentines vertes, koeficiento reikšmę padauginkite iš 100%.
Bendrojo pelno marža (GPM) - Kitas šio santykio pavadinimas yra bendrosios maržos koeficientas. Rodo bendrojo pelno dalį įmonės pardavimo apimtyje.
Skaičiuojama pagal formulę: GP/NS = bendrasis pelnas/bendros pajamos.
Veiklos pelno grąža (OPM)
- parodo veiklos pelno dalį pardavimo apimtyje.
Skaičiuojama pagal formulę: OP/NS = veiklos pelnas/bendros pajamos.
Grynojo pelno marža (NPM)
- parodo grynojo pelno dalį pardavimo apimtyje.
Skaičiuojama pagal formulę: NI/NS = grynosios pajamos/bendros pajamos.
Į įmonę investuoto kapitalo grąžą įvertina šie 4 rodikliai. Skaičiavimas atliekamas už metinį laikotarpį, naudojant atitinkamų turto ir įsipareigojimų straipsnių vidutinę vertę. Skaičiuojant trumpesniam nei vienerių metų laikotarpiui, pelno vertė dauginama iš atitinkamo koeficiento (12, 4, 2) ir naudojama vidutinė laikotarpio trumpalaikio turto vertė. Norint gauti procentines vertes, kaip ir ankstesniais atvejais, koeficiento reikšmę reikia padauginti iš 100%.
Trumpalaikio turto grąža (RCA)
- parodo įmonės gebėjimą užtikrinti pakankamą pelno dydį, palyginti su įmonės naudojamomis apyvartinėmis lėšomis. Kuo didesnė šio santykio reikšmė, tuo efektyviau panaudojamos apyvartinės lėšos.
Skaičiuojama pagal formulę: NI/CA = grynosios pajamos/apyvartinis kapitalas.
Ilgalaikio turto grąža (RFA)– d parodo įmonės gebėjimą duoti pakankamą pelno sumą, palyginti su įmonės ilgalaikiu turtu. Kuo didesnė šio koeficiento reikšmė, tuo efektyviau naudojamas ilgalaikis turtas.
Skaičiuojama pagal formulę: NI/FA = grynosios pajamos/ilgalaikis turtas.
Turto grąža (investicijų grąža) (IG) – Dėl šio rodiklio kilo tam tikra terminologinė painiava. Pažodžiui išvertus iš anglų kalbos, šio rodiklio pavadinimas skamba kaip „investicijų grąža“, nors, kaip matyti iš formulės, apie jokias investicijas nekalbama.
Skaičiuojama pagal formulę: NI / EA = grynosios pajamos / bendras turtas.
Nuosavo kapitalo grąža (ROE)
-
p leidžia nustatyti įmonės savininkų investuoto kapitalo panaudojimo efektyvumą. Paprastai šis rodiklis lyginamas su galima alternatyvia investicija į kitus vertybinius popierius. Tai rodo, kiek grynojo pelno piniginių vienetų „uždirbo“ kiekvienas įmonės savininkų investuotas vienetas.
Skaičiuojama pagal formulę: NI/EQ = grynosios pajamos/bendras nuosavas kapitalas.
... verslo veiklos rodikliai
Šie rodikliai leidžia analizuoti, kaip efektyviai įmonė naudoja savo lėšas.
Atsargų apyvartos koeficientas (ST) - apie atspindi atsargų realizavimo greitį. Norint apskaičiuoti koeficientą dienomis, 365 dienas reikia padalyti iš koeficiento vertės. Apskritai, kuo didesnis atsargų apyvartumo koeficientas, tuo mažiau lėšų pririšama šioje mažiausiai likvidžioje turto grupėje. Ypač svarbu didinti apyvartą ir mažinti atsargas, kai įmonės įsipareigojimuose yra didelės skolos.
Skaičiuojama pagal formulę:
CGS/I = parduotų prekių savikaina / atsargų kaina.
Skaičiavimas atliekamas tik už metinį laikotarpį, naudojant einamųjų metų tiesioginių gamybos sąnaudų sumą ir einamųjų metų atsargų sumos vidutinę vertę. Skaičiuojant trumpesniam nei metų laikotarpiui, tiesioginių gamybos sąnaudų vertė turėtų būti dauginama iš koeficiento atitinkamai: vienam mėnesiui - 12, ketvirčiui - 4, pusmečiui - 2. Tokiu atveju naudojama vidutinė skaičiuojamojo laikotarpio atsargų kiekio vertė.
Gautinų sumų apyvartos koeficientas (AKR) - n rodo vidutinį dienų skaičių, reikalingą skolai išieškoti. Norint gauti norimą reikšmę (dienų skaičių), reikia koeficiento reikšmę padauginti iš 365. Kuo šis skaičius mažesnis, tuo greičiau gautinos sumos virsta pinigais, todėl didėja įmonės apyvartinių lėšų likvidumas. Didelė koeficiento reikšmė gali reikšti sunkumus surinkus lėšas iš gautinų sumų.
Skaičiuojama pagal formulę:
AR/NS = vidutinės gautinos sumos per metus / visos metų pajamos.
Skaičiavimas atliekamas tik už metinį laikotarpį, naudojant bendras metų pajamas ir vidutinę einamųjų metų gautinų sumų vertę. Jei skaičiavimas atliekamas trumpesniam nei vienerių metų laikotarpiui, parduotų produkcijos (paslaugų) pajamų vertė turi būti padauginta iš koeficiento atitinkamai: už vieną mėnesį - 12, už ketvirtį - iš 4, už pusmetis - 2. Šiuo atveju naudojama vidutinė atsiskaitymo laikotarpio gautinų sumų vertė .
Mokėtinų sumų apyvartos koeficientas (СP) Šis rodiklis parodo vidutinį dienų skaičių, per kurį įmonė apmoka sąskaitas. Norint gauti norimą reikšmę (dienų skaičių), reikia koeficiento reikšmę padauginti iš 365. Kuo ši reikšmė mažesnė, tuo daugiau vidinių lėšų panaudojama įmonės apyvartinių lėšų poreikiams finansuoti. Ir atvirkščiai, kuo daugiau dienų, tuo daugiau mokėtinų sąskaitų panaudojama verslui finansuoti. Geriausia, kai šie du kraštutinumai derinami. Idealiu atveju pageidautina, kad įmonė išieškotų skolas iš skolininkų prieš tai, kai reikia sumokėti skolas kreditoriams. Didelė CP vertė gali reikšti, kad pinigų nepakanka dabartiniams poreikiams patenkinti dėl sumažėjusių pardavimų, padidėjusių išlaidų ar padidėjusio apyvartinių lėšų poreikio.
Skaičiuojama pagal formulę:
AP / P = vidutinė mokėtinų sąskaitų vertė per metus / bendra metų pirkimų suma.
Skaičiuojama tik už metinį laikotarpį, naudojant bendrą einamųjų metų sumą, už kurią buvo įsigyta (tiesioginės gamybos sąnaudos: žaliavų, medžiagų ir komponentų savikaina, neįskaitant darbo užmokesčio) ir vidutine mokėtinų sąskaitų verte. tą patį laikotarpį. Jei skaičiavimas atliekamas trumpesniam nei metų laikotarpiui, pirkimo sumos vertė turėtų būti dauginama iš koeficiento atitinkamai: vienam mėnesiui - 12, ketvirčiui - 4, pusmečiui - 2. šiuo atveju naudojama vidutinė mokėtinų sąskaitų vertė už atsiskaitymo laikotarpį.
Apyvartinio kapitalo apyvartos koeficientas (NCT) - parodo, kaip efektyviai įmonė naudoja investicijas į apyvartinį kapitalą ir kaip tai įtakoja pardavimų augimą. Norint gauti norimą dienų skaičių, reikia koeficiento reikšmę padauginti iš 365. Kuo didesnė šio koeficiento reikšmė, tuo įmonė efektyviau naudoja grynąsias apyvartines lėšas.
Skaičiuojama pagal formulę:
NS/NWC = bendros pajamos per metus / vidutinis grynasis apyvartinis kapitalas.
Skaičiavimas atliekamas tik už metinį laikotarpį, naudojant visas einamųjų metų produkcijos ar paslaugų pardavimo pajamas ir einamųjų metų grynojo apyvartinio kapitalo vidutinę vertę. Skaičiuojant trumpesniam nei metų laikotarpiui, pajamų suma taip pat turi būti dauginama iš atitinkamo koeficiento, o grynųjų apyvartinių lėšų vertė turi būti skaičiuojamojo laikotarpio vidurkis.
Ilgalaikio turto apyvartos koeficientas (FAT) – šis koeficientas panašus į turto grąžos sampratą. Tai apibūdina įmonės turimo ilgalaikio turto naudojimo efektyvumą. Kuo didesnė koeficiento vertė, tuo įmonė efektyviau naudoja ilgalaikį turtą. Maža kapitalo grąžos norma rodo nepakankamus pardavimus arba nepagrįstai didelį kapitalo investicijų lygį. Tačiau skirtingose pramonės šakose šio koeficiento reikšmės labai skiriasi viena nuo kitos. Taip pat šio santykio vertė stipriai priklauso nuo nusidėvėjimo skaičiavimo metodų bei turto vertės nustatymo praktikos. Taigi gali susidaryti situacija, kad ilgalaikio turto apyvartumo rodiklis bus didesnis įmonėje, kuri turi susidėvėjusį ilgalaikį turtą.
Skaičiuojama pagal formulę:
NS / FA = bendros metų pajamos / Vidutinė ilgalaikio turto sumos vertė.
Skaičiavimas atliekamas tik už metinį laikotarpį, naudojant visas einamųjų metų produkcijos (paslaugų) pardavimo pajamas ir vidutinę einamųjų metų ilgalaikio turto sumos vertę. Skaičiuojant koeficientą už laikotarpius: mėnuo, ketvirtis, pusmetis, skaičiuojant naudojama vidutinė atsiskaitymo laikotarpio ilgalaikio turto sumos vertė ir ataskaitinio laikotarpio gautų pajamų vertė. reikia padauginti atitinkamai iš 12, 4 ir 2.
Turto apyvartumo koeficientas (TAT) - apibūdina įmonės visų turimų išteklių panaudojimo efektyvumą, nepaisant jų pritraukimo šaltinių. Šis koeficientas parodo, kiek kartų per metus užbaigiamas visas gamybos ir apyvartos ciklas, duodantis atitinkamą efektą pelno forma. Šis santykis taip pat labai skiriasi priklausomai nuo pramonės šakos.
Skaičiuojama pagal formulę:
NS / TA = bendros metų pajamos / Vidutinė viso metų turto sumos vertė.
Skaičiavimas atliekamas tik vienerių metų laikotarpiui, naudojant visas einamųjų metų produkcijos (paslaugų) pardavimo pajamas ir einamųjų metų viso turto sumos vidutinę vertę. Skaičiuojant koeficientą už laikotarpius: mėnuo, ketvirtis, pusmetis, skaičiuojant turi būti įtraukta viso atsiskaitymo laikotarpio turto sumos vidutinė vertė, o gautų ataskaitinio laikotarpio pajamų vertė padauginti atitinkamai iš 12, 4 ir 2.
Verslumo veiklos analizės procese plačiai naudojamas produkto pelningumo rodiklis. Šis rodiklis nustatomas pagal pardavimo pelno arba grynojo pelno iš pagrindinės veiklos santykį su išlaidų už parduotą produkciją suma. Tam tikros rūšies prekės pelningumą lemia pelno iš šios prekės išleidimo (pardavimo) ir visos šios rūšies prekės savikainos santykis.
Produkto pelningumas apibūdina tai, kiek verslo subjektas turi pelno arba savo finansavimo pajamų iš kiekvieno rublio, išleisto produkcijos gamybai ir pardavimui.
Produktų pelningumo apskaičiavimo formulės:
1. Visų parduotų produktų pelningumas:
R=,R= 
,
čia R – parduotų produktų pelningumas, %;
P - pelnas iš pardavimo, rub.;
Z - gaminių gamybos ir pardavimo savikaina, rub.;
PE - grynasis pelnas iš pagrindinės veiklos, rub.
2. Tam tikrų rūšių produktų pelningumas:
R ED = 
,
kur R IZD – tam tikros rūšies produkto pelningumas, %;
Ci - i-ojo tipo produkto savikaina, rub.
Pardavimų pelningumas
Pardavimų pelningumas yra vienas iš svarbiausių įmonės veiklos rodiklių. Rodiklis apskaičiuojamas kaip pelno iš produkcijos (darbų, paslaugų) pardavimo arba grynojo pelno ir parduotos produkcijos savikainos (gautų pajamų sumos) santykis.
Šis koeficientas parodo, kiek pelno iš pardavimo įmonė gauna iš kiekvieno parduotos produkcijos rublio. Kitaip tariant, kiek liko įmonei padengus gamybos kaštus.Jei rezultatas išreiškiamas ne procentais, o kapeikomis, tai parodys, kiek kapeikų pelno iš pardavimo gaunama iš kiekvieno rublio pajamų iš produktų pardavimas.
Pardavimų pelningumo skaičiavimo formulės:
1. Visos įmonės pardavimo grąža:
R PR = 
, R PR = 
,
kur R PR - pardavimų pelningumas apskritai įmonei, %;
P PR - pelnas iš pardavimo, rub.;
PR - pardavimo pajamos (įskaitant netiesioginius mokesčius arba be netiesioginių mokesčių), rub.;
PE - grynasis pelnas, rub.
2. Tam tikrų rūšių produktų pardavimo pelningumas:
R PRizd = 
,
kur R PRizd - tam tikrų rūšių produktų pardavimo pelningumas, %;
Qi - i-osios rūšies produkto kaina, rub.;
Сi yra i-to tipo gaminio savikaina, rub.
Pardavimų pelningumo rodiklis apibūdina svarbiausią įmonės veiklos aspektą – pagrindinių produktų pardavimą, taip pat įvertina savikainos dalį pardavimuose. Šis rodiklis atspindi tik įmonės pagrindinę veiklą. Tai neturi nieko bendra su finansine veikla.
Turto grąža
Turto grąža – kompleksinis rodiklis, leidžiantis įvertinti įmonės pagrindinės veiklos rezultatus. Jis išreiškia grąžą, kuri tenka įmonės turto rubliui.
Turto grąža nustatoma pagal šias formules:
,
,
kur RA - turto grąža, %;
A - vidutinė laikotarpio turto vertė, rub.
Šis koeficientas parodo organizacijos turto valdymo efektyvumą per kiekvieno į turtą investuoto rublio grąžą ir apibūdina šios įmonės pajamų generavimą. Taip pat šis rodiklis yra dar viena išteklių produktyvumo charakteristika, bet ne per pardavimų apimtis, o per pelną prieš apmokestinimą.
Pajamų grąža yra pagrindinis verslo finansinės analizės rodiklis. Kaip apskaičiuoti šį koeficientą, kas lemia jo sumažėjimą ar padidėjimą, kam naudojamas rezultatas, mes išsamiai apsvarstysime šiame straipsnyje.
Tu išmoksi:
- Kam naudojamas pelningumo koeficientas?
- Kokie yra įmonės finansinės veiklos rodikliai.
- Kokia yra pelningumo skaičiavimo formulė?
- Kaip galima pakeisti pelningumą ir nuo ko jis priklauso.
- Kaip apskaičiuoti pelningumo rodiklius naudojant konkretų pavyzdį.
Pajamos – tai bendra pajamų, kurias įmonė gavo per tam tikrą laikotarpį, suma. Tai reiškia bendrą sumą prieš visų rūšių atskaitymus (mokesčius, kintamąsias ir pastoviąsias įmonės išlaidas).
Pajamų grąžos nustatymas
Grynasis pelnas yra suma, kuri lieka įmonės žinioje sudarius darbo užmokesčio fondą, mokant mokesčius, mokesčiai ir kiti privalomi mokėjimai. Pelną verslo subjektai panaudoja reinvesticijoms į tolimesnę plėtrą, gamybos plėtrą, įmonės apyvartinių lėšų didinimą, rezervinių fondų formavimą ir pan., tai yra finansinės būklės gerinimui ir verslo plėtrai.
Apskaičiavę grynojo pelno dydį ir įvertinę jį dinamikoje, galime gauti atsakymą į klausimą: ar verta tęsti tokį verslą, ar įmonė vystosi tinkama linkme, ar jai sekasi finansiškai?
Pajamų grąža yra pelno ir pajamų santykis. Tai yra, išvestinis koeficientas parodo, kokią dalį pelnas užima iš bendros įmonės pajamų finansinės masės.
Norėdami apskaičiuoti šį rodiklį, turite padalyti pelną iš pajamų ir gautą skaičių padauginti iš 100%.
Pajamų grąžos formulė gali būti pavaizduota taip:
Pelnas / pajamos * 100 % = pajamų grąža
Pajamų grąža
Konkrečios įmonės pajamų grąža lyginama su vidutiniu pramonės pelningumu ir nustatomos galimos problemos. Pavyzdžiui, jei panašių įmonių vidutinis pramonės pelningumas šiuo metu yra 15%, o konkrečiai analizuojamai organizacijai – tik 3%, tai rodo, kad yra neteisingų sprendimų dėl gamybos savikaina ar kitas išlaidas. Jei išlaidos yra per didelės, pajamų pelningumo lygis sistemingai mažės. Analizuodami šį rodiklį, galime daryti išvadą apie įmonės valdymo raštingumą ir kompetenciją.
Pelno ir pajamų santykis geriausiai parodo įvairių įmonės išteklių, įskaitant materialinius, piniginius, darbo, gamybos ir kt., naudojimo efektyvumo laipsnį. Pelningumas, remiantis analizės priežastimi, gali būti skaičiuojamas kaip santykis. grynojo pelno ir pajamų, arba kaip pelno iš pardavimo ir pajamų santykis, arba kaip bendrojo pelno ir pajamų santykis ir pan.
Įmonės finansinės veiklos koeficientai
Finansinių rodiklių koeficientai gali būti ir absoliutūs, ir santykiniai.
Absoliutūs skaičiai yra šie:
- EBIT yra įmonės veiklos pelnas.
- EBITDA- įmonės pelnas neatskaičius mokesčių, taip pat palūkanų ir nusidėvėjimo mokėjimas. EBITDA naudojama palyginti su savo pramonės šakos kolegomis ir nustatyti komercinės veiklos efektyvumą, nepaisant skolos valstybei, kreditoriams ir nusidėvėjimo.
- Veiklos pinigų srautas (OpCF)- žymi realią laisvų pinigų sumą, likusią organizacijos žinioje prieš sumokant palūkanas.
- Grynasis (laisvas) pinigų srautas (FCF)- nurodoma reali laisvų lėšų suma, kurios lieka disponuoti po visų mokėjimų, išskyrus palūkanų mokėjimą ir skolų kreditoriams grąžinimą.
Santykiniai finansiniai rodikliai apibūdina verslo pelningumą. Kuo didesnis pelningumas, tuo geriau įmonė gali susidoroti išlaidas(bendroji, veiklos, finansinė ir kita) ir tuo didesnis jo pelnas vienam išlaidų vienetui. Jie skirsto pelningumą į tipus, kad padidintų matomumą, kokio tipo sąnaudos vyrauja bendroje struktūroje.
Santykiniai rodikliai yra šie:
- Bendroji marža (marža)- bendrojo pelno ir pajamų santykis.
- Veiklos pelningumas (marža)- veiklos pelno ir pajamų santykis.
- EBITDA- pelno neatskaičius mokesčių, palūkanų ir nusidėvėjimo santykis su pajamomis.
- Grynojo pelno marža- grynojo pelno ir pajamų santykis.
- Investuoto kapitalo grąža- apibūdina organizacijos pelningumą investuojant savo ir skolintų lėšų sąskaita.
- Kapitalo grąža ROCE– rezultato prieš palūkanų sąnaudas ir panaudoto kapitalo aritmetinio vidurkio santykis.
- Uždarbis už akciją- grynojo pelno, atėmus privilegijuotųjų akcijų dividendų mokėjimo sąnaudas, santykis su visu paprastųjų akcijų skaičiumi.
- ROE– Grynojo pelno ir įstatinio kapitalo balansinės vertės santykis parodo į emitento akcijas investuotų pinigų panaudojimo efektyvumą.
- ROA– Grynojo pelno ir balansinės turto vertės santykis, šis santykinis santykis parodo turto pelningumą ir atspindi įmonės sukauptų išteklių panaudojimo efektyvumą.
- Dividendų išmokėjimo koeficientas yra grynųjų pajamų dalis, išmokėta kaip dividendai.
- Įmonės įsipareigojimų ir įstatinio kapitalo balansinės vertės santykis. Didelė šio rodiklio reikšmė, t.y. viršijanti 100%, rodo silpną įmonės finansinį stabilumą.
- WACC Vidutinė svertinė kapitalo kaina parodo palūkanų normą, kuria kapitalizuojamas įmonės pelnas.
Įmonės pelningumas, priešingai nei pelnas, kas rodo komercinis poveikis apibūdina šios veiklos efektyvumą. Pelningumas yra santykinis rodiklis, atspindintis įmonės pelningumo laipsnį.
Kaip padidinti pajamas 23%: algoritmas
Iš straipsnio ant nuorodos sužinosite, kaip ženkliai padidinti NPS pakeitus darbuotojų motyvavimo sistemą, kaip padidinti vidutinį patikrinimą 12%, kaip 88% klientų padaryti nuolatiniais paleidus papildomas paslaugas.
Vadovaukitės žurnalo „Komercijos direktorius“ algoritmu ir padidinkite savo įmonės pajamas.
Pelningumo skaičiavimo formulė
Apsvarstykite apskaičiavimą pardavimo grąžos pavyzdžiu. Skaičiavimo formulė finansinėse ataskaitose atrodys taip:
Pardavimo grąžos koeficientas = grynasis pelnas / pajamos = 2400 eilutė / 2110 eilutė
Skaičiuojant pelningumo rodiklį formulėje, vietoj grynojo pelno galima dėti pelną prieš mokesčius, EBITDA, bendrąjį pelną, veiklos pelną ir kt.
Užsienio šaltiniuose pardavimų pelningumo koeficientas - ROS apskaičiuojamas pagal šią formulę:
Standartinė šio rodiklio reikšmė yra didesnė nei 0. Jei pardavimo grąža pasirodė esanti mažesnė už nulį, tai yra tiesioginis neefektyvaus įmonės valdymo įrodymas.
- statyba - 7%;
- didmeninė ir mažmeninė prekyba - 8 proc.
- kasyba - 26%;
- žemės ūkis – 11 proc.
Efektyvumo didinimo būdai gali būti įvairūs, įskaitant klientų bazės išplėtimas, produkcijos apyvartos augimas, subrangovų prekių ir paslaugų savikainos mažinimas, priemonių, skirtų gatavos produkcijos savikainai keisti.
Kaip pakeisti pajamų grąžą
Grąžos normai padidinti galima naudoti toliau aprašytas priemones.
Pajamų augimas lenkia sąnaudų augimą
Tai galima pasiekti su pardavimų padidėjimas arba keičiant prekių asortimentą. Didėjant parduodamų produktų skaičiui fizine išraiška, pajamos didėja greičiau nei išlaidos. Į savikainą įeina kintamieji ir pastovieji kaštai, pakeitus kaštų struktūrą keis gaunamo pelno dydis.
Vienas iš būdų yra investicijaį ilgalaikį turtą, tuo tarpu nuolatiniai organizacijos kaštai didės, o kintamieji mažės. Tačiau idealų fiksuotų ir kintamųjų kaštų derinį nėra lengva rasti, čia lemiamą reikšmę turi įmonės finansų valdymo patirtis ir profesiniai įgūdžiai. Be to, kad paprasčiausiai padidina savo produktų kainą, organizacija gali padidinti pajamas keisdama savo produktų asortimentą.
Sąnaudų mažinimas viršija pajamų mažėjimą
Situacija, kai pajamų pelningumo koeficientas padidės. Šiuo atveju arba produktų kainos krenta, arba pakeista asortimento struktūra. Formaliai pastebimas pelningumo rodiklio pagerėjimas, tačiau apskritai situaciją ne visada galima vadinti palankia, nes mažėja ir įmonės pajamos. Norint padaryti teisingą ir objektyvią išvadą, būtina išanalizuoti įmonės kainų politiką ir asortimentą.
Padidinti pajamas, kartu mažinant išlaidas
Tokia situacija įmanoma, kai kylančios prekių kainos, keičiant diapazoną ir išlaidų tarifus. Būtinas papildomas įmonės finansinės padėties stabilumo vertinimas, tačiau apskritai šios aplinkybės vertinamos kaip palankios verslo plėtrai.
Įprastomis ir stabiliomis rinkos sąlygomis įmonės pajamos turėtų augti greičiau nei kaštai. Jeigu situacija pasikeičia, tai reiškia, kad tam tikri išoriniai ar vidiniai įmonės funkcionavimo veiksniai turi įtakos: varzybos, infliacija, finansinė krizė valstybėje, prekės paklausos pasikeitimas, kaštų pasikeitimas. Arba pagrindinė pelningumo mažėjimo priežastis – neefektyvus finansų valdymas įmonėje.
Pajamų grąžos apskaičiavimo pavyzdys
Pavyzdžiui, apsvarstykite „Rosneft“ ataskaitas už 2016 m., tokia informacija yra viešai prieinama visiems tinklo vartotojams. Iš visų skaičiavimo duomenų reikalingas tik įmonės metų balansas ir finansinės veiklos ataskaita.
Išsamiai analizei ir palyginimui su kitomis pramonės įmonėmis paprastai apskaičiuojami 3 pelningumo rodikliai:
ROA (turto grąža)
Norint apskaičiuoti ROA, reikalinga bendra turto vertė, ji nurodyta įmonės balanse, eilutėje „Bendras turtas“ yra 11 030 milijardų rublių. Iš pelno (nuostolių) ataskaitos turėtumėte paimti grynojo pelno vertę atitinkamoje eilutėje - 201 milijardas rublių.
Turto grąžos apskaičiavimo formulė yra 201 milijardo rublių grynojo pelno ir 11 030 milijardų rublių įmonės turto santykis, padaugintas iš 100%, tai yra, lygus 1,8%. Tradiciškai ROA yra mažiausia aprašytų rodiklių reikšmė.
ROE (nuosavybės grąža)
Norint apskaičiuoti ROE, reikia gauti įmonės nuosavo kapitalo vertę, ji nurodyta balanso eilutėje - 3,726 milijardai rublių. Tačiau jį taip pat galima apskaičiuoti kaip 11 030 milijardų rublių skirtumą tarp turto. o trumpalaikių įsipareigojimų suma (turi būti apmokėta per artimiausius 12 mėnesių) – 2 773 mlrd. ir ilgalaikiai įsipareigojimai (kurie turi būti sumokėti per daugiau nei 12 mėnesių) 4 531 mlrd. rublių, tai yra iš viso 7 304 mlrd. Pasirodo, nuosavybės vertė yra 3 726 milijardai rublių.
Taigi gauname ROE, lygią 5,39%. Tai yra šiek tiek daugiau nei ROA, nes įmonė, be nuosavo kapitalo, dažniausiai pritraukia ir skolintą kapitalą.
ROS (pardavimo grąža)
Norėdami apskaičiuoti pardavimų pelningumą, grynojo pelno vertę turėtumėte paimti iš 201 milijardo rublių pelno (nuostolio) ataskaitos. o pajamų iš panašios ataskaitos vertė yra 4 887 milijardai rublių. Tada turėtumėte padalinti 201 milijardo rublių grynojo pelno vertę. už 4,887 milijardų rublių pajamų vertę. ir padauginkite iš 100%. Pasirodo, ROS – pardavimų grąža – yra 4,11 proc.
Remdamiesi šiuo išsamiu skaičiavimo pavyzdžiu, galite savarankiškai apskaičiuoti bet kurios įmonės pelningumo rodiklius ir palyginti gautus rodiklius su pramonės vidurkiais. Paprastai einamaisiais metais jie yra laisvai prieinami internete.
Paprastai pajamų pelningumas skaičiuojamas keliems laikotarpiams, o ne tik paskutiniams metams. Labai svarbu palyginti kitų tame pačiame verslo sektoriuje veikiančių įmonių gautus rodiklius ir panašius duomenis. Pajamų grąža parodo bendrą verslo plėtros šia kryptimi pagrįstumą, investicijas investuotojams ir finansų valdymo efektyvumą apskritai.
Bet kuris verslininkas užsiima komercine veikla, siekdamas gauti naudos stabiliai didelių pajamų forma.
Neigiami finansiniai rodikliai, taip pat darbas „iki nulio“, signalizuoja apie būtinybę keisti gamybos procesą ar prekių (paslaugų) reklamą.
Be išsamios veiklos rezultatų analizės neįmanoma suprasti, kokioje dalyje turėtų būti performatuojama įmonės funkcionavimo ir plėtros strategija.
Reikšmingas rodiklis, atspindintis kainodaros teisingumą ir dėl to produktų (paslaugų) pardavimo efektyvumą, yra pardavimų pelningumas.
Koncepcijos esmė
Įmonės veiklos produktyvumą lemia tikslų pasiekimo laikas.
Be to, svarbu, kaip efektyviai investicija paverčiama pinigų santaupomis.
Sąnaudų dalies pavertimas pelninga verslo savininkams yra akivaizdesnis rezultatas, nes šiuos rodiklius lengva palyginti ir sugretinti pagal ataskaitinius laikotarpius.
Atspindėti taktinių veiksmų atitikimą strateginiams įmonės tikslams, lemiančius resursų panaudojimo efektyvumą, leidžia apskaičiuoti pardavimų grąžą (RP).
Rodiklis apibūdina produkcijos (paslaugų) pardavimo kokybę ir leidžia įvertinti išlaidų dalį bendruose pardavimuose.
Kitaip tariant, pardavimų pelningumas parodo grąžos normą, tai yra pelno iš veiklos dalį visose pajamose.
RP apskaičiavimas atliekamas siekiant:
- pelno kontrolė;
- pardavimų efektyvumo nustatymas (pelningumas ir nepelningumas pagal kategorijas);
- verslo plėtros dinamikos stebėjimas;
- lyginant įmonės gautus rezultatus su panašiais konkurentų rezultatais.
Formulės skaičiavimas
Pardavimo grąžos koeficientas parodo, kiek pelno įmonė gavo iš kiekvieno uždirbto piniginio vieneto pardavusi savo produkciją.
Rodiklis apskaičiuojamas kaip grynojo pelno (atskaičius mokesčius) ir pardavimų per nustatytą laikotarpį santykis pinigine išraiška.
Pardavimų pelningumo lygį apskaičiuojanti formulė parodo, kiek pinigų liks įmonės balanse po:
- kredito palūkanų mokėjimas už einamąsias paskolas;
- mokesčių atskaitymai;
- padengti išlaidas, išleistas gamybos sąnaudoms.
Tai yra, rodiklis apibūdina produkcijos savikainos dalį pardavimuose.
Pažymėtina, kad RP skaičiavimo pagalba neįmanoma įžvelgti ilgalaikiu prognozuojamų investicijų poveikio.
Galų gale, RP apskaičiuojamas pagal konkretaus laikotarpio galutinių verčių reikšmes (dažniausiai pranešant).
Pavyzdžiui, įmonė nori išplėsti savo gaminių asortimentą ir tam naudoja naujas technologijas. Atitinkamai, tai reikalauja tam tikrų išlaidų.
Papildomų investicijų pritraukimas gali sumažinti RP lygį. Tokiais atvejais rodiklio sumažėjimas nelaikomas įmonės neefektyvumo požymiu.
Kaip apskaičiuoti
RP laikomas savotišku įmonės kainų politikos rodikliu. Tai parodo, koks kompetentingas valdymas daro įtaką konkrečioms išlaidoms.Daugeliu atvejų rodiklis skaičiuojamas pagal klasikinį metodą – ribinį. Tai yra, pardavimų pelningumas (Gross Profit Margin) atspindi procentinį ribinių pajamų ir įmonės gaunamų pajamų santykį.
GPM \u003d (pajamos iš produktų (paslaugų) pardavimo atėmus laiko sąnaudas / pardavimo pajamas) x 100 %
Pažymėtina, kad RP vertės skirtingose įmonėse priklauso nuo produktų linijų skirtumų ir konkurencinių strategijų ypatybių.
Net jei tam tikrų rodiklių reikšmės (veiklos sąnaudos, pajamos, pelnas prieš mokesčius) yra vienodos 2 įmonėms, RP gali labai skirtis. Taip yra dėl palūkanų mokėjimų įtakos grynajam pelnui.
Pardavimų grąža pagal balansą
Šis koeficientas parodo, kiek pelno įmonė gavo iš kiekvieno uždirbto piniginio vieneto pardavusi savo produkciją. Rodiklis apskaičiuojamas kaip grynojo pelno (atskaičius mokesčius) ir pardavimų per nustatytą laikotarpį santykis pinigine išraiška.
RPb = grynasis pelnas / pajamos
RP nuo likučio, jei reikia, apskaičiuojamas kaip bendra vertė pagal įmonės veiklos rezultatus arba konkrečioms prekėms. Duomenys paimti iš finansinių ataskaitų – f. Nr. 2:
RPb = (2200 p. / 2110 p.) x 100 %
RPb = (050 p. / 010 p.) x 100 %
Koeficientas
RP koeficientas (Pardavimo grąža) neturėtų turėti neigiamos reikšmės. Žinoma, tai koreliuojama atsižvelgiant į pramonės šaką, kurioje įmonė veikia, tačiau reikia atsižvelgti į dabartinės infliacijos lygį. CRP apskaičiuojamas taip:
KRP (ROS) = grynasis pelnas pinigine išraiška ( N.I. ) / grynieji pardavimai arba pajamos (NS)
Kuo skiriasi grynasis pelnas ir pajamos? NS (Net Sales) atstovauja visas lėšas iš produktų pardavimo.
Į įsigijimo išlaidas neatsižvelgiama.
Vertė visada yra teigiama. NI (grynosios pajamos) atsižvelgia į visas išlaidas, atspindinčias tą pačią NS, likusią atskaičius mokesčius ir įmokas (nuomą, atlyginimus ir kt.).
NI galima apibūdinti teigiamomis ir neigiamomis reikšmėmis.
Kai kuriais atvejais RP apskaičiuojamas kaip bendrojo (veiklos) pelno (bendrojo pelno) santykis su grynaisiais pardavimais atėmus PVM:
ROS = GP/NS
Teisingai apskaičiavę ir išanalizavę gautų ataskaitinių laikotarpių rodiklių rezultatus, galite imtis veiksmų pelningumui didinti. Tai turės įtakos įmonės produktyvumui.
Pelningumas ≠ antkainis
Daugelis trokštančių verslininkų painioja pelningumą su pardavimo maržomis. Tai kliedesys!
Iš esmės neteisinga nustatyti šias sąvokas.
Pažvelkime į skirtumą su pavyzdžiu:
Vieno įmonės pagaminto vieneto kaina yra 10 USD. Prekybos marža už tai yra 5 USD. Taigi, prekės pardavimo kaina vartotojui yra 15 USD.
Per mėnesį pardavusi 100 vienetų prekių, įmonė gaus 1,5 tūkst. Tuo pačiu metu įmonės mėnesinių išlaidų lygis yra didesnis - 2000 USD. Šiuo atveju mes nekalbame apie pelną, nes rodiklis pasižymi neigiama reikšme (- 500 USD). Verslininkas tiesiog eis „į minusą“.
Iš to tampa aišku, kad pardavimų pelningumas ir prekybos marža yra tarpusavyje susiję, bet nepakeičiami.
Kaip tai veikia
Apskaičiuokite RP už 2014 m. Pavyzdžiui, bendros įmonės pardavimo pajamos – 1,25 mln. USD, grynasis pelnas – 300 tūkst. 2013 metais pajamos siekė 1,14 mln. USD, grynasis pelnas – 270 000 USD.
2014 m. ROS = 300 / 1250 = 0,24 x 100 % = 24 %
2013 m. ROS = 270 / 1140 = 0,236 x 100 % = 23,6 %
Δ ROS = ROS 2014 – ROS 2013 = 24 % – 23,6 % = 0,4 %.
Taigi per metus RP padidėjo 0,4%, o tai rodo teisingą kainodarą ir efektyvų konkrečios įmonės pardavimo skyriaus darbą.
RP sumažėjimas, savo ruožtu, yra proga analizuoti priežastis ir atitinkamai ieškoti būdų, kaip optimizuoti verslą.
Verta pradėti nuo individualių klientų RP skaičiavimo, pardavimų teritorinio segmentavimo, prekių grupių.
Galbūt problemos sprendimas slypi paviršiuje. Tereikia išsiaiškinti klientų bazę arba persvarstyti prekių (paslaugų) asortimento paklausą.
Pažymėtina, kad RP rodikliui įtakos turi įvairūs veiksniai (be įmonės veiklos rezultatų), todėl pelningumo sumažėjimas ne visada rodo neefektyvią rinkodaros politiką ar nekokybišką „pardavėjų“ darbą.
Gebėjimas apskaičiuoti tokius niuansus ir numatyti situaciją yra įgūdis, kuris yra raktas į stabilų ir sėkmingą bet kurio verslo funkcionavimą.
Kaip padidinti pardavimo pelningumą
Norint pasiekti tokius rodiklius, į kuriuos užtektų vieno žvilgsnio suprasti, kad verslas yra sėkmingas ir stabilus, yra kiekvieno vadovo svajonė.
Kaip pasiekti gerų pardavimų? Pardavimų pelningumo lygį lemia įvairių veiksnių veikimas.
Pavyzdžiui, mažėjimo tendenciją gali išprovokuoti gamybos kaštų kiekio padidėjimas, kainų augimas, vartotojų paklausos kritimas.
Pirmuoju atveju įmonės konkurencingumas mažėja. Gali būti rekomenduojama ištirti sąnaudų struktūrą, siekiant nustatyti jų padidėjimo priežastis.
Būtina kaštų struktūroje nustatyti sąnaudų straipsnius, kuriuos realiai galima sumažinti nemažinant gamybos tempų.
Tuo pačiu tikslinga stebėti esamus konkurentus ir jų veiklą, kad būtų galima operuoti su kainodara neprarandant pirkėjų, kurie reikalauja Jūsų prekių (paslaugų) skaičiaus. .
Jei pelningumo sumažėjimo rezultatas yra pardavimo apimčių kritimas, būtina patikrinti gaminių kokybę. Taip pat patartina parengti rinkodaros strategiją:
- stebėti kainų svyravimus savo segmente;
- laiku reaguoti į besikeičiančias rinkos sąlygas;
- kontroliuoti produktų (paslaugų) savikainą;
- įgyvendinti lanksčią asortimento politiką.
Gamindama kelių rūšių produktus, įmonė turėtų išsiaiškinti vartotojų paklausos „lyderį“. Padidinus didžiausią pelningumą turinčių gaminių dalį parduodamų gaminių struktūroje, bus galima padidinti bendrą pardavimo pelningumą.
Išlaidų ir pajamų atitikties kontrolė, aiškus grynųjų pajamų supratimas yra viena iš pagrindinių sėkmingo verslo taisyklių.
Pardavimų pelningumo skaičiavimas parodo aiškų verslo pelningumo rezultatą, leidžiantį laiku koreguoti taktinius ir strateginius veiksmus.
Pardavimų generatorius
Mes atsiųsime medžiagą jums:
Masyvas ( => 7856 [~SHOW_COUNTER] => 7856 => 381 [~ID] => 381 => Pardavimo grąžos formulė: skaičiavimo pavyzdys [~NAME] => Pardavimo grąžos formulė: skaičiavimo pavyzdys => 6 [~IBLOCK_ID ] = > 6 => 13 [~IBLOCK_SECTION_ID] => 13 =>
Iš šio straipsnio sužinosite:
- EBIT formulė
- Balanso formulė
- Bendrojo pelno formulė
- Ką reiškia formule gautas rezultatas procentais / li>
- Ką
Klasikinė pardavimo grąžos skaičiavimo formulė
NPM = CHP/TR.
PE=TR-TC-PrR+PrD-N.
ROS=EBIT/TR –
GPM = VP/TR.
VP = TR-TC.
TR=P*Q
VP=P*Q-TC.
Pateikite savo paraišką
Jei produkto pardavimo pelningumo formulė rodytų kritimą
Detalesnė pardavimų grąžos faktorinė analizė pagal formules
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
pelningumo koeficientas |
Kompiuterija |
||
|
Valdymo išlaidos |
|||
|
Pardavimo išlaidos |
|||
|
Savikaina |
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
 |
Kompiuterija |
||
 |
Formulė 4 |
||
 |
Formulė 5 |
||
 |
Formulė 6 |
||
 |
Formulė 7 |
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
|
Pardavimo grąžos pasikeitimas dėl pajamų |
Kompiuterija |
|
|
Pajamos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
|||
|
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
 |
Kompiuterija |
||
|
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
|||
|
Kaina baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
|||
|
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
|||
|
Pajamos per ataskaitinį laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
 |
Kompiuterija |
||
|
Pajamos per ataskaitinį laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Valdymo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Išlaidos ataskaitiniu laikotarpiu |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Pardavimo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
 |
Kompiuterija |
||
|
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
|||
|
Valdymo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pajamos per ataskaitinį laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
|||
|
Pardavimo išlaidos ataskaitiniu laikotarpiu |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
Pateikite savo paraišką
[~DETAIL_TEXT] =>
Pardavimų pelningumui nustatyti yra keli variantai (ROS, Return on Sales) – vienas iš svarbiausių veiklos ekonominės analizės rodiklių. O šiame straipsnyje kalbėsime apie įvairias pardavimo grąžos skaičiavimo formules.
Iš šio straipsnio sužinosite:
- Klasikinė pardavimo grąžos skaičiavimo formulė
- EBIT formulė
- Balanso formulė
- Bendrojo pelno formulė
- Ką reiškia formule gautas rezultatas procentais / li>
- Detalesnė pardavimų grąžos faktorinė analizė pagal formules
Klasikinė pardavimo grąžos skaičiavimo formulė
Dažniausiai pelningumo ir efektyvumo koeficientui nustatyti remiamasi pardavimų grąžos pagal grynąjį pelną formule, laikant tai įmonės grynojo pelno (NP) ir pardavimo pajamų (TR) santykiu per tą patį laikotarpį:
NPM = CHP/TR.
Skaitiklio ir vardiklio rodikliai taip pat apskaičiuojami naudojant atskiras formules. Pajamos apibrėžiamos kaip kainos (P arba kaina) ir pardavimo apimties sandauga, parduotų vienetų skaičius (Q, kiekis):
Svarbu pažymėti, kad norint įtraukti rezultatą į pardavimų grąžos formulę, iš TR reikės išskaičiuoti netiesioginius mokesčius, sumokėtus analizuojamu laikotarpiu.
Skaičiuodami pajamas galite išskirti grynąjį įmonės pelną. Norėdami tai padaryti, iš pajamų atimami visų rūšių mokesčiai (H), išlaidos (PrR), prekių savikaina (TC arba Total Cost) ir pridedamos kitos pajamos (PrD):
PE=TR-TC-PrR+PrD-N.
Kitų išlaidų ir pajamų įmonė gauna iš šalutinių veiklų, pavyzdžiui, prekyba akcijomis ir vertybiniais popieriais, skirtumas nuo užsienio valiutos keitimo, dalyvavimas kitų organizacijų darbe ir iš to gaunama nauda.
Nustatyti pardavimų pelningumo lygį formulėje vietoj grynojo pelno vertės gali būti įtraukti šie rodikliai:
- pelnas prieš mokesčius ir prieš palūkanas (EBIT);
- veiklos pelnas iš pagrindinės veiklos;
- ribinis įmonės pelningumas (arba Gross Margin – bendroji marža).
Šių verčių pasirinkimą lemia mokesčių našta, turimi pardavimo duomenys ir skaičiavimo tikslas.
Pavyzdžiui, analizė gali būti skirta įvairių pagrindinių veiklos rūšių gamybos ir pardavimo srityje efektyvumui arba atskirų prekių ir jų grupių tyrimui. Tokiu atveju pardavimo pelningumą rekomenduojama nustatyti naudojant bendrosios maržos formulę, nes apskaičiuojant grynąjį pelną reikės paskirstyti išlaidas kiekvienai produkto rūšiai, o tai yra gana daug laiko reikalaujanti užduotis, kurios naudingumas yra neapibrėžtas.
Pelno mokesčio paskirstymas taip pat nėra lengvas darbas, todėl giliai ekonominei analizei NPM formulėje vietoj NP galima naudoti tuos parametrus, kuriuos bus lengviau nustatyti. Pagrįstos darbo sąnaudos šiuo atveju bus geriausias sprendimas.
EBIT pardavimų grąžos formulė
Veiklos pelningumui nustatyti gali būti naudojami veiklos pelno, EBIT, pardavimų grąžos ir pajamų (TR, arba Total Revenue) rodikliai. Kartu svarbu nepainioti veiklos ir pelno prieš palūkanas ir mokesčius (Earnings Before Interest and Taxes) sąvokų.
ROS=EBIT/TR – yra pardavimo grąžos formulė naudojant EBIT kintamąjį, kuris nustatomas pagal Rusijos apskaitos standartus taip:
EBIT = 2300 eilutė „Pelnas (nuostoliai) prieš apmokestinimą“ + 2330 eilutė „Mokėtinos palūkanos“.
Pelnas prieš mokesčius ir palūkanas iš tikrųjų yra tarpinis tarp grynojo ir bendrojo pelno.
Pardavimo grąžos formulė pagal balansą
Pardavimų efektyvumą ir pelningumą galima apskaičiuoti ir naudojant įmonės balanso rodiklius. Šiuo atveju pelningumas gaunamas kaip koeficientas, kur skaitiklis yra pardavimų nepelningumo arba pelningumo rodiklis (pvz., įmonės balanse formoje Nr. 1), o vardiklis – pajamos (pvz., paimtos forma Nr. 2 arba informacija apie finansinius rezultatus). Taigi gauname keičiamų formulių sąrašą:
RP = pelnas (nuostolis) iš pardavimo / pajamos (grynosios) iš pardavimo,
RP = 050 eilutė / 010 eilutė f. #2,
RP = 2200 eilutė / 2110 eilutė.
Bendrojo pelno maržos formulė
Pardavimų bendroji marža (arba angliškai kalbant – Gross Profit Margin, GPM) apskaičiuojama kaip santykis, kur skaitiklis yra bendrojo pelno (VP) vertė, o vardiklis – pajamos (TR):
GPM = VP/TR.
VP vertė dažniausiai skaičiuojama ataskaitoms, todėl arba paimama iš dokumentų, arba nustatoma savarankiškai. Prekybos bendrasis pelnas yra tai, kas lieka iš pajamų, kai iš jų atimamos visos gamybos sąnaudos:
VP = TR-TC.
Pajamos lygios kainos ir parduotų vienetų skaičiaus sandaugai ( TR=P*Q). Taigi bendrąjį pelną galima apskaičiuoti pagal šią formulę:
VP=P*Q-TC.
Pateikite savo paraišką
Kokią pardavimų grąžą procentais atneša rezultatas, gautas pagal formulę
Kaip minėta straipsnio pradžioje, ROS yra rodiklis, nurodantis, kiek pelno įmonė gauna iš kiekvieno atskiro piniginio pajamų vieneto. Kitaip tariant, pelningumas pasakoja apie pardavimų efektyvumą, apie tai, kiek pinigų įmonė iš tikrųjų uždirba iš kiekvieno rublio, gauto iš kliento.
Vertinant, koks didelis pelningumas, logiška būtų remtis rinkai normatyviniais rodikliais. Tačiau jų nustatyti neįmanoma. Taigi vyresniajai vadovybei tenka užduotis išanalizuoti savo pramonės šaką ir konkurentus, kad nustatytų savo standartus ir priimtinus rezultatų svyravimus, apskaičiuotus pagal pardavimo grąžos formulę.
Jei analizuosite pardavimų pelningumą visai įmonei
Lyginant su konkuruojančiomis įmonėmis, aiškiai veikia akivaizdi taisyklė: kuo mažesnis pelningumo koeficientas (ty kuo mažesnis pelno procentas kiekviename uždirbtame rublyje), tuo jūsų įmonė veikia silpniau kitų fone. Juk tai rodo, kad pajamos daugiausia padengia išlaidas, o ne generuoja pajamų.
Prasti pelningumo rodikliai gali rodyti nesėkmingą kainų politiką, klaidingą strategiją rinkoje (pavyzdžiui, kai įmonė patraukia dėmesį dempingu). Jei pardavimų pelningumo koeficientas pagal formulę pagal balansą yra per mažas arba kaskart krenta, tuomet reikėtų pagalvoti apie produktų ribą arba apie jo savikainą.
Jei analizuojate pardavimo pelningumą kainodaros tikslais
Pardavimų pelningumo apskaičiavimas formule, pagrįsta balansu ar kitais rodikliais, galimas ne tik analizuojant įmonę aukščiausio lygio, bet ir norint ištirti atskirų sričių efektyvumą bei priimti pagrįstus sprendimus.
Pavyzdžiui, produktų pelningumo analizė gali pasiūlyti kainų politikos kryptį. Taip pat verta atkreipti dėmesį į tai, kaip ROS kintamasis yra tarpusavyje susijęs su pardavimų masteliu: pridėtinės išlaidos perskirstomos visiems ir, didėjant parduotų prekių skaičiui, reikšmingai neauga. O tai reiškia, kad išlaidų procentas mažėja, o pajamos didėja, dėl to didėja pelningumo koeficientas.
Jei asortimento politikos tikslais analizuosite pardavimų pelningumą
Kai jie skaičiuoja pagal visos įmonės grynosios pardavimo grąžos formulę, tada pagal gautus duomenis gali spręsti apie bendrą vaizdą, tačiau vargu ar turi visą reikiamą informaciją adekvačiams sprendimams priimti.
Kad tolesni veiksmai padėtų pagerinti situaciją, reikia atlikti atskirų produktų linijų, grupių ir produktų tyrimus. Jų koeficientai leis reitinguoti produktus ir rasti silpniausias vietas.
Tačiau nepamirškite, kad kiekviena produkto rūšis turi savo strateginį vaidmenį. Taigi, pavyzdžiui, mažą ROS įmonei gali lemti produktas ar paslauga, kuri pagal BCG matricą yra „pinigų maišas“ (arba „pinigų karvė“). Tai stabiliai didelės paklausos produktai, suteikiantys įmonei solidžią pajamų dalį. Taigi atsisakyti tokio produkto būtų rimta klaida.
IG formulė veikia (pavyzdys)
Pavyzdžiui, bendrovė „Wings and Pilots“ 2016 metais gavo 30 milijonų rublių grynojo pelno, o 2017 metais – tik 23 milijonus rublių. Tuo pačiu metu pajamos buvo lygios 150 milijonų rublių 2016 m. ir 140 milijonų rublių 2017 m. Apskaičiuokime pardavimų pelningumą pagal formulę pagal pavyzdį:
2017 metais pardavimų grąža sumažėjo 3,6%, tuo tarpu pelnas sumažėjo 23,3%, o pajamos sumažėjo ne tiek – 6,7%. Toks pokyčių santykis rodo, kad įmonės kaštai išaugo. Taip pablogėjus koeficientui, rekomenduojama nuodugniau ištirti atskirų produktų pelningumą:
Šie pardavimų grąžos formulės skaičiavimai ir vėlesnio laikotarpio pokyčių nustatymas parodė įdomų atvejį: produkto X ROS santykis mažėja, o tai atsitinka todėl, kad pajamos išlieka tos pačios, o pelnas mažėja. Tokios situacijos susidaro, kai produktas išsivystė iki „brandos“. Tai yra, reklama suvalgo vis daugiau išlaidų.
Tuo pačiu metu Y produktas smuko visais parametrais, išskyrus pelningumą. ROS didėja, nes pajamos sumažėjo labiau nei pelnas. Tiesą sakant, gali būti, kad Y pardavimai pradėjo kristi, tačiau „Wings and Pilots“ efektyviai optimizavo išlaidas. Taip atsitinka su naujais produktais.
Produktas X sudaro didžiąją dalį pajamų, tačiau dėl to susidaro paradoksali situacija, kai 2,9 % sumažinus X maržą ir 1,4 % padidinus Y ROS, bendra pardavimo grąžos formulė sumažėja.
Išsamią analizę galima atlikti ne tik prekių linijoms ar atskiriems produktams, bet ir tinklo filialams, kontaktiniams taškams, pardavimų vadybininkams. Tokie tyrimai suteikia duomenų strateginiams sprendimams priimti.
Jei produkto pardavimo pelningumo formulė rodytų kritimą
Verslo tikslas yra gauti maksimalų pelną, o tai reiškia, kad įmonės strategija yra pagrįsta šiuo ketinimu. Tačiau bet koks strateginis sprendimas, kuriuo siekiama padidinti pelningumą, susiduria su keliais apribojimais: ribotu išteklių kiekiu įmonėje apskritai ir konkrečiai. Rinkos dydis taip pat yra riba, nes parduoti daugiau, nei rinka yra pasirengusi priimti, yra nepaprastai sunku.
Jei strategija orientuota į ROS koeficiento didinimą, tai iš tikrųjų kalbame arba apie kaštų mažinimą arba pelno didinimą, arba geriausiu atveju apie šių veiksnių vienalaikiškumą. Ir tai duoda realių rezultatų, net jei pajamų lubos yra nulemtos rinkos.
Tuo pačiu metu pardavimų pelningumo formule gauto rodiklio sumažėjimą taip pat gali lemti strategija, pavyzdžiui:
- nusidėvėjimo įmokų padidėjimas dėl pastarojo meto įmonės kapitalo investicijų. Išlaidų augimas sumažina pardavimo grąžos koeficientą;
- išlaikyti buvusį „brendusio“ produkto pardavimų lygį (kaip aukščiau pateiktame pavyzdyje), investuojant lėšas į jo reklamą. Taigi išlaidų dalis pajamose auga, o pelningumas mažėja;
- dempingo bendrovės vykdomos rinkos užvaldymo strategiją. Akivaizdu, kad dempingo metu pelnas mažėja, tačiau įmonė savo tikslą pasiekia.
Detalesnė pardavimų grąžos faktorinė analizė pagal formules
Norint nustatyti ROS sumažėjimo priežastis, palyginti su kitu ataskaitiniu laikotarpiu arba su planuojama verte, rekomenduojama atlikti faktorių analizę.
Formulė 1. Pardavimų pelningumo skaičiavimas
Tolesnei analizei pardavimų pelningumo formulė turi būti detalizuota, išskaidant pelną į rodiklius, pagal kuriuos būtų galima jį apskaičiuoti.
Formulė 2. Detalus pardavimo grąžos apskaičiavimas
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
pelningumo koeficientas |
Kompiuterija |
||
|
Finansinių rezultatų ataskaita (p. 2110) arba pajamų ir sąnaudų ataskaita |
|||
|
Valdymo išlaidos |
Finansinių rezultatų ataskaita (p. 2220) arba pajamų ir sąnaudų ataskaita |
||
|
Pardavimo išlaidos |
Finansinių rezultatų ataskaita (p. 2210) arba pajamų ir sąnaudų ataskaita |
||
|
Savikaina |
Finansinių rezultatų ataskaita (p. 2120) arba pajamų ir sąnaudų ataskaita |
Pajamos, išlaidos ir išlaidos gali turėti įtakos ROS arba RP įvairiais būdais. Pardavimo grąžos pokytis, atsižvelgiant į šiuos veiksnius, gali būti nustatomas pagal šią pardavimo grąžos formulę:
Formulė 3. Pardavimų pelningumo pokyčių apskaičiavimas veikiant bendrai veiksnių įtakai
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
|
Pelningumo koeficiento pokytis |
Kompiuterija |
|
|
|
Pardavimo grąžos pasikeitimas dėl pajamų |
Formulė 4 |
|
|
|
Pardavimo grąžos pasikeitimas dėl išlaidų |
Formulė 5 |
|
|
|
Pardavimų pelningumo pokytis dėl komercinių kaštų |
Formulė 6 |
|
|
|
Valdymo išlaidų pardavimo grąžos pokytis |
Formulė 7 |
Duomenų šaltiniais paeiliui laikysime visas ankstesnėje lentelėje nurodytas formules:
Formulė 4. Pardavimų pelningumo pokyčių dėl pajamų pokyčių skaičiavimas
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
|
Pardavimo grąžos pasikeitimas dėl pajamų |
Kompiuterija |
|
|
Kaina baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pajamos per analizuojamą laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Pajamos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Valdymo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pardavimo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
Jei pardavimų pelningumo formulė ir gauto koeficiento pokytis rodė skirtumą tarp ataskaitinių laikotarpių daugiau nei 1%, rekomenduojama atlikti detalią pajamų faktorinę analizę.
Formulė 5. Pardavimo pelningumo pokyčio dėl savikainos apskaičiavimas
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
|
Pardavimų pelningumo pokytis, veikiant savikainai |
Kompiuterija |
|
|
Išlaidos ataskaitiniu laikotarpiu |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Kaina baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Valdymo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pardavimo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pajamos per ataskaitinį laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
Jei dėl gamybos savikainos pokyčių RP sumažėjo arba padidėjo daugiau nei 1%, tai šis veiksnys reikalauja atskiro tyrimo. Svarbu išanalizuoti savikainos keitimo priežastis, nes ją lemiantys parametrai (gamybos apimtis, struktūra, kintamų kaštų lygis ir kt.) turi netiesioginę įtaką pardavimų pelningumui.
Formulė 6. Pardavimo pelningumo pokyčio dėl pardavimo sąnaudų apskaičiavimas
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
|
Pardavimų pelningumo pokytis, veikiant komercinėms išlaidoms |
Kompiuterija |
|
|
Pajamos per ataskaitinį laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Valdymo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Išlaidos ataskaitiniu laikotarpiu |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Pardavimo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pardavimo išlaidos ataskaitiniu laikotarpiu |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
Pardavimų pelningumo keitimo, atsižvelgiant į valdymo išlaidas, formulė turi šiuos kintamuosius parametrus:
Formulė 7. Pardavimų pelningumo pokyčio apskaičiavimas dėl valdymo kaštų
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
|
Pardavimų pelningumo pokytis valdymo kaštų įtakoje |
Kompiuterija |
|
|
Valdymo išlaidos ataskaitiniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Valdymo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pajamos per ataskaitinį laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Kaina per tą patį laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Pardavimo išlaidos ataskaitiniu laikotarpiu |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
Jei faktorinės analizės rezultatai rodo rimtas jūsų internetinio verslo pardavimo pelningumo mažėjimo priežastis, tuomet geriau nelaukti, kol reikalai pablogės, o kreiptis į specialistus.
Pateikite savo paraišką
=> html [~DETAIL_TEXT_TYPE] => html => Kokia yra klasikinė pardavimo grąžos skaičiavimo formulė? Kaip apskaičiuoti pardavimų grąžą pagal bendrąjį pelną ir EBITA? Ką sako rezultatai? Kokia yra pardavimo pelningumo kritimo priežastis? Kaip atlikti pardavimų pelningumo faktorinę analizę? [~PREVIEW_TEXT] => Kokia yra klasikinė pardavimo grąžos skaičiavimo formulė? Kaip apskaičiuoti pardavimų grąžą pagal bendrąjį pelną ir EBITA? Ką sako rezultatai? Kokia yra pardavimo pelningumo kritimo priežastis? Kaip atlikti pardavimų pelningumo faktorinę analizę? => tekstas [~PREVIEW_TEXT_TYPE] => tekstas => Masyvas ( => 898 => 23.07.2018 17:39:41 => iblock => 450 => 670 => 46471 => vaizdas/jpeg => iblock/351 = >.jpg =>.jpg => => => [~src] => => /upload/iblock/351/351792e680c9b17d584eb01ff5519508.jpg => /upload/iblock/351/351792e680c9b17dff8/5/17dff8/5/17dp8/5/17/17/17/2017/01/01/3519508 351/351792e680c9b17d584eb01ff5519508.jpg => Pardavimo grąžos formulė: skaičiavimo pavyzdys => Pardavimo grąžos formulė: skaičiavimo pavyzdys) [~DETAIL_PICTURE] => 898 => 2018-07-23 17:39:07_X /23/2018 17:39:41 => 2017-12-22 17:28:14 [~ACTIVE_FROM] => 12/22/2017 17:28:14 => /blog/ [~LIST_PAGE_URL] => /tinklaraštis / => /blog/ formula-rentabelnosti-prodazh/ [~DETAIL_PAGE_URL] => /blog/formula-rentabelnosti-prodazh/ => / [~LANG_DIR] => / => formula-rentabelnosti-prodazh [~CODE] => formula-rentabelnosti-prodazh = > 79 [~EXTERNAL_ID] => 79 => tinklaraštis [~IBLOCK_TYPE_ID] => dienoraštis => tinklaraštis [~IBLOCK_CODE] => tinklaraštis => [~IBLOCK _EXTERNAL_ID] => => s1 [~LID] => s1 => => 2017-12-22 => Masyvas ( => Pardavimo grąžos formulė: skaičiavimo pavyzdys => pardavimo grąžos formulė, grynosios pardavimo grąžos formulė, grąža dėl pardavimų koeficiento balanso formulė , pardavimų pelningumo pagal grynąjį pelną formulė, pardavimų pelningumo skaičiavimo formulė procentais, pardavimo pelningumo formulės apskaičiavimas pagal pavyzdį, pardavimo formulės pelningumo lygis, pardavimo pelningumo formulės apibrėžimas, apskaičiavimas pardavimo formulės pelningumas pagal balansą => Straipsnyje bus pasakojama apie įvairius pardavimo pelningumo formulės skaičiavimo variantus .) => Masyvas ( => 7856) => Masyvas () => Masyvas ( => 6 [~ID ] => 6 => 2018-02-27 02:50:13 PM [~TIMESTAMP_X] => 2018-02-27 14:50:13 => tinklaraštis [~IBLOCK_TYPE_ID] => tinklaraštis => s1 [~LID] => s1 => dienoraštis [~KODAS] => dienoraštis => tinklaraštis [~NAME] => tinklaraštis => Y [~AKTYVUS] => Y => 500 [~RŪšiuoti] => 500 => /blogas/index. php? ID=6 [~LIST_PAGE_URL] => /blog/index.php?ID=6 => #SITE_DIR#/blog/#ELEMENT_CODE#/ [~DETAIL_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/blog/#ELEMENT_CODE#/ => # SITE_DIR#/blog/list.php?SECTION_ID=#SECTION_ID# [~SECTION_PAGE_URL] => #SITE_DIR#/blog/list.php?SECTION_ID=#SECTION_ID# => [~CANONICAL_PAGE_URL] => => [~PICTURE] = > => [~DESCRIPTION] => => tekstas [~DESCRIPTION_TYPE] => tekstas => 24 [~RSS_TTL] => 24 => Y [~RSS_ACTIVE] => Y => N [~RSS_FILE_ACTIVE] => N = > [~RSS_FILE_LIMIT] => => [~RSS_FILE_DAYS] => => N [~RSS_YANDEX_ACTIVE] => N => [~XML_ID] => => [~TMP_ID] => => Y [~INDEX_ELEMENT] => Y => Y [~INDEX_SECTION] => Y => N [~WORKFLOW] => N => N [~BIZPROC] => N => L [~SECTION_CHOOSER] => L => [~LIST_MODE] => = > E [~RIGHTS_MODE] => E => [~SECTION_PROPERTY] => => [~PROPERTY_INDEX] => => 1 [~VERSION] => 1 => 0 [~LAST_CONV_ELEMENT] => 0 => [~SOCNET_GROUP_ID ] => => [~EDIT_FILE_BEFORE] => => [~EDIT_FILE_AFTER] => => Skyriai [~SECT IONS_NAME] => Skyriai => Skyrius [~SECTION_NAME] => Skyrius => Elementai [~ELEMENTS_NAME] => Elementai => Elementas [~ELEMENT_NAME] => Elementas => [~EXTERNAL_ID] => => / [~LANG_DIR] => / => [~SERVER_NAME] =>) => Masyvas ( => Masyvas ()) => => Masyvas ( => Pardavimo grąžos formulė: skaičiavimo pavyzdys => Pardavimo grąžos formulė: skaičiavimo pavyzdys => grąža pardavimo formulė, grynojo pelno maržos formulė, pardavimo grąžos koeficiento formulė pagal balansą, pardavimo grąžos formulė pagal grynąsias pajamas, formulė pardavimo grąžos skaičiavimui procentais, pardavimo grąžos skaičiavimo formulė pagal pavyzdį, pardavimo grąžos lygio formulė , pardavimo grąžos formulės nustatymas, pardavimo grąžos formulės apskaičiavimas pagal balansą = > Straipsnyje bus pasakojama apie įvairias pardavimo pelningumo formulės skaičiavimo galimybes.))
Pardavimų pelningumui nustatyti yra keli variantai (ROS, Return on Sales) – vienas iš svarbiausių veiklos ekonominės analizės rodiklių. O šiame straipsnyje kalbėsime apie įvairias pardavimo grąžos skaičiavimo formules.
Iš šio straipsnio sužinosite:
- Klasikinė pardavimo grąžos skaičiavimo formulė
- EBIT formulė
- Balanso formulė
- Bendrojo pelno formulė
- Ką reiškia formule gautas rezultatas procentais / li>
- O jeigu produkcijos pardavimo pelningumo formulė rodytų kritimą
- Detalesnė pardavimų grąžos faktorinė analizė pagal formules
Klasikinė pardavimo grąžos skaičiavimo formulė
Dažniausiai pelningumo ir efektyvumo koeficientui nustatyti remiamasi pardavimų grąžos pagal grynąjį pelną formule, laikant tai įmonės grynojo pelno (NP) ir pardavimo pajamų (TR) santykiu per tą patį laikotarpį:
NPM = CHP/TR.
Skaitiklio ir vardiklio rodikliai taip pat apskaičiuojami naudojant atskiras formules. Pajamos apibrėžiamos kaip kainos (P arba kaina) ir pardavimo apimties sandauga, parduotų vienetų skaičius (Q, kiekis):
Svarbu pažymėti, kad norint įtraukti rezultatą į pardavimų grąžos formulę, iš TR reikės išskaičiuoti netiesioginius mokesčius, sumokėtus analizuojamu laikotarpiu.
Skaičiuodami pajamas galite išskirti grynąjį įmonės pelną. Norėdami tai padaryti, iš pajamų atimami visų rūšių mokesčiai (H), išlaidos (PrR), prekių savikaina (TC arba Total Cost) ir pridedamos kitos pajamos (PrD):
PE=TR-TC-PrR+PrD-N.
Kitų išlaidų ir pajamų įmonė gauna iš šalutinių veiklų, pavyzdžiui, prekyba akcijomis ir vertybiniais popieriais, skirtumas nuo užsienio valiutos keitimo, dalyvavimas kitų organizacijų darbe ir iš to gaunama nauda.
Nustatyti pardavimų pelningumo lygį formulėje vietoj grynojo pelno vertės gali būti įtraukti šie rodikliai:
- pelnas prieš mokesčius ir prieš palūkanas (EBIT);
- veiklos pelnas iš pagrindinės veiklos;
- ribinis įmonės pelningumas (arba Gross Margin – bendroji marža).
Šių verčių pasirinkimą lemia mokesčių našta, turimi pardavimo duomenys ir skaičiavimo tikslas.
Pavyzdžiui, analizė gali būti skirta įvairių pagrindinių veiklos rūšių gamybos ir pardavimo srityje efektyvumui arba atskirų prekių ir jų grupių tyrimui. Tokiu atveju pardavimo pelningumą rekomenduojama nustatyti naudojant bendrosios maržos formulę, nes apskaičiuojant grynąjį pelną reikės paskirstyti išlaidas kiekvienai produkto rūšiai, o tai yra gana daug laiko reikalaujanti užduotis, kurios naudingumas yra neapibrėžtas.
Pelno mokesčio paskirstymas taip pat nėra lengvas darbas, todėl giliai ekonominei analizei NPM formulėje vietoj NP galima naudoti tuos parametrus, kuriuos bus lengviau nustatyti. Pagrįstos darbo sąnaudos šiuo atveju bus geriausias sprendimas.
EBIT pardavimų grąžos formulė
Veiklos pelningumui nustatyti gali būti naudojami veiklos pelno, EBIT, pardavimų grąžos ir pajamų (TR, arba Total Revenue) rodikliai. Kartu svarbu nepainioti veiklos ir pelno prieš palūkanas ir mokesčius (Earnings Before Interest and Taxes) sąvokų.
ROS=EBIT/TR – yra pardavimo grąžos formulė naudojant EBIT kintamąjį, kuris nustatomas pagal Rusijos apskaitos standartus taip:
EBIT = 2300 eilutė „Pelnas (nuostoliai) prieš apmokestinimą“ + 2330 eilutė „Mokėtinos palūkanos“.
Pelnas prieš mokesčius ir palūkanas iš tikrųjų yra tarpinis tarp grynojo ir bendrojo pelno.
Pardavimo grąžos formulė pagal balansą
Pardavimų efektyvumą ir pelningumą galima apskaičiuoti ir naudojant įmonės balanso rodiklius. Šiuo atveju pelningumas gaunamas kaip koeficientas, kur skaitiklis yra pardavimų nepelningumo arba pelningumo rodiklis (pvz., įmonės balanse formoje Nr. 1), o vardiklis – pajamos (pvz., paimtos forma Nr. 2 arba informacija apie finansinius rezultatus). Taigi gauname keičiamų formulių sąrašą:
RP = pelnas (nuostolis) iš pardavimo / pajamos (grynosios) iš pardavimo,
RP = 050 eilutė / 010 eilutė f. #2,
RP = 2200 eilutė / 2110 eilutė.
Bendrojo pelno maržos formulė
Pardavimų bendroji marža (arba angliškai kalbant – Gross Profit Margin, GPM) apskaičiuojama kaip santykis, kur skaitiklis yra bendrojo pelno (VP) vertė, o vardiklis – pajamos (TR):
GPM = VP/TR.
VP vertė dažniausiai skaičiuojama ataskaitoms, todėl arba paimama iš dokumentų, arba nustatoma savarankiškai. Prekybos bendrasis pelnas yra tai, kas lieka iš pajamų, kai iš jų atimamos visos gamybos sąnaudos:
VP = TR-TC.
Pajamos lygios kainos ir parduotų vienetų skaičiaus sandaugai ( TR=P*Q). Taigi bendrąjį pelną galima apskaičiuoti pagal šią formulę:
VP=P*Q-TC.
Pateikite savo paraišką
Kokią pardavimų grąžą procentais atneša rezultatas, gautas pagal formulę
Kaip minėta straipsnio pradžioje, ROS yra rodiklis, nurodantis, kiek pelno įmonė gauna iš kiekvieno atskiro piniginio pajamų vieneto. Kitaip tariant, pelningumas pasakoja apie pardavimų efektyvumą, apie tai, kiek pinigų įmonė iš tikrųjų uždirba iš kiekvieno rublio, gauto iš kliento.
Vertinant, koks didelis pelningumas, logiška būtų remtis rinkai normatyviniais rodikliais. Tačiau jų nustatyti neįmanoma. Taigi vyresniajai vadovybei tenka užduotis išanalizuoti savo pramonės šaką ir konkurentus, kad nustatytų savo standartus ir priimtinus rezultatų svyravimus, apskaičiuotus pagal pardavimo grąžos formulę.
Jei analizuosite pardavimų pelningumą visai įmonei
Lyginant su konkuruojančiomis įmonėmis, aiškiai veikia akivaizdi taisyklė: kuo mažesnis pelningumo koeficientas (ty kuo mažesnis pelno procentas kiekviename uždirbtame rublyje), tuo jūsų įmonė veikia silpniau kitų fone. Juk tai rodo, kad pajamos daugiausia padengia išlaidas, o ne generuoja pajamų.
Prasti pelningumo rodikliai gali rodyti nesėkmingą kainų politiką, klaidingą strategiją rinkoje (pavyzdžiui, kai įmonė patraukia dėmesį dempingu). Jei pardavimų pelningumo koeficientas pagal formulę pagal balansą yra per mažas arba kaskart krenta, tuomet reikėtų pagalvoti apie produktų ribą arba apie jo savikainą.
Jei analizuojate pardavimo pelningumą kainodaros tikslais
Pardavimų pelningumo apskaičiavimas formule, pagrįsta balansu ar kitais rodikliais, galimas ne tik analizuojant įmonę aukščiausio lygio, bet ir norint ištirti atskirų sričių efektyvumą bei priimti pagrįstus sprendimus.
Pavyzdžiui, produktų pelningumo analizė gali pasiūlyti kainų politikos kryptį. Taip pat verta atkreipti dėmesį į tai, kaip ROS kintamasis yra tarpusavyje susijęs su pardavimų masteliu: pridėtinės išlaidos perskirstomos visiems ir, didėjant parduotų prekių skaičiui, reikšmingai neauga. O tai reiškia, kad išlaidų procentas mažėja, o pajamos didėja, dėl to didėja pelningumo koeficientas.
Jei asortimento politikos tikslais analizuosite pardavimų pelningumą
Kai jie skaičiuoja pagal visos įmonės grynosios pardavimo grąžos formulę, tada pagal gautus duomenis gali spręsti apie bendrą vaizdą, tačiau vargu ar turi visą reikiamą informaciją adekvačiams sprendimams priimti.
Kad tolesni veiksmai padėtų pagerinti situaciją, reikia atlikti atskirų produktų linijų, grupių ir produktų tyrimus. Jų koeficientai leis reitinguoti produktus ir rasti silpniausias vietas.
Tačiau nepamirškite, kad kiekviena produkto rūšis turi savo strateginį vaidmenį. Taigi, pavyzdžiui, mažą ROS įmonei gali lemti produktas ar paslauga, kuri pagal BCG matricą yra „pinigų maišas“ (arba „pinigų karvė“). Tai stabiliai didelės paklausos produktai, suteikiantys įmonei solidžią pajamų dalį. Taigi atsisakyti tokio produkto būtų rimta klaida.
IG formulė veikia (pavyzdys)
Pavyzdžiui, bendrovė „Wings and Pilots“ 2016 metais gavo 30 milijonų rublių grynojo pelno, o 2017 metais – tik 23 milijonus rublių. Tuo pačiu metu pajamos buvo lygios 150 milijonų rublių 2016 m. ir 140 milijonų rublių 2017 m. Apskaičiuokime pardavimų pelningumą pagal formulę pagal pavyzdį:
2017 metais pardavimų grąža sumažėjo 3,6%, tuo tarpu pelnas sumažėjo 23,3%, o pajamos sumažėjo ne tiek – 6,7%. Toks pokyčių santykis rodo, kad įmonės kaštai išaugo. Taip pablogėjus koeficientui, rekomenduojama nuodugniau ištirti atskirų produktų pelningumą:
Šie pardavimų grąžos formulės skaičiavimai ir vėlesnio laikotarpio pokyčių nustatymas parodė įdomų atvejį: produkto X ROS santykis mažėja, o tai atsitinka todėl, kad pajamos išlieka tos pačios, o pelnas mažėja. Tokios situacijos susidaro, kai produktas išsivystė iki „brandos“. Tai yra, reklama suvalgo vis daugiau išlaidų.
Tuo pačiu metu Y produktas smuko visais parametrais, išskyrus pelningumą. ROS didėja, nes pajamos sumažėjo labiau nei pelnas. Tiesą sakant, gali būti, kad Y pardavimai pradėjo kristi, tačiau „Wings and Pilots“ efektyviai optimizavo išlaidas. Taip atsitinka su naujais produktais.
Produktas X sudaro didžiąją dalį pajamų, tačiau dėl to susidaro paradoksali situacija, kai 2,9 % sumažinus X maržą ir 1,4 % padidinus Y ROS, bendra pardavimo grąžos formulė sumažėja.
Išsamią analizę galima atlikti ne tik prekių linijoms ar atskiriems produktams, bet ir tinklo filialams, kontaktiniams taškams, pardavimų vadybininkams. Tokie tyrimai suteikia duomenų strateginiams sprendimams priimti.
Jei produkto pardavimo pelningumo formulė rodytų kritimą
Verslo tikslas yra gauti maksimalų pelną, o tai reiškia, kad įmonės strategija yra pagrįsta šiuo ketinimu. Tačiau bet koks strateginis sprendimas, kuriuo siekiama padidinti pelningumą, susiduria su keliais apribojimais: ribotu išteklių kiekiu įmonėje apskritai ir konkrečiai. Rinkos dydis taip pat yra riba, nes parduoti daugiau, nei rinka yra pasirengusi priimti, yra nepaprastai sunku.
Jei strategija orientuota į ROS koeficiento didinimą, tai iš tikrųjų kalbame arba apie kaštų mažinimą arba pelno didinimą, arba geriausiu atveju apie šių veiksnių vienalaikiškumą. Ir tai duoda realių rezultatų, net jei pajamų lubos yra nulemtos rinkos.
Tuo pačiu metu pardavimų pelningumo formule gauto rodiklio sumažėjimą taip pat gali lemti strategija, pavyzdžiui:
- nusidėvėjimo įmokų padidėjimas dėl pastarojo meto įmonės kapitalo investicijų. Išlaidų augimas sumažina pardavimo grąžos koeficientą;
- išlaikyti buvusį „brendusio“ produkto pardavimų lygį (kaip aukščiau pateiktame pavyzdyje), investuojant lėšas į jo reklamą. Taigi išlaidų dalis pajamose auga, o pelningumas mažėja;
- dempingo bendrovės vykdomos rinkos užvaldymo strategiją. Akivaizdu, kad dempingo metu pelnas mažėja, tačiau įmonė savo tikslą pasiekia.
Detalesnė pardavimų grąžos faktorinė analizė pagal formules
Norint nustatyti ROS sumažėjimo priežastis, palyginti su kitu ataskaitiniu laikotarpiu arba su planuojama verte, rekomenduojama atlikti faktorių analizę.
Formulė 1. Pardavimų pelningumo skaičiavimas
Tolesnei analizei pardavimų pelningumo formulė turi būti detalizuota, išskaidant pelną į rodiklius, pagal kuriuos būtų galima jį apskaičiuoti.
Formulė 2. Detalus pardavimo grąžos apskaičiavimas
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
pelningumo koeficientas |
Kompiuterija |
||
|
Finansinių rezultatų ataskaita (p. 2110) arba pajamų ir sąnaudų ataskaita |
|||
|
Valdymo išlaidos |
Finansinių rezultatų ataskaita (p. 2220) arba pajamų ir sąnaudų ataskaita |
||
|
Pardavimo išlaidos |
Finansinių rezultatų ataskaita (p. 2210) arba pajamų ir sąnaudų ataskaita |
||
|
Savikaina |
Finansinių rezultatų ataskaita (p. 2120) arba pajamų ir sąnaudų ataskaita |
Pajamos, išlaidos ir išlaidos gali turėti įtakos ROS arba RP įvairiais būdais. Pardavimo grąžos pokytis, atsižvelgiant į šiuos veiksnius, gali būti nustatomas pagal šią pardavimo grąžos formulę:
Formulė 3. Pardavimų pelningumo pokyčių apskaičiavimas veikiant bendrai veiksnių įtakai
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
|
Pelningumo koeficiento pokytis |
Kompiuterija |
|
|
|
Pardavimo grąžos pasikeitimas dėl pajamų |
Formulė 4 |
|
|
|
Pardavimo grąžos pasikeitimas dėl išlaidų |
Formulė 5 |
|
|
|
Pardavimų pelningumo pokytis dėl komercinių kaštų |
Formulė 6 |
|
|
|
Valdymo išlaidų pardavimo grąžos pokytis |
Formulė 7 |
Duomenų šaltiniais paeiliui laikysime visas ankstesnėje lentelėje nurodytas formules:
Formulė 4. Pardavimų pelningumo pokyčių dėl pajamų pokyčių skaičiavimas
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
|
Pardavimo grąžos pasikeitimas dėl pajamų |
Kompiuterija |
|
|
Kaina baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pajamos per analizuojamą laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Pajamos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Valdymo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pardavimo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
Jei pardavimų pelningumo formulė ir gauto koeficiento pokytis rodė skirtumą tarp ataskaitinių laikotarpių daugiau nei 1%, rekomenduojama atlikti detalią pajamų faktorinę analizę.
Formulė 5. Pardavimo pelningumo pokyčio dėl savikainos apskaičiavimas
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
|
Pardavimų pelningumo pokytis, veikiant savikainai |
Kompiuterija |
|
|
Išlaidos ataskaitiniu laikotarpiu |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Kaina baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Valdymo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pardavimo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pajamos per ataskaitinį laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
Jei dėl gamybos savikainos pokyčių RP sumažėjo arba padidėjo daugiau nei 1%, tai šis veiksnys reikalauja atskiro tyrimo. Svarbu išanalizuoti savikainos keitimo priežastis, nes ją lemiantys parametrai (gamybos apimtis, struktūra, kintamų kaštų lygis ir kt.) turi netiesioginę įtaką pardavimų pelningumui.
Formulė 6. Pardavimo pelningumo pokyčio dėl pardavimo sąnaudų apskaičiavimas
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
|
Pardavimų pelningumo pokytis, veikiant komercinėms išlaidoms |
Kompiuterija |
|
|
Pajamos per ataskaitinį laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Valdymo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Išlaidos ataskaitiniu laikotarpiu |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Pardavimo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pardavimo išlaidos ataskaitiniu laikotarpiu |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
Pardavimų pelningumo keitimo, atsižvelgiant į valdymo išlaidas, formulė turi šiuos kintamuosius parametrus:
Formulė 7. Pardavimų pelningumo pokyčio apskaičiavimas dėl valdymo kaštų
|
Naudotas žymėjimas |
Vienetai |
Iššifravimas |
Duomenų šaltinis |
|
|
Pardavimų pelningumo pokytis valdymo kaštų įtakoje |
Kompiuterija |
|
|
Valdymo išlaidos ataskaitiniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Valdymo išlaidos baziniu laikotarpiu |
Bazinio laikotarpio finansinių rezultatų (pajamų ir sąnaudų) ataskaita |
||
|
Pajamos per ataskaitinį laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Kaina per tą patį laikotarpį |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
||
|
Pardavimo išlaidos ataskaitiniu laikotarpiu |
Ataskaita apie analizuojamo laikotarpio finansinius rezultatus (pajamas ir išlaidas). |
Jei faktorinės analizės rezultatai rodo rimtas jūsų internetinio verslo pardavimo pelningumo mažėjimo priežastis, tuomet geriau nelaukti, kol reikalai pablogės, o kreiptis į specialistus.