Die Rentabilität des Produkts ist normal. Umsatzrendite nach Nettogewinn - Formel
- Geschäftsplanentwicklung
- Wie kann man die Finanzlage des Unternehmens diagnostizieren?
Wie kann man die Finanzlage des Unternehmens diagnostizieren?
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... Rentabilitätskennzahlen
Die ersten drei Indikatoren bewerten die Rentabilität des Umsatzes beim Verkauf von Produkten. Um Prozentwerte zu erhalten, multiplizieren Sie den Koeffizientenwert mit 100 %.
Bruttogewinnspanne (GPM) - Ein anderer Name für dieses Verhältnis ist das Bruttomargenverhältnis. Zeigt den Anteil des Bruttogewinns am Umsatzvolumen des Unternehmens.
Berechnet nach der Formel: GP/NS = Bruttogewinn/Gesamtumsatz.
Betriebsgewinnrendite (OPM)
- zeigt den Anteil des Betriebsgewinns am Umsatzvolumen.
Berechnet nach der Formel: OP/NS = Betriebsgewinn/Gesamtumsatz.
Nettogewinnspanne (NPM)
- zeigt den Anteil des Nettogewinns am Umsatzvolumen.
Berechnet nach der Formel: NI/NS = Nettoeinkommen/Gesamtumsatz.
Die folgenden 4 Kennzahlen bewerten die Rendite des in das Unternehmen investierten Kapitals. Die Berechnung erfolgt für den Jahreszeitraum mit dem Durchschnittswert der jeweiligen Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten. Zur Berechnung für einen Zeitraum von weniger als einem Jahr wird der Gewinnwert mit dem entsprechenden Koeffizienten (12, 4, 2) multipliziert und der Durchschnittswert des Umlaufvermögens für den Zeitraum verwendet. Um wie in den vorherigen Fällen Prozentwerte zu erhalten, muss der Koeffizientenwert mit 100 % multipliziert werden.
Rendite des Umlaufvermögens (RCA)
- demonstriert die Fähigkeit des Unternehmens, einen ausreichenden Gewinn in Bezug auf das vom Unternehmen eingesetzte Betriebskapital sicherzustellen. Je höher der Wert dieser Kennzahl, desto effizienter wird Working Capital eingesetzt.
Berechnet nach der Formel: NI/CA = Nettoeinkommen/Betriebskapital.
Anlagerendite (RFA)- d zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, einen ausreichenden Gewinn in Bezug auf das Anlagevermögen des Unternehmens zu erwirtschaften. Je höher der Wert dieses Verhältnisses ist, desto effizienter wird das Anlagevermögen genutzt.
Berechnet nach der Formel: NI/FA = Nettoeinkommen/Anlagevermögen.
Kapitalrendite (Return on Investment) (ROI) - Es gab einige terminologische Verwirrung bezüglich dieses Indikators. Wörtlich übersetzt aus dem Englischen klingt der Name dieses Indikators wie „Return on Investment“, obwohl, wie aus der Formel hervorgeht, von keiner Investition die Rede ist.
Berechnet nach der Formel: NI/EA = Nettoeinkommen/Gesamtvermögen.
Eigenkapitalrendite (ROE)
-
p ermöglicht es, die Effizienz der Verwendung des von den Eigentümern des Unternehmens investierten Kapitals zu bestimmen. Üblicherweise wird dieser Indikator mit einer möglichen Alternativanlage in andere Wertpapiere verglichen. Es zeigt, wie viele Geldeinheiten des Nettogewinns jede von den Eigentümern des Unternehmens investierte Einheit „verdient“ hat.
Berechnet nach der Formel: NI/EQ = Nettoeinkommen/Gesamtkapital.
... Geschäftstätigkeitskennzahlen
Anhand dieser Kennzahlen können Sie analysieren, wie effizient das Unternehmen seine Mittel einsetzt.
Lagerumschlagsquote (ST) - ungefähr spiegelt die Geschwindigkeit der Realisierung von Aktien wider. Um den Koeffizienten in Tagen zu berechnen, müssen Sie 365 Tage durch den Wert des Koeffizienten dividieren. Generell gilt: Je höher die Lagerumschlagshäufigkeit, desto weniger Mittel werden in dieser am wenigsten liquiden Gruppe von Vermögenswerten gebunden. Es ist besonders wichtig, den Umsatz zu steigern und die Lagerbestände zu reduzieren, wenn erhebliche Schulden in den Verbindlichkeiten des Unternehmens vorhanden sind.
Berechnet nach der Formel:
CGS/I = Herstellkosten der verkauften Waren / Lagerkosten.
Die Berechnung erfolgt nur für den Zeitraum des Jahres unter Verwendung der Summe der direkten Herstellungskosten des laufenden Jahres und des Durchschnittswerts der Summe der Vorräte des laufenden Jahres. Bei einer Berechnung für einen Zeitraum von weniger als einem Jahr sollte der Wert der direkten Produktionskosten jeweils mit einem Koeffizienten multipliziert werden: für einen Monat - 12, ein Quartal - 4, ein halbes Jahr - 2. In diesem Fall gilt: es wird der Durchschnittswert der Bestandsmenge für den Berechnungszeitraum verwendet.
Umsatzquote der Forderungen (ACP) - n gibt die durchschnittliche Anzahl von Tagen an, die zum Eintreiben der Forderung benötigt werden. Um den gewünschten Wert (Anzahl der Tage) zu erhalten, muss der Wert des Koeffizienten mit 365 multipliziert werden. Je kleiner diese Zahl ist, desto schneller werden die Forderungen zu Bargeld, und daher steigt die Liquidität des Betriebskapitals des Unternehmens. Ein hoher Wert des Koeffizienten kann auf Schwierigkeiten bei der Einziehung von Forderungen hinweisen.
Berechnet nach der Formel:
AR/NS = Durchschnittliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen für das Jahr / Gesamtumsatz für das Jahr.
Die Berechnung erfolgt nur für den Zeitraum des Jahres unter Verwendung des Gesamtumsatzes des Jahres und des durchschnittlichen Forderungswerts des laufenden Jahres. Wenn die Berechnung für einen Zeitraum von weniger als einem Jahr durchgeführt wird, muss der Wert der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten (Dienstleistungen) jeweils mit dem Koeffizienten multipliziert werden: für einen Monat - 12, für ein Quartal - 4, z halbes Jahr - 2. In diesem Fall wird der Durchschnittswert der Forderungen für den Abrechnungszeitraum verwendet .
Umsatzquote der Kreditorenbuchhaltung (СP) Dieser Indikator stellt die durchschnittliche Anzahl von Tagen dar, die ein Unternehmen benötigt, um seine Rechnungen zu bezahlen. Um den gewünschten Wert (Anzahl der Tage) zu erhalten, müssen Sie den Wert des Koeffizienten mit 365 multiplizieren. Je niedriger dieser Wert ist, desto mehr interne Mittel werden zur Finanzierung des Betriebskapitalbedarfs des Unternehmens verwendet. Umgekehrt, je mehr Tage, desto mehr Verbindlichkeiten werden zur Finanzierung des Geschäfts verwendet. Am besten ist es, wenn diese beiden Extreme kombiniert werden. Idealerweise ist es wünschenswert, dass das Unternehmen Schulden von Schuldnern eintreibt, bevor es notwendig ist, Schulden an Gläubiger zu zahlen. Ein hoher CP-Wert kann auf unzureichende Barmittel hinweisen, um den aktuellen Bedarf aufgrund geringerer Umsätze, gestiegener Kosten oder eines erhöhten Bedarfs an Betriebskapital zu decken.
Berechnet nach der Formel:
AP / P = Durchschnittswert der Verbindlichkeiten für das Jahr / Gesamtbetrag der Einkäufe für das Jahr.
Die Berechnung erfolgt nur für den Zeitraum des Jahres unter Verwendung des Gesamtbetrags der Anschaffungen (direkte Produktionskosten: Kosten für Rohstoffe, Materialien und Komponenten, ohne Akkordlöhne) für das laufende Jahr und des Durchschnittswerts der Verbindlichkeiten gleichen Zeitraum. Wenn die Berechnung für einen Zeitraum von weniger als einem Jahr durchgeführt wird, sollte der Wert des Kaufbetrags jeweils mit dem Koeffizienten multipliziert werden: für einen Monat - 12, für ein Quartal - 4, für ein halbes Jahr - 2. In In diesem Fall wird der Durchschnittswert der Verbindlichkeiten für den Abrechnungszeitraum verwendet.
Working Capital Turnover Ratio (NCT) - zeigt, wie effektiv das Unternehmen Investitionen in Working Capital einsetzt und wie sich dies auf das Umsatzwachstum auswirkt. Um die gewünschte Anzahl von Tagen zu erhalten, müssen Sie den Wert des Koeffizienten mit 365 multiplizieren. Je höher der Wert dieses Koeffizienten ist, desto effizienter nutzt das Unternehmen das Nettoumlaufvermögen.
Berechnet nach der Formel:
NS/NWC = Gesamtumsatz für das Jahr/durchschnittliches Nettoumlaufvermögen.
Die Berechnung erfolgt nur für den Zeitraum des Jahres, wobei der Gesamterlös aus dem Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen für das laufende Jahr und der Durchschnittswert des Nettoumlaufvermögens für das laufende Jahr verwendet werden. Im Falle einer Berechnung für einen Zeitraum von weniger als einem Jahr muss die Höhe der Einnahmen auch mit dem entsprechenden Koeffizienten multipliziert werden, und der Wert des Nettoumlaufvermögens muss der Durchschnitt für den Berechnungszeitraum sein.
Anlagenumschlagsquote (FAT) - Dieser Koeffizient ähnelt dem Konzept der Kapitalrendite. Sie charakterisiert die Effizienz der Nutzung des Anlagevermögens durch das Unternehmen. Je höher der Wert des Koeffizienten, desto effizienter nutzt das Unternehmen das Anlagevermögen. Eine niedrige Kapitalrendite weist auf unzureichende Umsätze oder einen unangemessen hohen Kapitaleinsatz hin. Allerdings weichen die Werte dieses Koeffizienten in verschiedenen Branchen stark voneinander ab. Der Wert dieses Verhältnisses hängt auch stark von den Methoden zur Berechnung der Abschreibung und der Praxis der Bewertung des Vermögenswerts ab. Somit kann eine Situation entstehen, dass die Umschlagsrate des Anlagevermögens in einem Unternehmen mit abgenutztem Anlagevermögen höher ist.
Berechnet nach der Formel:
NS / FA = Gesamtumsatz des Jahres / Durchschnittswert der Höhe des Anlagevermögens.
Die Berechnung erfolgt nur für den Zeitraum des Jahres, wobei der Gesamterlös aus dem Verkauf von Produkten (Dienstleistungen) für das laufende Jahr und der Durchschnittswert der Höhe des Anlagevermögens für das laufende Jahr verwendet werden. Bei der Berechnung des Koeffizienten für die Zeiträume: Monat, Quartal, Halbjahr wird zur Berechnung der Durchschnittswert der Höhe des Anlagevermögens für den Abrechnungszeitraum und der Wert der für den Berichtszeitraum erhaltenen Einnahmen verwendet muss mit 12, 4 bzw. 2 multipliziert werden.
Asset Turnover Ratio (TAT) - charakterisiert die Effektivität der Nutzung aller ihm zur Verfügung stehenden Ressourcen durch das Unternehmen, unabhängig von den Quellen ihrer Anziehung. Dieser Koeffizient zeigt, wie oft im Jahr ein vollständiger Produktions- und Zirkulationszyklus abgeschlossen wird, was den entsprechenden Effekt in Form von Gewinn bringt. Auch dieses Verhältnis variiert stark je nach Branche.
Berechnet nach der Formel:
NS / TA = Gesamtumsatz des Jahres / Durchschnittswert der Summe aller Vermögenswerte des Jahres.
Die Berechnung erfolgt nur für einen Zeitraum von einem Jahr, wobei der Gesamterlös aus dem Verkauf von Produkten (Dienstleistungen) für das laufende Jahr und der Durchschnittswert der Summe aller Vermögenswerte für das laufende Jahr verwendet werden. Bei der Berechnung des Koeffizienten für die Zeiträume: Monat, Quartal, Halbjahr wird der Durchschnittswert der Summe aller Vermögenswerte für den Abrechnungszeitraum in die Berechnung einbezogen, und der Wert der für den Berichtszeitraum erhaltenen Einnahmen sollte sein multipliziert mit 12, 4 bzw. 2.
Bei der Analyse der unternehmerischen Tätigkeit wird häufig der Indikator der Produktrentabilität verwendet. Dieser Indikator wird durch das Verhältnis des Verkaufsgewinns oder des Nettogewinns aus der Haupttätigkeit zur Höhe der Kosten für verkaufte Produkte bestimmt. Die Rentabilität eines bestimmten Produkttyps wird durch das Verhältnis des Gewinns aus der Freigabe (Verkauf) dieses Produkts zu den vollen Kosten dieses Produkttyps bestimmt.
Die Produktrentabilität kennzeichnet, wie viel ein Unternehmen Gewinn oder Eigenfinanzierungseinkommen von jedem Rubel hat, der für die Herstellung und den Verkauf von Produkten ausgegeben wird.
Formeln zur Berechnung der Rentabilität von Produkten:
1. Rentabilität aller verkauften Produkte:
R=,R= 
,
wobei R die Rentabilität der verkauften Produkte ist, %;
P - Verkaufsgewinn, Rub.;
Z - die Produktions- und Verkaufskosten von Produkten, Rub.;
PE - Nettogewinn aus Kernaktivitäten, reiben.
2. Rentabilität bestimmter Arten von Produkten:
R ED = 
,
wo R IZD - die Rentabilität eines bestimmten Produkttyps,%;
Ci - die Kosten des i-ten Produkttyps, reiben.
Rentabilität des Verkaufs
Die Rentabilität des Umsatzes ist einer der wichtigsten Leistungsindikatoren des Unternehmens. Der Indikator wird als Verhältnis des Gewinns aus dem Verkauf von Produkten (Arbeiten, Dienstleistungen) oder des Nettogewinns zu den Kosten der verkauften Produkte (die Höhe der erhaltenen Erlöse) berechnet.
Dieser Koeffizient zeigt, wie viel Gewinn das Unternehmen aus dem Verkauf von jedem verkauften Rubel erzielt. Mit anderen Worten, wie viel das Unternehmen nach Deckung der Produktionskosten übrig hat.Wenn das Ergebnis nicht in Prozent, sondern in Kopeken ausgedrückt wird, zeigt es, wie viele Kopeken Verkaufsgewinn von jedem Rubel Erlös aus erzielt werden Produktverkäufe.
Formeln zur Berechnung der Rentabilität von Verkäufen:
1. Umsatzrendite für das Gesamtunternehmen:
R PR = 
, R PR = 
,
wo R PR - Rentabilität des Umsatzes im Allgemeinen für das Unternehmen,%;
P PR - Verkaufsgewinn, Rub.;
In PR - Verkaufserlöse (einschließlich indirekter Steuern oder ohne indirekte Steuern), Rub.;
PE - Nettogewinn, reiben.
2. Rentabilität des Verkaufs bestimmter Arten von Produkten:
R PRizd = 
,
wo R PRizd - Rentabilität des Verkaufs bestimmter Arten von Produkten,%;
Qi - der Preis des i-ten Produkttyps, Rub.;
Сi sind die Kosten des i-ten Produkttyps, reiben.
Der Indikator Rentabilität des Umsatzes charakterisiert den wichtigsten Aspekt der Unternehmenstätigkeit - den Verkauf der Hauptprodukte und schätzt auch den Anteil der Kosten am Umsatz. Dieser Indikator spiegelt nur die operative Tätigkeit des Unternehmens wider. Es hat nichts mit finanziellen Aktivitäten zu tun.
Kapitalrendite
Die Kapitalrendite ist ein komplexer Indikator, mit dem Sie die Ergebnisse der Kernaktivitäten des Unternehmens bewerten können. Es drückt die Rendite aus, die auf den Rubel des Unternehmensvermögens fällt.
Die Kapitalrendite wird durch die folgenden Formeln bestimmt:
,
,
wobei R A - Gesamtkapitalrendite, %;
A - der durchschnittliche Wert der Vermögenswerte für den Zeitraum, reiben.
Dieses Verhältnis zeigt die Effektivität der Vermögensverwaltung der Organisation durch die Rendite jedes in Vermögenswerte investierten Rubels und charakterisiert die Einkommensgenerierung dieses Unternehmens. Auch dieser Indikator ist ein weiteres Merkmal der Ressourcenproduktivität, aber nicht durch das Umsatzvolumen, sondern durch den Gewinn vor Steuern.
Die Umsatzrendite ist ein Schlüsselindikator für die Finanzanalyse eines Unternehmens. Wie dieser Koeffizient berechnet wird, was seine Abnahme oder Zunahme bestimmt, wofür das Ergebnis verwendet wird, werden wir in diesem Artikel ausführlich betrachten.
Du wirst es lernen:
- Wofür wird die Rentabilitätskennzahl verwendet?
- Wie sind die Kennzahlen der finanziellen Leistung des Unternehmens.
- Wie lautet die Formel zur Berechnung der Rentabilität?
- Wie kann die Rentabilität verändert werden und wovon hängt sie ab?
- Berechnung von Rentabilitätskennzahlen anhand eines konkreten Beispiels.
Der Umsatz ist der Gesamtbetrag der Einnahmen, die ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum erzielt. Dies bezieht sich auf den Gesamtbetrag vor allen Arten von Abzügen (Steuern, variable und feste Ausgaben des Unternehmens).
Ermittlung der Umsatzrendite
Reingewinn ist der Betrag, der dem Unternehmen nach Bildung des Lohnfonds zur Verfügung steht, Steuern zahlen, Gebühren und andere obligatorische Zahlungen. Der Gewinn wird von Unternehmen zur Reinvestition in die Weiterentwicklung, Erweiterung der Produktion, Erhöhung des Betriebskapitals des Unternehmens, Bildung von Rücklagen usw. verwendet, dh zur Verbesserung der Finanzlage und Geschäftsentwicklung.
Indem wir die Höhe des Nettogewinns berechnen und dynamisch bewerten, können wir eine Antwort auf die Frage erhalten: Lohnt es sich, ein solches Geschäft weiterzuführen, entwickelt sich das Unternehmen in die richtige Richtung, ist es finanziell erfolgreich?
Die Umsatzrendite ist das Verhältnis von Gewinn zu Umsatz. Das heißt, der abgeleitete Koeffizient zeigt, welchen Anteil der Gewinn an der gesamten finanziellen Masse der Einnahmen des Unternehmens hat.
Um diesen Indikator zu berechnen, müssen Sie den Gewinn durch den Umsatz dividieren und die resultierende Zahl mit 100 % multiplizieren.
Die Formel für die Umsatzrendite kann wie folgt dargestellt werden:
Gewinn / Umsatz * 100 % = Umsatzrendite
Ertragsrendite
Die Umsatzrendite eines bestimmten Unternehmens wird mit der durchschnittlichen Rentabilität der Branche verglichen und potenzielle Probleme werden identifiziert. Wenn beispielsweise die durchschnittliche Branchenrentabilität ähnlicher Unternehmen zum aktuellen Zeitpunkt 15 % beträgt und für eine bestimmte zu analysierende Organisation nur 3 %, dann weist dies auf das Vorhandensein falscher Entscheidungen hin Produktionskosten oder sonstige Kosten. Wenn die Kosten zu hoch sind, wird das Rentabilitätsniveau der Einnahmen systematisch sinken. Durch die Analyse dieses Indikators können wir auf die Alphabetisierung und Kompetenz der Unternehmensleitung schließen.
Das Verhältnis von Gewinn zu Umsatz zeigt am besten den Grad der Effizienz bei der Nutzung verschiedener Ressourcen des Unternehmens, einschließlich Material, Geld, Arbeit, Produktion usw. Die Rentabilität kann, basierend auf dem Grund der Analyse, als Verhältnis berechnet werden des Nettogewinns zum Umsatz oder als Verhältnis des Gewinns vom Umsatz zum Umsatz oder als Verhältnis des Bruttogewinns zum Umsatz usw.
Koeffizienten der finanziellen Leistungsfähigkeit des Unternehmens
Die Koeffizienten von Finanzindikatoren können sowohl absolut als auch relativ sein.
Die absoluten Zahlen sind:
- EBIT ist der Betriebsgewinn des Unternehmens.
- EBITDA- der Gewinn des Unternehmens vor Steuern sowie die Zahlung von Zinsen und Abschreibungen. Das EBITDA wird verwendet, um es mit Mitbewerbern in seiner Branche zu vergleichen und die Effektivität der Geschäftstätigkeit zu bestimmen, unabhängig von Schulden gegenüber dem Staat, Gläubigern und Abschreibungen.
- Operativer Cashflow (OpCF)- bezeichnet den tatsächlichen Betrag an freiem Geld, der der Organisation vor Zinszahlungen zur Verfügung steht.
- Netto(freier) Cashflow (FCF)- gibt den tatsächlichen Betrag der freien Mittel an, die nach allen Zahlungen zur Verfügung stehen, mit Ausnahme der Zahlung von Zinsen und der Rückzahlung von Schulden an die Gläubiger.
Relative Finanzkennzahlen charakterisieren die Rentabilität des Unternehmens. Je höher die Rentabilität, desto besser kann das Unternehmen damit umgehen Kosten(Brutto, Betrieb, Finanzen und Sonstiges) und desto höher sein Gewinn pro Kosteneinheit. Sie unterteilen die Rentabilität in Typen, um die Sichtbarkeit zu erhöhen, welche Art von Kosten in der Gesamtstruktur vorherrscht.
Relative Indikatoren sind:
- Bruttomarge (Marge)- das Verhältnis von Bruttogewinn zu Umsatz.
- Operative Rentabilität (Marge)- das Verhältnis von Betriebsgewinn zu Umsatz.
- EBITDA- das Verhältnis des Gewinns vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen zum Umsatz.
- Nettogewinnspanne- das Verhältnis von Nettogewinn zu Umsatz.
- Rentabilität des investierten Kapitals- charakterisiert die Rentabilität der Organisation bei Investitionen auf Kosten eigener und geliehener Mittel.
- Kapitalrendite ROCE– das Verhältnis des Ergebnisses vor Zinsaufwand zum arithmetischen Mittel des eingesetzten Kapitals.
- Gewinn je Aktie- das Verhältnis des Nettogewinns abzüglich der Kosten für die Zahlung von Dividenden auf Vorzugsaktien zur Gesamtzahl der Stammaktien.
- ROGEN– Das Verhältnis des Nettogewinns zum Buchwert des Aktienkapitals zeigt die Effizienz der Verwendung des in die Aktien des Emittenten investierten Geldes.
- ROA– Das Verhältnis des Nettogewinns zum Buchwert der Vermögenswerte, dieses relative Verhältnis zeigt die Rentabilität der Vermögenswerte und spiegelt die Effizienz der Nutzung der angesammelten Ressourcen durch das Unternehmen wider.
- Ausschüttungsquote ist der Anteil des Nettoeinkommens, der als Dividende ausgeschüttet wird.
- Das Verhältnis der Verbindlichkeiten eines Unternehmens zum Buchwert seines Stammkapitals. Der hohe Wert dieses Verhältnisses, d. h. über 100 %, weist auf eine schwache finanzielle Stabilität des Unternehmens hin.
- WACC Der gewichtete durchschnittliche Kapitalkostensatz zeigt den Zinssatz, mit dem die Gewinne des Unternehmens kapitalisiert werden.
Die Rentabilität des Unternehmens im Gegensatz zum Gewinn, der sich zeigt kommerzielle Wirkung kennzeichnet die Wirksamkeit dieser Aktivität. Die Rentabilität ist ein relativer Indikator, der den Grad der Rentabilität des Unternehmens widerspiegelt.
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Formel zur Berechnung der Rentabilität
Betrachten Sie die Berechnung am Beispiel der Umsatzrendite. Die Berechnungsformel im Jahresabschluss sieht folgendermaßen aus:
Return on Sales Ratio = Nettogewinn / Umsatz = Zeile 2400 / Zeile 2110
Bei der Berechnung des Rentabilitätsindikators in der Formel können Sie anstelle des Nettogewinns den Gewinn vor Steuern, EBITDA, Bruttogewinn, Betriebsgewinn usw. angeben.
In ausländischen Quellen wird die Rentabilitätsquote des Umsatzes - ROS nach folgender Formel berechnet:
Der Standardwert für diesen Indikator ist größer als 0. Wenn die Umsatzrendite kleiner als null ausfällt, ist dies ein direkter Beweis für eine ineffiziente Unternehmensführung.
- bau - 7%;
- Groß- und Einzelhandel - 8 %
- Bergbau - 26 %;
- Landwirtschaft - 11%.
Möglichkeiten zur Verbesserung der Effizienz können unterschiedlich sein, einschließlich die Erweiterung des Kundenstamms, Wachstum des Produktumsatzes, Reduzierung der Kosten für Waren und Dienstleistungen von Subunternehmern, Ergreifen von Maßnahmen zur Änderung der Kosten für Fertigerzeugnisse.
So ändern Sie die Umsatzrendite
Durch die nachfolgend beschriebenen Maßnahmen kann die Rendite gesteigert werden.
Das Umsatzwachstum übersteigt das Kostenwachstum
Dies kann entweder mit erreicht werden Steigerung des Umsatzes oder durch Änderung der Produktpalette. Mit zunehmender Anzahl physisch verkaufter Produkte steigt der Umsatz schneller als die Kosten. Die Kosten umfassen variable und fixe Kosten, eine Änderung der Kostenstruktur ändert die Höhe des erzielten Gewinns.
Ein Weg ist Investition in das Anlagevermögen, während die Fixkosten der Organisation steigen und die Variablen sinken. Doch die ideale Kombination aus fixen und variablen Kosten ist nicht leicht zu finden, hier sind die Erfahrung und Fachkompetenz des Finanzmanagements des Unternehmens von entscheidender Bedeutung. Ein Unternehmen kann nicht nur einfach den Preis seiner Produkte erhöhen, sondern auch den Umsatz steigern, indem es seinen Produktmix ändert.
Die Kostensenkung übersteigt den Umsatzrückgang
Eine Situation, in der das Rentabilitätsverhältnis des Umsatzes steigt. Auch in diesem Fall Produktpreise sinken, oder die Sortimentsstruktur wurde geändert. Formal verbessert sich der Rentabilitätsindikator, aber im Allgemeinen kann die Situation nicht immer als günstig bezeichnet werden, da auch der Umsatz des Unternehmens zurückgeht. Um eine korrekte und objektive Schlussfolgerung zu ziehen, ist es notwendig, die Preispolitik und das Sortiment des Unternehmens zu analysieren.
Umsatz steigern und gleichzeitig Kosten senken
Diese Situation ist möglich, wenn steigende Warenpreise, Änderung der Reichweite und Kostensätze. Eine zusätzliche Beurteilung der Stabilität der Finanzlage des Unternehmens ist erforderlich, aber im Allgemeinen werden diese Umstände als günstig für die Geschäftsentwicklung angesehen.
Unter normalen und stabilen Marktbedingungen sollte der Umsatz des Unternehmens schneller wachsen als die Kosten steigen. Wenn sich die Situation ändert, bedeutet dies, dass einige externe oder interne Faktoren der Funktionsweise des Unternehmens einen Einfluss haben: Wettbewerb, Inflation, Finanzkrise des Staates, Änderung der Nachfrage nach einem Produkt, Änderung der Kosten. Oder der Hauptgrund für den Rückgang der Rentabilität ist ein ineffizientes Finanzmanagement des Unternehmens.
Beispiel für die Berechnung der Umsatzrendite
Betrachten Sie zum Beispiel die Berichterstattung von Rosneft für 2016, solche Informationen sind für alle Netzwerkbenutzer öffentlich zugänglich. Von allen Daten für die Berechnung werden nur die Jahresbilanz des Unternehmens und die Erfolgsrechnung benötigt.
Für eine vollständige Analyse und einen Vergleich mit anderen Unternehmen der Branche werden in der Regel 3 Rentabilitätskennzahlen berechnet:
ROA (Return on Assets)
Zur Berechnung des ROA ist der Gesamtwert der Vermögenswerte erforderlich, der in der Bilanz des Unternehmens angegeben ist, die Zeile „Gesamtvermögen“ beträgt 11.030 Milliarden Rubel. Aus der Gewinn- und Verlustrechnung sollten Sie den Wert des Nettogewinns in der entsprechenden Zeile entnehmen - 201 Milliarden Rubel.
Die Formel zur Berechnung der Kapitalrendite ist das Verhältnis des Nettogewinns von 201 Milliarden Rubel zum Vermögen des Unternehmens von 11.030 Milliarden Rubel, multipliziert mit 100%, dh 1,8%. Traditionell ist der ROA der kleinste Wert der beschriebenen Kennzahlen.
ROE (Eigenkapitalrendite)
Um den ROE zu berechnen, muss der Wert des Eigenkapitals des Unternehmens ermittelt werden, der in der Bilanzzeile angegeben ist - 3,726 Milliarden Rubel. Es kann aber auch als Differenz zwischen Vermögenswerten von 11.030 Milliarden Rubel berechnet werden. und die Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten (zu zahlen in den nächsten 12 Monaten) 2,773 Milliarden Rubel. und langfristige Verbindlichkeiten (die innerhalb von mehr als 12 Monaten bezahlt werden müssen) 4,531 Mrd. Rubel, dh insgesamt 7,304 Mrd. Rubel. Es stellt sich heraus, dass der Wert des Eigenkapitals 3.726 Milliarden Rubel beträgt.
Somit erhalten wir einen ROE von 5,39 %. Das ist etwas mehr als der ROA, da ein Unternehmen in der Regel neben dem Eigenkapital auch Fremdkapital anzieht.
ROS (Umsatzrendite)
Um die Rentabilität des Verkaufs zu berechnen, sollten Sie den Wert des Nettogewinns aus der Gewinn- und Verlustrechnung von 201 Milliarden Rubel entnehmen. und der Wert der Einnahmen aus einem ähnlichen Bericht beträgt 4,887 Milliarden Rubel. Als nächstes sollten Sie den Wert des Nettogewinns von 201 Milliarden Rubel teilen. für den Wert der Einnahmen von 4,887 Milliarden Rubel. und mit 100 % multiplizieren. Es stellt sich heraus, dass der ROS - Return on Sales - 4,11 % beträgt.
Anhand dieses detaillierten Berechnungsbeispiels können Sie die Rentabilitätskennzahlen jedes Unternehmens selbstständig berechnen und die daraus resultierenden Kennziffern mit dem Branchendurchschnitt vergleichen. Sie sind in der Regel für das laufende Jahr im Internet frei verfügbar.
Normalerweise wird die Rentabilitätsberechnung der Einnahmen für mehrere Perioden durchgeführt, und nicht nur für das letzte Jahr. Von zentraler Bedeutung ist der Vergleich der erhaltenen Kennzahlen und ähnlicher Daten anderer Unternehmen, die in der gleichen Branche tätig sind. Die Umsatzrendite zeigt die allgemeine Machbarkeit der Geschäftsentwicklung in diese Richtung, Investitionen für Investoren und Effizienz der Finanzverwaltung im Allgemeinen.
Jeder Unternehmer übt gewerbliche Tätigkeiten aus, um Vorteile in Form eines stabilen hohen Einkommens zu erzielen.
Negative Finanzindikatoren sowie Arbeiten "auf Null" signalisieren die Notwendigkeit, Änderungen im Produktionsprozess oder in der Verkaufsförderung von Waren (Dienstleistungen) vorzunehmen.
Es ist unmöglich zu verstehen, in welchem Teil die Strategie des Funktionierens und der Entwicklung des Unternehmens ohne eine detaillierte Analyse der Ergebnisse der Geschäftstätigkeit neu formatiert werden sollte.
Ein wesentlicher Indikator, der die Richtigkeit der Preisgestaltung und damit die Effektivität des Verkaufs von Produkten (Dienstleistungen) widerspiegelt, ist die Rentabilität der Verkäufe.
Die Essenz des Konzepts
Die Produktivität des Betriebs des Unternehmens wird durch den Zeitpunkt der Erreichung der Ziele bestimmt.
Darüber hinaus ist es wichtig, wie effizient die Investition in bares Geld umgewandelt wird.
Die Umwandlung des Kostenteils in einen profitablen Teil für Unternehmer ist ein offensichtlicheres Ergebnis, da diese Indikatoren leicht zu vergleichen und nach Berichtszeiträumen gegenüberzustellen sind.
Um die Übereinstimmung taktischer Maßnahmen mit den strategischen Zielen des Unternehmens widerzuspiegeln, die die Effizienz des Ressourceneinsatzes bestimmen, ermöglicht die Berechnung der Umsatzrendite (RP).
Der Indikator charakterisiert die Qualität des Verkaufs von Produkten (Dienstleistungen) und ermöglicht die Bewertung des Kostenanteils am Gesamtumsatz.
Mit anderen Worten, die Rentabilität des Umsatzes zeigt die Rendite, dh den Anteil des Gewinns aus Aktivitäten am Gesamtumsatz.
Die Berechnung von RP wird durchgeführt, um:
- Gewinnkontrolle;
- Bestimmung der Effektivität von Verkäufen (Rentabilität und Unrentabilität nach Kategorie);
- Überwachung der Dynamik der Geschäftsentwicklung;
- Vergleich der vom Unternehmen erzielten Ergebnisse mit ähnlichen Ergebnissen von Wettbewerbern.
Formelberechnung
Die Umsatzrendite gibt an, wie viel Gewinn das Unternehmen mit jeder verdienten Geldeinheit durch den Verkauf seiner Produkte erzielt hat.
Der Indikator wird als Verhältnis des Nettogewinns (nach Steuern) zum Umsatz für einen bestimmten Zeitraum in Geld ausgedrückt.
Die Formel, die das Rentabilitätsniveau der Verkäufe berechnet, zeigt, wie viel Geld in der Bilanz des Unternehmens verbleibt, nachdem:
- Zahlung von Kreditzinsen auf laufende Kredite;
- Steuerabzüge;
- decken die Kosten, die für die Herstellungskosten aufgewendet werden.
Das heißt, der Indikator charakterisiert den Anteil der Produktionskosten am Umsatz.
Zu beachten ist, dass mit Hilfe der RP-Berechnung die Wirkung der langfristig prognostizierten Investitionen nicht ersichtlich ist.
Schließlich wird RP aus den Werten der Endwerte für einen bestimmten Zeitraum (normalerweise Berichterstattung) berechnet.
Ein Unternehmen möchte beispielsweise seine Produktpalette erweitern und nutzt dafür neue Technologien. Dies ist dementsprechend mit gewissen Kosten verbunden.
Die Anziehung zusätzlicher Investitionen kann das RP-Niveau verringern. In solchen Fällen wird ein Rückgang des Indikators nicht als Zeichen der Ineffizienz des Unternehmens angesehen.
Wie man rechnet
RP gilt als eine Art Indikator für die Preispolitik des Unternehmens. Es zeigt, wie kompetent das Management ist, um spezifische Kosten zu beeinflussen.In den meisten Fällen wird der Indikator nach der klassischen Methode berechnet - der marginalen. Das heißt, die Rentabilität des Umsatzes (Gross Profit Margin) spiegelt das prozentuale Verhältnis des Grenzeinkommens zu den Einnahmen des Unternehmens wider.
GPM \u003d (Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten (Dienstleistungen) abzüglich Zeitkosten / Verkaufserlös) x 100%
Es ist zu beachten, dass die RP-Werte in verschiedenen Unternehmen durch Unterschiede in den Produktlinien und Merkmalen von Wettbewerbsstrategien bestimmt werden.
Auch wenn die Werte bestimmter Kennzahlen (Betriebskosten, Umsatz, Gewinn vor Steuern) bei 2 Unternehmen gleich sind, kann die RP stark variieren. Dies ist auf die Auswirkung von Zinszahlungen auf den Nettogewinn zurückzuführen.
Umsatzrendite nach Bilanz
Dieses Verhältnis zeigt, wie viel Gewinn das Unternehmen von jeder verdienten Geldeinheit als Ergebnis des Verkaufs seiner Produkte erhalten hat. Der Indikator wird als Verhältnis des Nettogewinns (nach Steuern) zum Umsatz für einen bestimmten Zeitraum in Geld ausgedrückt.
RPb = Nettogewinn / Umsatz
RP auf der Bilanz wird, falls erforderlich, als Gesamtwert auf der Grundlage der Ergebnisse der Unternehmenstätigkeit oder für bestimmte Warenpositionen berechnet. Die Daten stammen aus dem Jahresabschluss - f. Nr. 2:
RPb = (S. 2200 / S. 2110) x 100 %
RPb = (S. 050 / S. 010) x 100 %
Koeffizient
Der RP-Koeffizient (Return on Sales) sollte keinen negativen Wert haben. Natürlich korreliert es mit der Branche, in der das Unternehmen tätig ist, aber das Niveau der aktuellen Inflation muss berücksichtigt werden. Der CRP wird wie folgt berechnet:
KRP (ROS) = Nettogewinn in Geld ausgedrückt ( N.I. ) / Nettoumsatz oder Umsatz (NS)
Was ist der Unterschied zwischen Nettogewinn und Umsatz? NS (Net Sales) stellt die gesamten Mittel aus dem Verkauf von Produkten dar.
Die Anschaffungskosten werden nicht berücksichtigt.
Der Wert ist immer positiv. NI (Net Income) berücksichtigt alle Kosten und stellt die gleiche NS dar, die nach Abzug von Steuern und Zahlungen (Miete, Gehälter usw.) verbleibt.
NI kann durch positive und negative Werte charakterisiert werden.
In einigen Fällen wird der RP als Verhältnis des Brutto-(Betriebs-)Gewinns (Bruttogewinn) zum Nettoumsatz abzüglich Mehrwertsteuer berechnet:
ROS=GP/NS
Durch die korrekte Berechnung und Analyse der Ergebnisse der erhaltenen Indikatoren für Berichtszeiträume können Sie Maßnahmen zur Steigerung der Rentabilität ergreifen. Dies wirkt sich auf die Produktivität des Unternehmens aus.
Rentabilität ≠ Aufschlag
Viele aufstrebende Unternehmer verwechseln Rentabilität mit Verkaufsmargen. Es ist eine Täuschung!
Es ist grundsätzlich falsch, diese Konzepte zu identifizieren.
Schauen wir uns den Unterschied an einem Beispiel an:
Die Kosten für eine von der Firma produzierte Einheit betragen 10 $. Die Handelsspanne dafür beträgt 5 $. Somit beträgt der Verkaufspreis des Produkts für den Verbraucher 15 $.
Nach dem Verkauf von 100 Wareneinheiten innerhalb eines Monats erhält das Unternehmen Einnahmen in Höhe von 1,5 Tausend US-Dollar. Gleichzeitig sind die monatlichen Ausgaben des Unternehmens höher - 2.000 USD. In diesem Fall sprechen wir nicht über Gewinn, da der Indikator durch einen negativen Wert (- 500 USD) gekennzeichnet ist. Der Unternehmer wird einfach „rote Zahlen schreiben“.
Daraus wird deutlich, dass die Rentabilität des Umsatzes und die Handelsspanne miteinander verbunden, aber nicht austauschbar sind.
Wie es funktioniert
Berechnen Sie RP für 2014. Zum Beispiel beträgt der Gesamtumsatz des Unternehmens 1,25 Millionen US-Dollar, der Nettogewinn 300.000 US-Dollar. Im Jahr 2013 betrug der Umsatz 1,14 Millionen US-Dollar, der Nettogewinn 270.000 US-Dollar.
ROS 2014 = 300 / 1250 = 0,24 x 100 % = 24 %
ROS 2013 = 270 / 1140 = 0,236 x 100 % = 23,6 %
Δ ROS = ROS 2014 - ROS 2013 = 24 % - 23,6 % = 0,4 %.
Somit stieg der RP im Laufe des Jahres um 0,4%, was auf die korrekte Preisgestaltung und effiziente Arbeit der Verkaufsabteilung eines bestimmten Unternehmens hinweist.
Der Rückgang der RP wiederum ist Anlass, die Ursachen zu analysieren und dementsprechend Wege zur Optimierung des Geschäfts zu finden.
Es lohnt sich, mit der Berechnung der RP für einzelne Kunden, der territorialen Segmentierung des Umsatzes und der Produktgruppen zu beginnen.
Vielleicht liegt die Lösung des Problems an der Oberfläche. Man muss nur den Kundenstamm ausarbeiten oder die Nachfrage nach der Produktpalette (Dienstleistung) überdenken.
Es ist zu beachten, dass der RP-Indikator (zusätzlich zur Leistung des Unternehmens) von verschiedenen Faktoren beeinflusst wird. Daher weist ein Rückgang der Rentabilität nicht immer auf eine ineffektive Marketingpolitik oder eine minderwertige Arbeit von "Verkäufern" hin.
Die Fähigkeit, solche Nuancen zu berechnen und die Situation vorherzusagen, ist eine Fähigkeit, die der Schlüssel zum stabilen und erfolgreichen Funktionieren eines jeden Unternehmens ist.
So steigern Sie die Verkaufsrentabilität
Solche Indikatoren zu erreichen, auf die ein Blick genügt, um zu verstehen, dass das Geschäft erfolgreich und stabil ist, ist der Traum jeder Führungskraft.
Wie erzielt man gute Verkäufe? Das Rentabilitätsniveau des Verkaufs wird durch die Wirkung verschiedener Faktoren bestimmt.
Ein Abwärtstrend kann beispielsweise durch einen Anstieg der Produktionskosten, einen Anstieg der Preise und einen Rückgang der Verbrauchernachfrage hervorgerufen werden.
Im ersten Fall sinkt die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens. Es kann empfehlenswert sein, die Kostenstruktur zu untersuchen, um die Gründe für deren Anstieg zu ermitteln.
Es ist notwendig, die Kostenpositionen in der Kostenstruktur zu ermitteln, die realistisch reduziert werden können, ohne das Produktionstempo zu reduzieren.
Gleichzeitig ist es angebracht, bestehende Wettbewerber und deren Aktivitäten zu überwachen, um mit der Preisgestaltung zu operieren, ohne die Anzahl der Käufer zu verlieren, die Ihre Produkte (Dienstleistungen) nachfragen. .
Wenn das Ergebnis eines Rückgangs der Rentabilität ein Rückgang der Verkaufsmengen ist, ist es notwendig, die Qualität der Produkte zu überprüfen. Es ist auch ratsam, eine Marketingstrategie zu erarbeiten:
- Preisschwankungen in Ihrem Segment überwachen;
- rechtzeitig auf sich ändernde Marktbedingungen reagieren;
- Kontrolle der Kosten von Produkten (Dienstleistungen);
- Umsetzung einer flexiblen Sortimentspolitik.
Bei der Herstellung mehrerer Arten von Produkten sollte ein Unternehmen den „Führer“ der Verbrauchernachfrage ermitteln. Durch die Erhöhung des Anteils der Produkte mit der höchsten Rentabilität in der Struktur der für den Verkauf hergestellten Produkte wird es möglich sein, die Gesamtrentabilität des Verkaufs zu erhöhen.
Die Kontrolle der Einhaltung von Ausgaben und Einnahmen, ein klares Verständnis der Nettoeinnahmen, ist eine der Grundregeln für ein erfolgreiches Geschäft.
Die Berechnung der Umsatzrentabilität zeigt ein klares Ergebnis der Rentabilität des Unternehmens, was es ermöglicht, taktische und strategische Maßnahmen rechtzeitig zu korrigieren.
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Aus diesem Artikel erfahren Sie:
- EBIT-Formel
- Balance-Formel
- Bruttogewinnformel
- Was bedeutet das durch die Formel erhaltene Ergebnis in Prozent / li>
- Was
Die klassische Formel zur Berechnung der Umsatzrendite
NPM=KWK/TR.
PE=TR-TC-PrR+PrD-N.
ROS=EBIT/TR –
GPM = VP/TR.
VP=TR-TC.
TR=P*Q
VP=P*Q-TC.
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Wenn die Rentabilitätsformel des Produktverkaufs einen Rückgang zeigte
Detailliertere faktorielle Analyse der Umsatzrendite nach Formeln
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Es gibt mehrere Möglichkeiten, die Rentabilität des Umsatzes (ROS, Return on Sales) zu bestimmen - eine der wichtigsten Indikatoren für die wirtschaftliche Analyse von Aktivitäten. Und in diesem Artikel werden wir über verschiedene Formeln zur Berechnung der Umsatzrendite sprechen.
Aus diesem Artikel erfahren Sie:
- Die klassische Formel zur Berechnung der Umsatzrendite
- EBIT-Formel
- Balance-Formel
- Bruttogewinnformel
- Was bedeutet das durch die Formel erhaltene Ergebnis in Prozent / li>
- Detailliertere faktorielle Analyse der Umsatzrendite nach Formeln
Die klassische Formel zur Berechnung der Umsatzrendite
Um das Rentabilitäts- und Effizienzverhältnis zu bestimmen, beziehen sie sich meistens auf die Formel für die Umsatzrendite nach Nettogewinn und betrachten sie als das Verhältnis des Nettogewinns (NP) des Unternehmens zum Umsatz (TR) für denselben Zeitraum:
NPM=KWK/TR.
Die Indikatoren für Zähler und Nenner werden ebenfalls mit separaten Formeln berechnet. Der Umsatz ist definiert als das Produkt aus Preis (P oder Preis) und Verkaufsvolumen, die Anzahl der verkauften Einheiten (Q, Menge):
Es ist wichtig zu beachten, dass, um das Ergebnis in die Formel für die Umsatzrendite einzubeziehen, die im analysierten Zeitraum gezahlten indirekten Steuern von TR abgezogen werden müssen.
Durch die Berechnung des Umsatzes können Sie den Nettogewinn des Unternehmens hervorheben. Dazu werden alle Arten von Steuern (H), Ausgaben (PrR), die Warenkosten (TC oder Total Cost) von den Erlösen abgezogen und sonstige Einnahmen (PrD) hinzuaddiert:
PE=TR-TC-PrR+PrD-N.
Das Unternehmen erhält andere Ausgaben und Einnahmen aus Nebentätigkeiten, z. B. dem Handel mit Aktien und Wertpapieren, der Differenz aus Devisen, der Teilnahme an der Arbeit anderer Organisationen und den daraus erhaltenen Vorteilen.
Um das Rentabilitätsniveau der Verkäufe zu bestimmen Die Formel kann anstelle des Nettogewinnwerts die folgenden Indikatoren enthalten:
- Ergebnis vor Steuern und vor Zinsen (EBIT);
- Betriebsgewinn aus Kernaktivitäten;
- Grenzrentabilität des Unternehmens (oder Bruttomarge - Bruttomarge).
Die Wahl zwischen diesen Werten wird durch die Steuerbelastung, verfügbare Verkaufsdaten und den Zweck der Berechnung bestimmt.
Die Analyse kann beispielsweise darauf abzielen, die Wirksamkeit verschiedener Arten von Kernaktivitäten im Bereich Produktion und Vertrieb zu untersuchen oder einzelne Güter und ihre Gruppen zu untersuchen. In diesem Fall wird empfohlen, die Rentabilität des Umsatzes anhand der Formel für die Bruttomarge zu bestimmen, da die Berechnung des Nettogewinns die Verteilung der Kosten für jeden Produkttyp erfordert, und dies eine ziemlich zeitaufwändige Aufgabe mit unbestimmtem Nutzen ist.
Die Verteilung der Einkommensteuer ist auch keine leichte Arbeit, daher können Sie für eine gründliche wirtschaftliche Analyse in der NPM-Formel anstelle von NP die Parameter verwenden, die leichter zu bestimmen sind. Gerechtfertigte Arbeitskosten sind in diesem Fall die beste Lösung.
EBIT-Return-on-Sales-Formel
Zur Bestimmung der operativen Rentabilität können Kennzahlen wie Betriebsgewinn, EBIT, Umsatzrendite und Umsatz (TR oder Total Revenue) herangezogen werden. Gleichzeitig ist es wichtig, die Begriffe Betriebs- und Ergebnis vor Zinsen und Steuern (Earnings Before Interest and Taxes) nicht zu verwechseln.
ROS=EBIT/TR – ist die Formel für die Umsatzrendite unter Verwendung der EBIT-Variable, die gemäß den russischen Rechnungslegungsstandards wie folgt ermittelt wird:
EBIT = Zeile 2300 „Gewinn (Verlust) vor Steuern“ + Zeile 2330 „Zinsverbindlichkeiten“.
Der Gewinn vor Steuern und Zinsen liegt in der Tat zwischen Netto- und Bruttogewinn.
Formel für die Umsatzrendite nach Bilanz
Die Berechnung der Effizienz und Rentabilität von Verkäufen kann auch anhand der Kennzahlen der Bilanz des Unternehmens erfolgen. In diesem Fall wird die Rentabilität als Verhältnis ermittelt, wobei der Zähler der Indikator für die Unrentabilität oder Rentabilität von Verkäufen ist (z. B. in der Bilanz des Unternehmens in Formular Nr. 1) und der Nenner der Umsatz ist (z. B. eingenommen Formular Nr. 2 oder Angaben zur finanziellen Leistungsfähigkeit). So erhalten wir eine Liste austauschbarer Formeln:
RP = Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf / Erlös (netto) aus dem Verkauf,
RP = Zeile 050 / Zeile 010 f. #2,
RP = Zeile 2200 / Zeile 2110.
Formel für die Bruttogewinnspanne
Die Bruttomarge des Umsatzes (oder in englischer Terminologie - Gross Profit Margin, GPM) wird als Verhältnis berechnet, wobei der Zähler der Wert des Bruttogewinns (VP) und der Nenner der Umsatz (TR) ist:
GPM = VP/TR.
Der Wert von VP wird normalerweise für die Berichterstattung berechnet, daher wird er entweder Dokumenten entnommen oder unabhängig ermittelt. Der Bruttogewinn im Handel ist das, was von den Einnahmen übrig bleibt, wenn die Gesamtproduktionskosten davon abgezogen werden:
VP=TR-TC.
Der Umsatz ist gleich dem Produkt aus dem Preis und der Anzahl der verkauften Einheiten ( TR=P*Q). Somit kann der Bruttogewinn mit der folgenden Formel berechnet werden:
VP=P*Q-TC.
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Was bedeutet das nach der Formel erzielte Ergebnis Umsatzrendite in Prozent
Wie am Anfang des Artikels erwähnt, ist ROS ein Indikator dafür, wie viel Gewinn ein Unternehmen aus jeder einzelnen monetären Umsatzeinheit erzielt. Mit anderen Worten, die Rentabilität sagt uns etwas über die Effektivität der Verkäufe, darüber, wie viel Geld das Unternehmen tatsächlich mit jedem vom Kunden erhaltenen Rubel verdient.
Um zu beurteilen, wie hoch die Rentabilität ist, wäre es logisch, sich auf die normativen Indikatoren für den Markt zu stützen. Es ist jedoch nicht möglich, sie zu bestimmen. Das Top-Management steht also vor der Aufgabe, seine Branche und Wettbewerber zu analysieren, um eigene Standards und akzeptable Ergebnisschwankungen abzuleiten, die mit der Formel für die Umsatzrendite berechnet werden.
Wenn Sie die Rentabilität des Umsatzes für das Unternehmen als Ganzes analysieren
Im Vergleich zu konkurrierenden Unternehmen gilt eindeutig die offensichtliche Regel: Je niedriger die Rentabilitätsquote (dh je niedriger der Prozentsatz des Gewinns pro verdientem Rubel), desto schwächer arbeitet Ihr Unternehmen vor dem Hintergrund anderer. Schließlich deutet dies darauf hin, dass Einnahmen hauptsächlich Ausgaben decken und keine Einnahmen generieren.
Schlechte Rentabilitätsindikatoren können auf eine erfolglose Preispolitik oder eine fehlerhafte Marktstrategie hinweisen (z. B. wenn ein Unternehmen durch Dumping auffällt). Wenn die Rentabilitätsquote des Umsatzes nach der Formel nach der Bilanz zu gering ist oder jedes Mal sinkt, sollten Sie über die Marginalität von Produkten nachdenken oder über die Reduzierung der Kosten dafür nachdenken.
Wenn Sie die Rentabilität von Verkäufen zu Preisfindungszwecken analysieren
Die Berechnung der Rentabilität des Umsatzes nach einer Formel, die auf der Bilanz oder anderen Indikatoren basiert, ist nicht nur für die Analyse des Unternehmens auf höchster Ebene verfügbar, sondern auch für die Untersuchung der Effektivität einzelner Bereiche und das Treffen vernünftiger Entscheidungen.
Beispielsweise kann eine Analyse der Rentabilität von Produkten Hinweise auf die Richtung der Preispolitik geben. Es ist auch erwähnenswert, wie die ROS-Variable mit der Verkaufsskalierung zusammenhängt: Gemeinkosten werden auf alle umverteilt und steigen nicht signifikant, wenn die Anzahl der verkauften Waren zunimmt. Und das bedeutet, dass der Prozentsatz der Ausgaben sinkt und die Einnahmen steigen, wodurch die Rentabilitätsquote steigt.
Wenn Sie die Rentabilität des Absatzes im Sinne der Sortimentspolitik analysieren
Wenn sie nach der Netto-Umsatzrendite-Formel für das Gesamtunternehmen rechnen, dann können sie zwar anhand der gewonnenen Daten das Gesamtbild beurteilen, verfügen aber kaum über alle notwendigen Informationen, um adäquate Entscheidungen treffen zu können.
Damit nachfolgende Maßnahmen zur Verbesserung der Situation beitragen können, sind Recherchen zu einzelnen Produktlinien, -gruppen und -produkten erforderlich. Ihre Koeffizienten ermöglichen es Ihnen, Produkte einzustufen und die schwächsten Punkte zu finden.
Aber vergessen Sie nicht, dass jeder Produkttyp seine eigene strategische Rolle hat. So kann beispielsweise ein niedriger ROS für ein Unternehmen auf ein Produkt oder eine Dienstleistung zurückzuführen sein, die laut BCG-Matrix ein „Geldsack“ (oder „Cash Cow“) ist. Dies sind Produkte mit einer stabil hohen Nachfrage, die dem Unternehmen einen soliden Teil des Umsatzes bescheren. Ein solches Produkt abzulehnen, wäre also ein schwerer Fehler.
ROI-Formel in Aktion (Beispiel)
Zum Beispiel erhielt das Unternehmen "Wings and Pilots" im Jahr 2016 30 Millionen Rubel Nettogewinn und im Jahr 2017 nur 23 Millionen Rubel. Gleichzeitig betrug der Umsatz 2016 150 Millionen Rubel und 2017 140 Millionen Rubel. Berechnen wir die Rentabilität der Verkäufe anhand der Formel am Beispiel:
Im Jahr 2017 sank die Umsatzrendite um 3,6 %, während gleichzeitig der Gewinn um 23,3 % zurückging und der Umsatz nicht so stark zurückging – um 6,7 %. Dieses Änderungsverhältnis weist darauf hin, dass die Kosten des Unternehmens gestiegen sind. Bei einer solchen Verschlechterung des Koeffizienten wird empfohlen, die Rentabilität einzelner Produkte eingehender zu untersuchen:
Diese Berechnungen zur Umsatzrenditeformel und die Ermittlung von Veränderungen in der Folgeperiode zeigten einen interessanten Fall: Das ROS-Verhältnis von Produkt X sinkt, was passiert, weil der Umsatz gleich bleibt und der Gewinn sinkt. Solche Situationen entstehen, wenn sich das Produkt zur „Reife“ entwickelt hat. Das heißt, Werbung frisst immer mehr Kosten weg.
Gleichzeitig zeigte Produkt Y einen Rückgang aller Parameter, mit Ausnahme der Rentabilität. ROS steigt, weil der Umsatz stärker gesunken ist als der Gewinn. Tatsächlich ist es möglich, dass die Y-Verkäufe zu sinken begannen, aber Wings and Pilots die Ausgaben effektiv optimierte. Dies geschieht bei neuen Produkten.
Produkt X macht den größten Teil des Umsatzes aus, aber dies führt zu der paradoxen Situation, in der ein Rückgang der Marge von X um 2,9 % und ein Anstieg der ROS von Y um 1,4 % zu einem allgemeinen Rückgang der Formel für die Umsatzrendite führen.
Eine vertiefte Analyse kann nicht nur für Produktlinien oder einzelne Produkte durchgeführt werden, sondern auch für Netzwerkfilialen, Touchpoints, Vertriebsleiter. Solche Studien liefern Daten für strategische Entscheidungen.
Wenn die Rentabilitätsformel des Produktverkaufs einen Rückgang zeigte
Das Geschäft ist darauf ausgerichtet, maximalen Gewinn zu erzielen, was bedeutet, dass die Strategie des Unternehmens auf dieser Absicht basiert. Allerdings stößt jede strategische Entscheidung zur Steigerung der Profitabilität an mehrere Grenzen: eine begrenzte Menge an Ressourcen im Unternehmen insgesamt und im Besonderen. Die Marktgröße ist auch die Grenze, denn es ist äußerst schwierig, mehr zu verkaufen, als der Markt zu akzeptieren bereit ist.
Fokussiert sich die Strategie auf die Erhöhung der ROS Ratio, dann sprechen wir eigentlich entweder von Kostensenkung oder Gewinnsteigerung, oder im besten Fall von der Gleichzeitigkeit dieser Faktoren. Und es liefert echte Ergebnisse, selbst bei einer Umsatzobergrenze, die vom Markt bestimmt wird.
Gleichzeitig kann die Abnahme des durch die Verkaufsrentabilitätsformel erhaltenen Indikators auch durch die Strategie bestimmt werden, zum Beispiel:
- Erhöhung der Abschreibungszahlungen aufgrund der jüngsten Kapitalinvestitionen des Unternehmens. Höhere Ausgaben verringern die Umsatzrendite;
- Aufrechterhaltung des vorherigen Verkaufsniveaus eines „ausgereiften“ Produkts (wie im obigen Beispiel), indem Mittel in seine Werbung investiert werden. So wächst der Kostenanteil am Umsatz, während die Profitabilität sinkt;
- Markteroberungsstrategie eines Dumpingunternehmens. Es ist offensichtlich, dass beim Dumping der Gewinn sinkt, aber das Unternehmen sein Ziel erreicht.
Detailliertere faktorielle Analyse der Umsatzrendite nach Formeln
Um die Gründe für den Rückgang der ROS im Vergleich zu einer anderen Berichtsperiode oder zum Planwert zu ermitteln, wird empfohlen, eine Faktorenanalyse durchzuführen.
Formel 1. Berechnung der Rentabilität der Verkäufe
Für die weitere Analyse muss die Umsatzrentabilitätsformel detailliert werden, indem der Gewinn in Indikatoren zerlegt wird, anhand derer er berechnet werden kann.
Formel 2. Detaillierte Berechnung der Umsatzrendite
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Notation verwendet |
Einheiten |
Entschlüsselung |
Datenquelle |
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Rentabilitätskennzahl |
Rechnen |
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Aufstellung des Jahresergebnisses (S. 2110) oder Einnahmen und Ausgaben |
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Verwaltungskosten |
Ergebnisrechnung (S. 2220) oder Einnahmen und Ausgaben |
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Verkaufskosten |
Ergebnisrechnung (S. 2210) oder Einnahmen und Ausgaben |
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Selbstkostenpreis |
Ergebnisrechnung (S. 2120) oder Einnahmen und Ausgaben |
Einnahmen, Kosten und Ausgaben können sich auf unterschiedliche Weise auf ROS oder RP auswirken. Die Veränderung der Umsatzrendite unter Berücksichtigung dieser Faktoren lässt sich anhand der folgenden Umsatzrenditeformel ermitteln:
Formel 3. Berechnung der Änderungen der Verkaufsrentabilität unter dem kombinierten Einfluss von Faktoren
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Notation verwendet |
Einheiten |
Entschlüsselung |
Datenquelle |
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Änderung der Rentabilitätskennzahl |
Rechnen |
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Veränderung der Umsatzrendite aufgrund des Umsatzes |
Formel 4 |
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Änderung der Umsatzrendite aufgrund von Kosten |
Formel 5 |
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Änderung der Rentabilität des Verkaufs aufgrund von Handelskosten |
Formel 6 |
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Veränderung der Umsatzrendite der Verwaltungskosten |
Formel 7 |
Wir werden nacheinander alle in der vorherigen Tabelle angegebenen Formeln als Datenquellen betrachten:
Formel 4. Berechnung der Änderungen der Umsatzrentabilität aufgrund von Änderungen des Umsatzes
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Notation verwendet |
Einheiten |
Entschlüsselung |
Datenquelle |
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Veränderung der Umsatzrendite aufgrund des Umsatzes |
Rechnen |
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Kosten im Basiszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Umsatz im analysierten Zeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
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Umsatz im Basiszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Verwaltungskosten in der Basisperiode |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Vertriebskosten im Basiszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
Wenn die Verkaufsrentabilitätsformel und die Änderung des erhaltenen Koeffizienten eine Differenz zwischen den Berichtszeiträumen von mehr als 1% zeigten, wird empfohlen, eine detaillierte faktorielle Analyse der Einnahmen durchzuführen.
Formel 5. Berechnung der Änderung der Verkaufsrentabilität aufgrund von Kosten
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Notation verwendet |
Einheiten |
Entschlüsselung |
Datenquelle |
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Änderung der Rentabilität des Umsatzes unter dem Einfluss der Kosten |
Rechnen |
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Kosten im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
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Kosten im Basiszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Verwaltungskosten in der Basisperiode |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Vertriebskosten im Basiszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Umsatz im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
Wenn der RP aufgrund von Änderungen der Produktionskosten um mehr als 1% gesunken oder gestiegen ist, erfordert dieser Faktor eine separate Untersuchung. Es ist wichtig, die Gründe für die Änderung des Selbstkostenpreises zu analysieren, da die Parameter, die ihn bestimmen (Produktionsvolumen, Struktur, Höhe der variablen Kosten usw.), sich indirekt auf die Rentabilität des Umsatzes auswirken.
Formel 6. Berechnung der Veränderung der Umsatzrentabilität aufgrund von Vertriebskosten
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Notation verwendet |
Einheiten |
Entschlüsselung |
Datenquelle |
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Veränderung der Rentabilität des Umsatzes unter dem Einfluss der Handelskosten |
Rechnen |
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Umsatz im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
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Verwaltungskosten in der Basisperiode |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Kosten im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
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Vertriebskosten im Basiszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Vertriebskosten im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
Die Formel zur Änderung der Rentabilität des Umsatzes unter dem Einfluss der Verwaltungskosten hat die folgenden variablen Parameter:
Formel 7. Berechnung der Veränderung der Verkaufsrentabilität aufgrund von Verwaltungskosten
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Notation verwendet |
Einheiten |
Entschlüsselung |
Datenquelle |
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Veränderung der Umsatzrentabilität unter dem Einfluss der Verwaltungskosten |
Rechnen |
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Verwaltungskosten im Berichtszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Verwaltungskosten in der Basisperiode |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Umsatz im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
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Kosten im gleichen Zeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
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Vertriebskosten im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
Wenn die Ergebnisse der Faktorenanalyse schwerwiegende Gründe für die sinkende Umsatzrentabilität Ihres Online-Geschäfts aufzeigen, warten Sie besser nicht auf Verschlechterungen, sondern wenden Sie sich an Spezialisten.
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Es gibt mehrere Möglichkeiten, die Rentabilität des Umsatzes (ROS, Return on Sales) zu bestimmen - eine der wichtigsten Indikatoren für die wirtschaftliche Analyse von Aktivitäten. Und in diesem Artikel werden wir über verschiedene Formeln zur Berechnung der Umsatzrendite sprechen.
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- Die klassische Formel zur Berechnung der Umsatzrendite
- EBIT-Formel
- Balance-Formel
- Bruttogewinnformel
- Was bedeutet das durch die Formel erhaltene Ergebnis in Prozent / li>
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- Detailliertere faktorielle Analyse der Umsatzrendite nach Formeln
Die klassische Formel zur Berechnung der Umsatzrendite
Um das Rentabilitäts- und Effizienzverhältnis zu bestimmen, beziehen sie sich meistens auf die Formel für die Umsatzrendite nach Nettogewinn und betrachten sie als das Verhältnis des Nettogewinns (NP) des Unternehmens zum Umsatz (TR) für denselben Zeitraum:
NPM=KWK/TR.
Die Indikatoren für Zähler und Nenner werden ebenfalls mit separaten Formeln berechnet. Der Umsatz ist definiert als das Produkt aus Preis (P oder Preis) und Verkaufsvolumen, die Anzahl der verkauften Einheiten (Q, Menge):
Es ist wichtig zu beachten, dass, um das Ergebnis in die Formel für die Umsatzrendite einzubeziehen, die im analysierten Zeitraum gezahlten indirekten Steuern von TR abgezogen werden müssen.
Durch die Berechnung des Umsatzes können Sie den Nettogewinn des Unternehmens hervorheben. Dazu werden alle Arten von Steuern (H), Ausgaben (PrR), die Warenkosten (TC oder Total Cost) von den Erlösen abgezogen und sonstige Einnahmen (PrD) hinzuaddiert:
PE=TR-TC-PrR+PrD-N.
Das Unternehmen erhält andere Ausgaben und Einnahmen aus Nebentätigkeiten, z. B. dem Handel mit Aktien und Wertpapieren, der Differenz aus Devisen, der Teilnahme an der Arbeit anderer Organisationen und den daraus erhaltenen Vorteilen.
Um das Rentabilitätsniveau der Verkäufe zu bestimmen Die Formel kann anstelle des Nettogewinnwerts die folgenden Indikatoren enthalten:
- Ergebnis vor Steuern und vor Zinsen (EBIT);
- Betriebsgewinn aus Kernaktivitäten;
- Grenzrentabilität des Unternehmens (oder Bruttomarge - Bruttomarge).
Die Wahl zwischen diesen Werten wird durch die Steuerbelastung, verfügbare Verkaufsdaten und den Zweck der Berechnung bestimmt.
Die Analyse kann beispielsweise darauf abzielen, die Wirksamkeit verschiedener Arten von Kernaktivitäten im Bereich Produktion und Vertrieb zu untersuchen oder einzelne Güter und ihre Gruppen zu untersuchen. In diesem Fall wird empfohlen, die Rentabilität des Umsatzes anhand der Formel für die Bruttomarge zu bestimmen, da die Berechnung des Nettogewinns die Verteilung der Kosten für jeden Produkttyp erfordert, und dies eine ziemlich zeitaufwändige Aufgabe mit unbestimmtem Nutzen ist.
Die Verteilung der Einkommensteuer ist auch keine leichte Arbeit, daher können Sie für eine gründliche wirtschaftliche Analyse in der NPM-Formel anstelle von NP die Parameter verwenden, die leichter zu bestimmen sind. Gerechtfertigte Arbeitskosten sind in diesem Fall die beste Lösung.
EBIT-Return-on-Sales-Formel
Zur Bestimmung der operativen Rentabilität können Kennzahlen wie Betriebsgewinn, EBIT, Umsatzrendite und Umsatz (TR oder Total Revenue) herangezogen werden. Gleichzeitig ist es wichtig, die Begriffe Betriebs- und Ergebnis vor Zinsen und Steuern (Earnings Before Interest and Taxes) nicht zu verwechseln.
ROS=EBIT/TR – ist die Formel für die Umsatzrendite unter Verwendung der EBIT-Variable, die gemäß den russischen Rechnungslegungsstandards wie folgt ermittelt wird:
EBIT = Zeile 2300 „Gewinn (Verlust) vor Steuern“ + Zeile 2330 „Zinsverbindlichkeiten“.
Der Gewinn vor Steuern und Zinsen liegt in der Tat zwischen Netto- und Bruttogewinn.
Formel für die Umsatzrendite nach Bilanz
Die Berechnung der Effizienz und Rentabilität von Verkäufen kann auch anhand der Kennzahlen der Bilanz des Unternehmens erfolgen. In diesem Fall wird die Rentabilität als Verhältnis ermittelt, wobei der Zähler der Indikator für die Unrentabilität oder Rentabilität von Verkäufen ist (z. B. in der Bilanz des Unternehmens in Formular Nr. 1) und der Nenner der Umsatz ist (z. B. eingenommen Formular Nr. 2 oder Angaben zur finanziellen Leistungsfähigkeit). So erhalten wir eine Liste austauschbarer Formeln:
RP = Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf / Erlös (netto) aus dem Verkauf,
RP = Zeile 050 / Zeile 010 f. #2,
RP = Zeile 2200 / Zeile 2110.
Formel für die Bruttogewinnspanne
Die Bruttomarge des Umsatzes (oder in englischer Terminologie - Gross Profit Margin, GPM) wird als Verhältnis berechnet, wobei der Zähler der Wert des Bruttogewinns (VP) und der Nenner der Umsatz (TR) ist:
GPM = VP/TR.
Der Wert von VP wird normalerweise für die Berichterstattung berechnet, daher wird er entweder Dokumenten entnommen oder unabhängig ermittelt. Der Bruttogewinn im Handel ist das, was von den Einnahmen übrig bleibt, wenn die Gesamtproduktionskosten davon abgezogen werden:
VP=TR-TC.
Der Umsatz ist gleich dem Produkt aus dem Preis und der Anzahl der verkauften Einheiten ( TR=P*Q). Somit kann der Bruttogewinn mit der folgenden Formel berechnet werden:
VP=P*Q-TC.
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Was bedeutet das nach der Formel erzielte Ergebnis Umsatzrendite in Prozent
Wie am Anfang des Artikels erwähnt, ist ROS ein Indikator dafür, wie viel Gewinn ein Unternehmen aus jeder einzelnen monetären Umsatzeinheit erzielt. Mit anderen Worten, die Rentabilität sagt uns etwas über die Effektivität der Verkäufe, darüber, wie viel Geld das Unternehmen tatsächlich mit jedem vom Kunden erhaltenen Rubel verdient.
Um zu beurteilen, wie hoch die Rentabilität ist, wäre es logisch, sich auf die normativen Indikatoren für den Markt zu stützen. Es ist jedoch nicht möglich, sie zu bestimmen. Das Top-Management steht also vor der Aufgabe, seine Branche und Wettbewerber zu analysieren, um eigene Standards und akzeptable Ergebnisschwankungen abzuleiten, die mit der Formel für die Umsatzrendite berechnet werden.
Wenn Sie die Rentabilität des Umsatzes für das Unternehmen als Ganzes analysieren
Im Vergleich zu konkurrierenden Unternehmen gilt eindeutig die offensichtliche Regel: Je niedriger die Rentabilitätsquote (dh je niedriger der Prozentsatz des Gewinns pro verdientem Rubel), desto schwächer arbeitet Ihr Unternehmen vor dem Hintergrund anderer. Schließlich deutet dies darauf hin, dass Einnahmen hauptsächlich Ausgaben decken und keine Einnahmen generieren.
Schlechte Rentabilitätsindikatoren können auf eine erfolglose Preispolitik oder eine fehlerhafte Marktstrategie hinweisen (z. B. wenn ein Unternehmen durch Dumping auffällt). Wenn die Rentabilitätsquote des Umsatzes nach der Formel nach der Bilanz zu gering ist oder jedes Mal sinkt, sollten Sie über die Marginalität von Produkten nachdenken oder über die Reduzierung der Kosten dafür nachdenken.
Wenn Sie die Rentabilität von Verkäufen zu Preisfindungszwecken analysieren
Die Berechnung der Rentabilität des Umsatzes nach einer Formel, die auf der Bilanz oder anderen Indikatoren basiert, ist nicht nur für die Analyse des Unternehmens auf höchster Ebene verfügbar, sondern auch für die Untersuchung der Effektivität einzelner Bereiche und das Treffen vernünftiger Entscheidungen.
Beispielsweise kann eine Analyse der Rentabilität von Produkten Hinweise auf die Richtung der Preispolitik geben. Es ist auch erwähnenswert, wie die ROS-Variable mit der Verkaufsskalierung zusammenhängt: Gemeinkosten werden auf alle umverteilt und steigen nicht signifikant, wenn die Anzahl der verkauften Waren zunimmt. Und das bedeutet, dass der Prozentsatz der Ausgaben sinkt und die Einnahmen steigen, wodurch die Rentabilitätsquote steigt.
Wenn Sie die Rentabilität des Absatzes im Sinne der Sortimentspolitik analysieren
Wenn sie nach der Netto-Umsatzrendite-Formel für das Gesamtunternehmen rechnen, dann können sie zwar anhand der gewonnenen Daten das Gesamtbild beurteilen, verfügen aber kaum über alle notwendigen Informationen, um adäquate Entscheidungen treffen zu können.
Damit nachfolgende Maßnahmen zur Verbesserung der Situation beitragen können, sind Recherchen zu einzelnen Produktlinien, -gruppen und -produkten erforderlich. Ihre Koeffizienten ermöglichen es Ihnen, Produkte einzustufen und die schwächsten Punkte zu finden.
Aber vergessen Sie nicht, dass jeder Produkttyp seine eigene strategische Rolle hat. So kann beispielsweise ein niedriger ROS für ein Unternehmen auf ein Produkt oder eine Dienstleistung zurückzuführen sein, die laut BCG-Matrix ein „Geldsack“ (oder „Cash Cow“) ist. Dies sind Produkte mit einer stabil hohen Nachfrage, die dem Unternehmen einen soliden Teil des Umsatzes bescheren. Ein solches Produkt abzulehnen, wäre also ein schwerer Fehler.
ROI-Formel in Aktion (Beispiel)
Zum Beispiel erhielt das Unternehmen "Wings and Pilots" im Jahr 2016 30 Millionen Rubel Nettogewinn und im Jahr 2017 nur 23 Millionen Rubel. Gleichzeitig betrug der Umsatz 2016 150 Millionen Rubel und 2017 140 Millionen Rubel. Berechnen wir die Rentabilität der Verkäufe anhand der Formel am Beispiel:
Im Jahr 2017 sank die Umsatzrendite um 3,6 %, während gleichzeitig der Gewinn um 23,3 % zurückging und der Umsatz nicht so stark zurückging – um 6,7 %. Dieses Änderungsverhältnis weist darauf hin, dass die Kosten des Unternehmens gestiegen sind. Bei einer solchen Verschlechterung des Koeffizienten wird empfohlen, die Rentabilität einzelner Produkte eingehender zu untersuchen:
Diese Berechnungen zur Umsatzrenditeformel und die Ermittlung von Veränderungen in der Folgeperiode zeigten einen interessanten Fall: Das ROS-Verhältnis von Produkt X sinkt, was passiert, weil der Umsatz gleich bleibt und der Gewinn sinkt. Solche Situationen entstehen, wenn sich das Produkt zur „Reife“ entwickelt hat. Das heißt, Werbung frisst immer mehr Kosten weg.
Gleichzeitig zeigte Produkt Y einen Rückgang aller Parameter, mit Ausnahme der Rentabilität. ROS steigt, weil der Umsatz stärker gesunken ist als der Gewinn. Tatsächlich ist es möglich, dass die Y-Verkäufe zu sinken begannen, aber Wings and Pilots die Ausgaben effektiv optimierte. Dies geschieht bei neuen Produkten.
Produkt X macht den größten Teil des Umsatzes aus, aber dies führt zu der paradoxen Situation, in der ein Rückgang der Marge von X um 2,9 % und ein Anstieg der ROS von Y um 1,4 % zu einem allgemeinen Rückgang der Formel für die Umsatzrendite führen.
Eine vertiefte Analyse kann nicht nur für Produktlinien oder einzelne Produkte durchgeführt werden, sondern auch für Netzwerkfilialen, Touchpoints, Vertriebsleiter. Solche Studien liefern Daten für strategische Entscheidungen.
Wenn die Rentabilitätsformel des Produktverkaufs einen Rückgang zeigte
Das Geschäft ist darauf ausgerichtet, maximalen Gewinn zu erzielen, was bedeutet, dass die Strategie des Unternehmens auf dieser Absicht basiert. Allerdings stößt jede strategische Entscheidung zur Steigerung der Profitabilität an mehrere Grenzen: eine begrenzte Menge an Ressourcen im Unternehmen insgesamt und im Besonderen. Die Marktgröße ist auch die Grenze, denn es ist äußerst schwierig, mehr zu verkaufen, als der Markt zu akzeptieren bereit ist.
Fokussiert sich die Strategie auf die Erhöhung der ROS Ratio, dann sprechen wir eigentlich entweder von Kostensenkung oder Gewinnsteigerung, oder im besten Fall von der Gleichzeitigkeit dieser Faktoren. Und es liefert echte Ergebnisse, selbst bei einer Umsatzobergrenze, die vom Markt bestimmt wird.
Gleichzeitig kann die Abnahme des durch die Verkaufsrentabilitätsformel erhaltenen Indikators auch durch die Strategie bestimmt werden, zum Beispiel:
- Erhöhung der Abschreibungszahlungen aufgrund der jüngsten Kapitalinvestitionen des Unternehmens. Höhere Ausgaben verringern die Umsatzrendite;
- Aufrechterhaltung des vorherigen Verkaufsniveaus eines „ausgereiften“ Produkts (wie im obigen Beispiel), indem Mittel in seine Werbung investiert werden. So wächst der Kostenanteil am Umsatz, während die Profitabilität sinkt;
- Markteroberungsstrategie eines Dumpingunternehmens. Es ist offensichtlich, dass beim Dumping der Gewinn sinkt, aber das Unternehmen sein Ziel erreicht.
Detailliertere faktorielle Analyse der Umsatzrendite nach Formeln
Um die Gründe für den Rückgang der ROS im Vergleich zu einer anderen Berichtsperiode oder zum Planwert zu ermitteln, wird empfohlen, eine Faktorenanalyse durchzuführen.
Formel 1. Berechnung der Rentabilität der Verkäufe
Für die weitere Analyse muss die Umsatzrentabilitätsformel detailliert werden, indem der Gewinn in Indikatoren zerlegt wird, anhand derer er berechnet werden kann.
Formel 2. Detaillierte Berechnung der Umsatzrendite
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Notation verwendet |
Einheiten |
Entschlüsselung |
Datenquelle |
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Rentabilitätskennzahl |
Rechnen |
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Aufstellung des Jahresergebnisses (S. 2110) oder Einnahmen und Ausgaben |
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Verwaltungskosten |
Ergebnisrechnung (S. 2220) oder Einnahmen und Ausgaben |
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Verkaufskosten |
Ergebnisrechnung (S. 2210) oder Einnahmen und Ausgaben |
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Selbstkostenpreis |
Ergebnisrechnung (S. 2120) oder Einnahmen und Ausgaben |
Einnahmen, Kosten und Ausgaben können sich auf unterschiedliche Weise auf ROS oder RP auswirken. Die Veränderung der Umsatzrendite unter Berücksichtigung dieser Faktoren lässt sich anhand der folgenden Umsatzrenditeformel ermitteln:
Formel 3. Berechnung der Änderungen der Verkaufsrentabilität unter dem kombinierten Einfluss von Faktoren
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Notation verwendet |
Einheiten |
Entschlüsselung |
Datenquelle |
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Änderung der Rentabilitätskennzahl |
Rechnen |
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Veränderung der Umsatzrendite aufgrund des Umsatzes |
Formel 4 |
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Änderung der Umsatzrendite aufgrund von Kosten |
Formel 5 |
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Änderung der Rentabilität des Verkaufs aufgrund von Handelskosten |
Formel 6 |
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Veränderung der Umsatzrendite der Verwaltungskosten |
Formel 7 |
Wir werden nacheinander alle in der vorherigen Tabelle angegebenen Formeln als Datenquellen betrachten:
Formel 4. Berechnung der Änderungen der Umsatzrentabilität aufgrund von Änderungen des Umsatzes
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Notation verwendet |
Einheiten |
Entschlüsselung |
Datenquelle |
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Veränderung der Umsatzrendite aufgrund des Umsatzes |
Rechnen |
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Kosten im Basiszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Umsatz im analysierten Zeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
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Umsatz im Basiszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Verwaltungskosten in der Basisperiode |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Vertriebskosten im Basiszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
Wenn die Verkaufsrentabilitätsformel und die Änderung des erhaltenen Koeffizienten eine Differenz zwischen den Berichtszeiträumen von mehr als 1% zeigten, wird empfohlen, eine detaillierte faktorielle Analyse der Einnahmen durchzuführen.
Formel 5. Berechnung der Änderung der Verkaufsrentabilität aufgrund von Kosten
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Notation verwendet |
Einheiten |
Entschlüsselung |
Datenquelle |
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Änderung der Rentabilität des Umsatzes unter dem Einfluss der Kosten |
Rechnen |
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Kosten im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
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Kosten im Basiszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Verwaltungskosten in der Basisperiode |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Vertriebskosten im Basiszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Umsatz im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
Wenn der RP aufgrund von Änderungen der Produktionskosten um mehr als 1% gesunken oder gestiegen ist, erfordert dieser Faktor eine separate Untersuchung. Es ist wichtig, die Gründe für die Änderung des Selbstkostenpreises zu analysieren, da die Parameter, die ihn bestimmen (Produktionsvolumen, Struktur, Höhe der variablen Kosten usw.), sich indirekt auf die Rentabilität des Umsatzes auswirken.
Formel 6. Berechnung der Veränderung der Umsatzrentabilität aufgrund von Vertriebskosten
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Notation verwendet |
Einheiten |
Entschlüsselung |
Datenquelle |
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Veränderung der Rentabilität des Umsatzes unter dem Einfluss der Handelskosten |
Rechnen |
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Umsatz im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
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Verwaltungskosten in der Basisperiode |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Kosten im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
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Vertriebskosten im Basiszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Vertriebskosten im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
Die Formel zur Änderung der Rentabilität des Umsatzes unter dem Einfluss der Verwaltungskosten hat die folgenden variablen Parameter:
Formel 7. Berechnung der Veränderung der Verkaufsrentabilität aufgrund von Verwaltungskosten
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Notation verwendet |
Einheiten |
Entschlüsselung |
Datenquelle |
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Veränderung der Umsatzrentabilität unter dem Einfluss der Verwaltungskosten |
Rechnen |
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Verwaltungskosten im Berichtszeitraum |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Verwaltungskosten in der Basisperiode |
Aufstellung des Finanzergebnisses (Einnahmen und Ausgaben) für den Basiszeitraum |
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Umsatz im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
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Kosten im gleichen Zeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
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Vertriebskosten im Berichtszeitraum |
Bericht über die Finanzergebnisse (Einnahmen und Ausgaben) für den analysierten Zeitraum |
Wenn die Ergebnisse der Faktorenanalyse schwerwiegende Gründe für die sinkende Umsatzrentabilität Ihres Online-Geschäfts aufzeigen, warten Sie besser nicht auf Verschlechterungen, sondern wenden Sie sich an Spezialisten.