Pelningumo rodiklių faktorinė analizė. Pardavimų pelningumo faktorinė analizė

2.4 Pardavimo grąžos faktorių analizė

Pardavimų pelningumas (apyvarta) apskaičiuojamas produkcijos, darbų ir paslaugų pardavimo pelną arba grynąjį pelną, arba grynąjį pinigų srautą dalijant iš gautų pajamų sumos. Jis apibūdina gamybinės ir komercinės veiklos efektyvumą: kiek pelno įmonė turi iš pardavimų rublio. Šis rodiklis plačiai naudojamas rinkos ekonomikoje.

Pardavimų pelningumo (apyvartos) faktorinė analizė atliekama maždaug taip pat, kaip ir produktų pelningumo faktorinė analizė. Visos įmonės pardavimų pelningumo faktorinis modelis nurodytas pirmoje dalyje, formulėje (1.12). Remdamiesi šiuo faktoriniu modeliu apskaičiuojame veiksnių įtaką pardavimų pelningumui, taikant grandininio pakeitimo metodą. Duomenys faktorių įtakai pardavimų pelningumo lygiui apskaičiuoti bus paimti iš 2.2 lentelės.

Pateikti duomenys rodo, kad pardavimų grąžos lygis ataskaitiniu laikotarpiu yra 9,1 procentinio punkto didesnis nei praėjusių metų pardavimų grąžos lygis.

∆Rbendras = R OCH -R PR = 12,7-3,6 = +9,1 p.p.

Šį pokytį lėmė šių veiksnių pokyčiai:

Produktų savitasis svoris ∆R UD = R COND1 -R PR =3,6-3,6=0;

Prekių kainos ∆R C = R USL2 -R USL1 =10,2-3,6=+6,6 p.p.;

Gamybos savikaina ∆R С = R OTCH -R COND2 =12,7-10,2=+2,5 p.p.

Gauti rezultatai rodo, kad pardavimų pelningumo lygis išaugo 6,6 p.p. dėl kainų lygio padidėjimo 0,58 tūkst. rublių, taip pat dėl ​​gamybos savikainos sumažėjimo 0,21 tūkst. pelningumo lygis padidėjo 2,5 p.p. Bendras pardavimų pelningumo padidėjimas – 9,1 procentinio punkto, šis pelningumo lygio padidėjimas apibūdina įmonės gamybinės ir komercinės veiklos efektyvumą.

2.5 Nuosavo kapitalo grąžos faktorių analizė

Įmonės efektyvumas rinkos ekonomikos sąlygomis lemia jos galimybes finansiškai išgyventi, pritraukti finansavimo šaltinius ir pelningai juos panaudoti. Jį didžiąja dalimi galima apibūdinti kapitalo panaudojimo efektyvumo rodikliais, skaičiuojamais kaip gauto pelno ir panaudotų išteklių kiekio santykis.

Kapitalo grąžos faktorinė analizė taip pat atliekama panašiai kaip ir ankstesnėje faktorinėje analizėje. Šio modelio pagalba tiriama šių veiksnių įtaka kapitalo grąžos lygiui: i-osios rūšies produkto dalis, prekės kaina, gamybos savikaina, finansiniai rezultatai iš kitų rūšių. veiklos, nesusijusios su produkcijos pardavimu, apyvartos koeficientas.

Apyvartos koeficientas nustatomas pagal pajamų santykį su vidutine metine pagrindinio ir apyvartinio kapitalo suma. Vidutinis metinis pagrindinio ir apyvartinio kapitalo dydis priklauso nuo pardavimų apimties ir kapitalo apyvartos tempo. Kuo greičiau kapitalas sukasi įmonėje, tuo mažiau jo reikia užtikrinti planuojamą pardavimo apimtį. Ir atvirkščiai, sulėtėjus kapitalo apyvartai reikia papildomai pritraukti lėšų, kad būtų užtikrinta vienoda gamybos ir pardavimo apimtis.

Šių veiksnių ryšys su bendro kapitalo grąžos lygiu atsispindi faktoriaus modelyje 1 skyriuje pagal (1.14) formulę.

Veiksnių įtakai nustatyti naudojame 2.3 lentelėje pateiktus duomenis. Visi duomenys paimti iš įmonės balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos, taip pat iš techninių ir ekonominių rodiklių lentelės.

2.3 lentelė. Duomenys nuosavybės grąžos analizei *

Rodiklių pavadinimas Rodiklių reikšmė Nuokrypis (+,-)
už praėjusį laikotarpį (2006 m.) už ataskaitinį laikotarpį (2007 m.)
1 Pelnas iš produktų pardavimo, milijonai rublių. 138,323 604,333 +466,01
2 Kitų veiklos rūšių, nesusijusių su produkcijos pardavimu, finansiniai rezultatai, mln. 44,363 -123,494 -167,857
3 Ataskaitinio laikotarpio pelno suma, milijonai rublių. 182,686 480,839 +298,153
4 Vidutinė metinė pagrindinio ir apyvartinio kapitalo suma, mln. 1251 1590,8 +339,8
5 Pajamos iš produktų pardavimo, milijonai rublių. 3807,411 4735,725 +928,314
6 Kapitalo apyvartumo koeficientas 3,04 2,98 -0,06

Veiksnių įtakos kapitalo grąžos pokyčiui apskaičiavimas gali būti atliktas grandininio pakeitimo metodu, pagal šias formules, išvestas remiantis (1.14) formule.

Bendras pelningumo nuokrypis nuo praėjusių metų yra:

∆Rbendras = R OCH -R PR = 30,2-14,6 = +15,6 p.p.

Šis pakeitimas buvo įtrauktas dėl šių veiksnių pasikeitimų:

Produktų savitasis svoris ∆R UD = R COND1 -R PR =14,1-14,6=-0,5 p.p.;

Prekių kainos ∆R C = R USL2 -R USL1 =33,9-14,1=+19,8 p.p.;

Gamybos savikaina ∆R С = R USL3 -R USL2 =41,6-33,9=+7,7 p.p.;

Finansiniai rezultatai iš kitos veiklos, nesusijusios su produktų pardavimu ∆R VFR = R USL4 -R USL3 =30,8-41,6=-10,8 p.p.;

Apyvartos santykis ∆R Kob \u003d R OTCH -R USL4 \u003d 30,2-30,8 \u003d -0,6 p.p.

Gauti rezultatai rodo, kad kapitalo grąžos lygis 2006 metais buvo 14,6%, o 2007 metais – 30,2%. Nuosavo kapitalo grąžos lygio padidėjimas 15,6 p.p. atsirado dėl šių veiksnių:

Kainų lygio padidėjimas 0,58 tūkst. rublių, dėl to nuosavybės grąža padidėjo 19,8 procentinio punkto;

Sumažinus gamybos sąnaudas 0,21 tūkst. turėjo teigiamos įtakos pelningumo lygiui 7,7 p.p.;

Kitos veiklos, nesusijusios su produkcijos pardavimu, finansinių rezultatų augimas 928,314 mln. sumažino pelningumo lygį 10,8 procentinio punkto;

Kapitalo apyvartumo koeficiento sumažėjimas lėmė nežymų pelningumo lygio sumažėjimą 0,6 p.p.

Dabar išanalizuosime įmonės kapitalo panaudojimo efektyvumo rodiklius absoliučių skirtumų metodu.

Analizės metu būtina ištirti kapitalo grąžos rodiklių dinamiką, nustatyti jų kitimo tendencijas, atlikti lyginamąją jų lygio analizę, kad būtų galima visapusiškiau įvertinti įmonės efektyvumą. Po to turėtų būti atlikta šių rodiklių lygio pokyčių faktorinė analizė, kuri padės nustatyti įmonės stipriąsias ir silpnąsias puses.

Pirmos eilės veiksnių įtakos viso kapitalo pelningumo lygio pokyčiui apskaičiavimas bus atliktas absoliučių skirtumų metodu:

Apyvartos koeficientas - ∆RОФ=∆К apie x R apie0;

Apyvartos pelningumas - ∆RОФ=К red1 x ∆R rev.

Visas kapitalas – tai lėšos, kurias verslo subjektas turi vykdyti savo veiklai, siekiant pelno. Šiame darbe pagal bendrą kapitalą suprasime bendrą įmonės turto vertę, suformuotą tiek savo, tiek skolintų lėšų lėšomis, t.y. viso grynojo likučio.

Veiklos kapitalas – tai įmonės, tiesiogiai dalyvaujančios gamybinėje veikloje, turtas. Nustatant eksploatuojamo turto apimtį, į bendrą sudėtį neįtraukiamos ilgalaikės ir trumpalaikės finansinės investicijos, nebaigta kapitalinė statyba, išmontuota ir eksploatuojama įranga, gautinos sumos už paskolas personalui ir kitos panašios rūšys.

2.4 lentelėje apsvarstykite viso kapitalo panaudojimo efektyvumo rodiklius ir jų įtaką šio rodiklio pelningumo lygio pokyčiui.

2.4 lentelė. Bendro kapitalo panaudojimo efektyvumo rodikliai *

Pagrindiniai rodikliai Vienetas matavimai Ankstesnis laikotarpis Ataskaitinis laikotarpis

Nukrypimai,
milijonų rublių 182,686 480,839 +298,153
milijonų rublių 3807,411 4735,725 +928,314
3 Vidutinis metinis bendras kapitalas milijonų rublių 1251 1590,8 +339,8
4 Bendro kapitalo grąža % 14,6 30,2 +15,6
5 Bendros kapitalo apyvartos grąža % 4,80 10,15 +5,4
6 Bendro kapitalo apyvartumo koeficientas 3,04 2,98 -0,06
7 Bendro kapitalo grąžos pokytis dėl:
apyvartos koeficientas (2,98–3,04) x 4,8 = -0,288 %
pardavimo grąža (10,15–4,8) x 2,98 = +15,943 %
Iš viso 15,6 p.p.

2.4 lentelėje pateikiami šie duomenys: ataskaitinio laikotarpio pelnas, padidėjęs 298,153 mln. palyginti su ankstesniu laikotarpiu; pajamos iš produkcijos pardavimo padidėjo 928,314 mln. Vidutinė metinė viso kapitalo kaina padidėjo 339,8 mln. palyginti su praėjusiais metais.

Aukščiau pateikti duomenys rodo, kad ataskaitinio laikotarpio nuosavo kapitalo grąža padidėjo 15,6 p.p. (30,2-14,6).

Šis pokytis yra susijęs su pardavimo pelningumo padidėjimu. Šis rodiklis padidėjo 15,943 proc., o sumažėjus apyvartos rodikliui 0,06, viso kapitalo grąžos lygis sumažėjo 0,288 proc.

2.5 lentelė – Apyvartinio kapitalo panaudojimo efektyvumo rodikliai*

Pagrindiniai rodikliai Vienetas matavimai Praeitais metais Ataskaitinis laikotarpis Nukrypimai
1 Ataskaitinio laikotarpio pelnas (nuostolis) milijonų rublių 182,686 480,839 +298,153
2 Pajamos iš produktų pardavimo milijonų rublių 3807,411 4735,725 +928,314
3 Vidutinis metinis apyvartinis kapitalas milijonų rublių 1231,295 1553,361 +322,066
4 Veiklos kapitalo grąža % 14,8 31,0 +16,2
5 Apyvartos pelningumas % 4,80 10,15 +5,4
6 Veiklos kapitalo apyvartumo koeficientas 3,09 3,05 -0,04
7 Apyvartinio kapitalo grąžos pokytis dėl:
apyvartos koeficientas (3,05–3,09) x 4,8 = -0,192 %
pardavimo grąža (10,15–4,8) x 3,05 = +16,317 %
Iš viso 16,2 p.p.

2.5 lentelės duomenys aiškiai parodo pagrindinės įmonės veiklos procesą aptarnaujančios įmonės apyvartinio kapitalo panaudojimo efektyvumą. Vidutinė metinė apyvartinio kapitalo suma 2007 m., palyginti su 2006 m., padidėjo 322,066 mln. rublių.

Pagal 2.5 lentelę apyvartinio kapitalo grąžą apskaičiuojame kaip ataskaitinio laikotarpio pelno ir vidutinės metinės apyvartinės kapitalo sumos santykį, o apyvartos grąžą – kaip ataskaitinio laikotarpio pelno santykį su 2008 m. pajamų už parduotą produkciją.

Gauti duomenys rodo apyvartinio kapitalo grąžą, kuri dėl pardavimo grąžos padidėjimo 5,4 p.p. padidėjo 16,317 proc. ir sumažėjo 0,192 proc., nes apyvartos koeficientas sumažėjo 0,04.

Išanalizavus įmonės 2006-2007 metų duomenis ir antrajame baigiamojo darbo skyriuje atlikus pelningumo rodiklių (produkcijos pelningumas, pardavimų pelningumas, kapitalo pelningumas) faktorinę analizę, galima teigti, kad šios įmonės ekonominė veikla. įmonė yra efektyvi. 2007 m. organizacija padidino visus pelningumo lygio rodiklius, daugiausia dėl kainų padidėjimo ir sąnaudų mažinimo. Atitinkamai dėl šių pokyčių padidėjo pelnas, taigi ir pelningumo lygis.

Įmonės pelningumo lygio padidėjimas yra teigiama organizacijos ekonominės veiklos plėtros tendencija. Pelningumo rodikliai apibūdina visos įmonės efektyvumą, įvairių veiklų (gamybos, verslo, investicijų) pelningumą, kaštų susigrąžinimą ir kt. Jie geriau apibūdina galutinius valdymo rezultatus nei pelnas, nes jų vertė parodo efekto santykį su panaudotais pinigais ar ištekliais. Jie naudojami įmonės veiklai įvertinti, investavimo politikos ir kainodaros priemonė.

Pelningumas Blagodatnaja Niva % 45,9 Klimatas rajone, kuriame yra Blagodatnaja Niva, yra vidutinio žemyno klimatas, karštos, sausos vasaros ir mažai sniego žiemomis. 3. EKONOMINĖ IR STATISTINĖ ANALIZĖ IR REZERVŲ NUSTATYMAS PELNINGUMUI DIDINTI LUTUGINSKO RAJONO LUGANSK REGIONO ŽEMĖS ŪKIO ĮMONĖJE 3.1. LUGANSK REGIONO LUTUGINSKO RAJONO ŪKIŲ GRUPUOJA...

Paslaugos. Šiuolaikinėmis sąlygomis akcentuojami aukšti kokybės standartai. Tokią politiką lengviau vykdyti vieno koncerno rėmuose. 2.2.3. Susijungimai ir įsigijimai kaip būdas padidinti turizmo įmonės pelningumą. Konkurenciniai pranašumai realizuojami ne tik mažinant sąnaudas ir diferencijuojant gamybą, bet ir toliau stiprinant savo pozicijas rinkoje. Neseniai praeityje...


Į vidutines metines pastoviųjų ir normalizuotų apyvartinių lėšų sąnaudas. Pelningumas yra dviejų tipų: skaičiuojamas pagal balansinį (bendrąjį) pelną ir pagal grynąjį pelną. 2. Lugansko srities Dzeržinskio Novoaydarsky rajono vardu pavadintos KSP organizacinės ir ekonominės charakteristikos Žemės ūkio įmonių darbo rezultatai labai priklauso nuo gamybos sąlygų. Štai kodėl...



Tai labai aktuali problema šiuolaikinėmis įmonės funkcionavimo sąlygomis. Diplomo dizaino tikslas buvo nustatyti rezervus gamybos pelningumui didinti. Tuo tikslu autorius išanalizavo Borisovo plastiko gaminių gamyklos eilę metų veiklą. Dėl to atsiskleidė kai kurie dėsningumai, kurių pagrindu...

Pelningumo rodiklių lygiui ir dinamikai įtakos turi visa gamybos ir ekonominių veiksnių visuma: gamybos ir valdymo organizavimo lygis; kapitalo struktūra ir jo šaltiniai; gamybos išteklių panaudojimo laipsnis; produktų apimtis, kokybė ir struktūra; gamybos sąnaudos ir gaminių savikaina; pelnas pagal veiklos rūšį ir panaudojimo kryptį.

Pelningumo rodiklių faktorinės analizės metodika numato išplėsti pirmines rodiklio apskaičiavimo formules visoms intensyvėjančios gamybos ir ūkinės veiklos efektyvumo didinimo kokybinėms ir kiekybinėms charakteristikoms. Pavyzdžiui, norėdami išanalizuoti bendrą pelningumą (turto grąžą), galite naudoti trijų arba penkių faktorių modelį.

Siekiant supaprastinti modelį, gamybos ir pardavimo sąnaudos sumažinamos iki darbo sąnaudų, medžiagų sąnaudų ir ilgalaikio turto nusidėvėjimo. Praktiniam modelio pritaikymui medžiagų sąnaudos turėtų būti pridedamos prie komponentų ir pusgaminių, pramoninio pobūdžio darbų ir paslaugų (atlieka trečiųjų šalių arba nepagrindinių įmonės padalinių), kuro, pirkta energija ir kt. Darbo sąnaudas reikėtų papildyti socialinėmis įmokomis. Be to, į kitas sąnaudas reikėtų atsižvelgti kaip į atskirą elementą arba jas proporcingai paskirstyti tarp pagrindinių išlaidų rūšių.

Visi naudojami modeliai yra pagrįsti šiuo ryšiu:

čia R – turto (kapitalo) grąža;

P - pelnas iš pardavimo;

K – vidutinė laikotarpio turto vertė;

F – vidutinė laikotarpio ilgalaikio turto savikaina;

E - vidutiniai trumpalaikio turto likučiai;

-išlaidos už 1 rublį produktų už visą kainą;

- produktų darbo užmokesčio intensyvumas;

– gaminių medžiagų sunaudojimas;

– produktų nusidėvėjimo pajėgumas;

-produktų kapitalo intensyvumas ilgalaikiam turtui;

- trumpalaikio turto produktų kapitalo intensyvumas (trumpalaikio turto fiksavimo koeficientas).

Didesnė turto grąža, kuo didesnis produktų pelningumas, kuo didesnė ilgalaikio turto grąža ir trumpalaikio turto apyvartumo tempas, tuo mažesnės bendrosios 1 rublio gamybos sąnaudos ir ekonominių elementų (darbo) vieneto sąnaudos. , medžiagos, darbas). Skaitinis atskirų veiksnių įtakos pelningumo lygiui įvertinimas nustatomas grandininių pakeitimų metodu arba integraliniu veiksnių poveikio vertinimo metodu.

Pelningumo faktorių analizė parodyta 21 lentelėje.

Trijų faktorių pelningumo analizės modelis.

Kur - produkto pelningumas:

– produktų, skirtų pagrindiniam kapitalui, kapitalo intensyvumas (kapitalo intensyvumas):

- trumpalaikio turto apyvarta (kapitalo intensyvumas apyvartinėms lėšoms):

(Šiame modelyje trumpalaikio turto apyvartumo koeficientą atspindi vertė , atvirkščiai vidutiniam apsisukimų skaičiui)

21 lentelė. Pelningumo faktorių analizė

Rodikliai

Baziniai metai

Pranešimas. metų

Nukrypimai

santykinis, %

Pradiniai duomenys

Produktai, tūkstančiai rublių

Žmogiškieji ištekliai

a) pramonės ir gamybos personalas, žmonės

b) atlygis su kaupimu, tūkstančiai rublių.

Medžiagos išlaidos, tūkstančiai rublių

Ilgalaikis turtas

a) ilgalaikio turto vertė, tūkstančiai rublių.

b) nusidėvėjimas, tūkstančiai rublių.

Apyvartinis kapitalas, tūkstančiai rublių

Numatyti rodikliai

Gamybos kaina, tūkstančiai rublių

U+M+A

Pelnas, tūkstantis rublių

N– S

Nuosavo kapitalo grąža (įmonės)

Trijų faktorių modelio skaičiavimai

1 veiksnys. Produktų pelningumas

P/ N

2 veiksnys. Produktų kapitalo intensyvumas

F/ N

3 veiksnys. Trumpalaikio turto apyvartumas

E/ N

Penkių faktorių modelio skaičiavimai

1 veiksnys. Gaminių medžiagų sunaudojimas

M/ N

2 veiksnys. Gaminių darbo intensyvumas

U/ N

3 faktorius. Gaminių nusidėvėjimo intensyvumas

A/ N

4 veiksnys Pagrindinio kapitalo apyvartos rodiklis

A/ F

5 veiksnys Trumpalaikio turto apyvartumo rodiklis

E/ N

Pelningumą analizuosime lentelės duomenų pavyzdžiu. Pirmiausia suraskime bazinių ir ataskaitinių metų pelningumo vertę:

už bazinius metus:

už ataskaitinius metus:

Taigi ataskaitinio laikotarpio pelningumo padidėjimas yra .

Pažiūrėkime, kaip įvairūs veiksniai prisidėjo prie šio pokyčio.

Visi įmonių ekonominės veiklos reiškiniai ir procesai yra tarpusavyje susiję, priklausomi ir sąlyginiai. Kiekvienas veiklos rodiklis priklauso nuo daugelio ir įvairių veiksnių. Kuo detaliau tiriama veiksnių įtaka efektyvaus rodiklio vertei, tuo tikslesni įmonių darbo kokybės analizės ir vertinimo rezultatai. Taigi svarbus metodologinis klausimas analizuojant ūkinę veiklą yra veiksnių įtakos tiriamų ekonominių rodiklių dydžiui tyrimas ir matavimas. Be gilaus ir visapusiško veiksnių tyrimo neįmanoma padaryti pagrįstų išvadų apie veiklos rezultatus, nustatyti gamybinių atsargų, pagrįsti planų ir valdymo sprendimų.

Faktorinė analizė suprantama kaip kompleksinio ir sistemingo veiksnių įtakos efektyvių rodiklių vertei tyrimo ir matavimo metodas.

Yra šie faktorių analizės tipai:

Deterministinė faktorių analizė – tai faktorių, kurių ryšys su veiklos rodikliu yra funkcinio pobūdžio, įtakai tirti, t.y. kai veiklos rodiklis pateikiamas kaip sandauga, koeficientas arba algebrinė veiksnių suma.

Stochastinė analizė yra metodika, skirta tirti veiksnius, kurių ryšys su veiklos rodikliu, priešingai nei funkcinis, yra neišsamus (koreliacija). Jei esant funkcinei (visiškai) priklausomybei, atitinkamas funkcijos pokytis visada įvyksta pasikeitus argumentui, tada su koreliacija argumento pakeitimas gali suteikti keletą funkcijos padidėjimo reikšmių, priklausomai nuo kitų šį rodiklį lemiančių veiksnių derinys.

Tiesioginės faktorinės analizės tyrimai atliekami dedukciniu būdu nuo bendro iki konkretaus.

Atvirkštinių faktorių analizė atlieka priežasties ir pasekmės ryšių tyrimą loginės indukcijos metodu nuo privačių, individualių veiksnių prie bendrųjų.

Vienpakopis yra naudojamas tirti tik vieno lygio veiksnius, jų nedetalizuojant į sudedamąsias dalis.

Daugiapakopis procesas atliekamas detalizuojant veiksnius į sudedamąsias dalis, siekiant ištirti jų elgesį.

Statika naudojama tiriant veiksnių įtaką atitinkamos datos veiklos rodikliams.

Dinaminis yra metodas, skirtas dinamikos priežasties ir pasekmės santykiams tirti.

Retrospektyva, nagrinėjanti praėjusių laikotarpių veiklos rodiklių padidėjimo priežastis.

Perspektyva, nagrinėjanti veiksnių elgseną ir veiklos rodiklius ateityje. .

Pagrindiniai faktorinės analizės tikslai – veiksnių, lemiančių tiriamus veiklos rodiklius, parinkimas, veiksnių klasifikavimas ir sisteminimas, siekiant pateikti visapusišką ir sistemingą požiūrį į jų įtakos ekonominės veiklos rezultatams tyrimą, nustatant formą. veiksnių ir veiklos rodiklio ryšio modeliavimas, veiksnių įtakos skaičiavimas ir kiekvieno iš jų vaidmens keičiant efektyvaus rodiklio reikšmę vertinimas, darbas su faktorių modeliu ( jo praktinis panaudojimas ekonominiams procesams valdyti).

Veiksnių parinkimas vienam ar kitam rodikliui analizuoti atliekamas remiantis šioje pramonės šakoje įgytomis teorinėmis ir praktinėmis žiniomis. Šiuo atveju jie dažniausiai vadovaujasi principu: kuo didesnis tiriamų veiksnių kompleksas, tuo tikslesni bus analizės rezultatai. Kartu reikia turėti omenyje, kad jei šis veiksnių kompleksas bus laikomas mechanine suma, neatsižvelgiant į jų sąveiką, neišryškinant pagrindinių lemiančių, tai išvados gali būti klaidingos. Analizuojant ūkinę veiklą, jų sisteminimo būdu pasiekiamas tarpusavyje susijęs veiksnių įtakos efektyvių rodiklių vertei tyrimas, kuris yra vienas pagrindinių šio mokslo metodologinių klausimų.

Svarbus metodologinis faktorių analizės klausimas – nustatyti faktorių ir veiklos rodiklių ryšio formą: funkcinį ar stochastinį, tiesioginį ar atvirkštinį, tiesinį ar kreivinį. Jame naudojama teorinė ir praktinė patirtis, lygiagrečių ir dinaminių eilučių palyginimo metodai, analitinės pradinės informacijos grupavimas, grafinis ir kt.

Ekonominių rodiklių modeliavimas (deterministinis ir stochastinis) taip pat yra sudėtinga metodologinė faktorinės analizės problema, kurios sprendimas reikalauja specialių žinių ir praktinių įgūdžių šioje pramonės šakoje. Šiuo atžvilgiu šiame kurse šiam klausimui skiriama daug dėmesio.

Ekonominės veiklos analizėje svarbiausias metodologinis aspektas yra veiksnių įtakos veiklos rodiklių vertei apskaičiavimas, kuriam atliekant analizę naudojamas visas metodų arsenalas, esmė, paskirtis, kurių apimtis ir skaičiavimo tvarka yra aptariami tolesniuose skyriuose.

Paskutinis faktorinės analizės etapas – faktorinio modelio praktinis panaudojimas produktyvaus rodiklio augimo rezervams apskaičiuoti, jo vertės planavimui ir prognozavimui pasikeitus gamybos situacijai.

Gamybos veiklos pelningumo lygis (išlaidų atsipirkimas), skaičiuojamas kaip visuma įmonei, priklauso nuo trijų pagrindinių pirmos eilės veiksnių: parduodamos produkcijos struktūros pokyčių, jų savikainos ir vidutinių pardavimo kainų.

Šio rodiklio faktoriaus modelis turi tokią formą:

Pirmos eilės veiksnių įtakos visos įmonės pelningumo lygio pokyčiui apskaičiavimas gali būti atliktas naudojant grandinės pakeitimo metodą.

R conv1 = ; (9)

R conv2 = ; (10)

R conv3 = ; (vienuolika)

Bendras pelningumo pokytis:

R iš viso \u003d R 1 - R 0

Įskaitant per:

R vrp = R conv1 – R 0

R vrp = R conv1 - R 0;

R beats = R conv2 - R conv1;

R c \u003d R sąlyga 3 – R sąlyga 2;

R c \u003d R 1 - R sąlyginė 3.

Būtina atlikti kiekvienos rūšies produkto pelningumo faktorinę analizę. Tam tikrų rūšių produktų pelningumo lygis priklauso nuo vidutinių pardavimo kainų ir gamybos vieneto savikainos pokyčio:

Rz i = = = = 1 (13)

Šių veiksnių įtakos pelningumo lygio pokyčiui apskaičiavimas grandinės pakeitimo metodu:

Panašūs skaičiavimai atliekami kiekvienai prekinio produkto rūšiai, iš kurių aišku, kokios rūšies produktai įmonėje yra pelningesni, kaip buvo įgyvendintas planas pelningumo požiūriu ir kokie veiksniai tam turėjo įtakos.

Taip pat būtina išsamiau išnagrinėti vidutinio kainų lygio kitimo priežastis ir proporcinio padalijimo būdu apskaičiuoti jų įtaką pelningumo lygiui.

Tada reikia nustatyti, dėl kokių veiksnių pasikeitė produkcijos vieneto savikaina, ir panašiai nustatyti jų įtaką pelningumo lygiui. Tokie skaičiavimai atliekami kiekvienai prekinės prekės rūšiai, todėl galima tiksliau įvertinti verslo subjekto darbą ir išsamiau nustatyti ūkio rezervus pelningumo augimui analizuojamoje įmonėje. Taip pat atliekama pardavimų pelningumo faktorinė analizė.

Atlikus giluminę analizę, būtina ištirti antrojo lygio veiksnių, turinčių įtakos vidutinių pardavimo kainų, gamybos sąnaudų ir nepardavimo rezultatams, įtaką.

Taigi galime daryti išvadą, kad visi įmonių ekonominės veiklos reiškiniai ir procesai yra tarpusavyje susiję. Kiekvienas veiklos rodiklis priklauso nuo daugelio veiksnių. Faktorinė analizė, detalus veiksnių įtakos efektyvaus rodiklio vertei tyrimas, pateikia tikslius analizės rezultatus, įmonių kokybės įvertinimą, išvadas apie veiklos rezultatus, gamybos rezervus, planus ir valdymo sprendimus. Išskiriamos faktorinės analizės rūšys: deterministinė faktorių analizė, stochastinė analizė, tiesioginė faktorinė analizė, atvirkštinė faktorinė analizė, dinaminė, retrospektyvinė, perspektyvinė. Pagrindiniai faktorinės analizės uždaviniai – veiksnių parinkimas, veiksnių klasifikavimas ir sisteminimas, veiksnių ir veiklos rodiklio santykio formos nustatymas, veiklos rezultatų ir veiksnių rodiklių santykio modeliavimas, veiksnių įtakos apskaičiavimas ir įvertinimas, darbinis darbas. su faktoriniu modeliu. Veiksnių įtakos įmonei visumai skaičiavimas gali būti atliekamas grandinės pakeitimo metodu, taip pat atliekami kiekvienos rūšies produkto skaičiavimai.

  • 2.3. Darbo išteklių panaudojimo analizė
  • Veiksnių įtakos laipsnio apskaičiavimas
  • 2.4. Kontroliniai klausimai ir užduotys savarankiškam darbui
  • 2.5. Ilgalaikio gamybos turto panaudojimo efektyvumo analizė
  • 2.6. Kontroliniai klausimai ir užduotys savarankiškam darbui
  • 2.7. Materialinių išteklių panaudojimo analizė
  • 2.8. Kontroliniai klausimai ir užduotys savarankiškam darbui
  • 2.9. Gamybos (darbų) savikainos analizė
  • Atliktų darbų savikainos sudėties ir struktūros pagal sąnaudų elementus analizė
  • 2.10. Kontroliniai klausimai ir užduotys savarankiškam darbui
  • 2.11. Gamybos ir produkcijos (darbų) pardavimo kaštų, pardavimų ir pelno ryšio analizė. Lūžio taško skaičiavimas
  • 2.12. Gamybos svertas (svertas)
  • 2.13. Kontroliniai klausimai ir užduotys savarankiškam darbui
  • 3 skyrius. Įmonės finansinės būklės analizė ir diagnostika
  • 3.1. Finansinės būklės analizės turinys ir pagrindiniai komponentai
  • 3.2. Turto likučio analizė
  • 3.3. Įsipareigojimų analizė
  • 3.4. Balanso likvidumo analizė
  • 3.5. Mokumo analizė
  • 3.6. Finansinės nepriklausomybės ir tvarumo analizė
  • 3.7. Pelno analizė
  • 1.1. Veiksnio „Produktų kaina“ įtakos apskaičiavimas
  • 1.2. Veiksnio „Parduotų gaminių skaičius“ įtakos apskaičiavimas
  • 2. Veiksnio "Parduotų prekių savikaina" įtakos skaičiavimas
  • 3. Veiksnio "Komercinės išlaidos" įtakos skaičiavimas
  • 4. Veiksnio „Administracinės išlaidos“ įtakos skaičiavimas
  • 5. Veiksnių įtakos apskaičiavimas: „Veiklos pajamos“, „Veiklos išlaidos“, „Ne veiklos pajamos“, „Ne veiklos sąnaudos“
  • 3.8. Pelningumo analizė
  • 3.9. Verslo veiklos analizė
  • 3.10. Kontroliniai klausimai ir užduotys savarankiškam darbui
  • 4 skyrius. Įmonės investicinės veiklos analizė
  • 4.1. Investicinio projekto efektyvumo analizė ir ekonominis įvertinimas
  • II etapas
  • 2. Grynoji dabartinė vertė (GDV)
  • 3. Atsipirkimo laikotarpis, įskaitant nuolaidą
  • 4. Investicijų grąžos indeksas (eiti)
  • 5. Išlaidų grąžos indeksas (idz)
  • 6. Vidinė grąžos norma (IR)
  • 7. Pakeista projekto vidinė grąžos norma (MRR)
  • Įmonės dalyvavimo projekte (nuosavo kapitalo) efektyvumo vertinimas atliekamas remiantis šiais rodikliais:
  • Nuosavo kapitalo grąžos indeksas () parodo pajamas, kurias įmonė gauna už 1 išleistą nuosavo kapitalo rublį. Skaičiuojama pagal formulę
  • Vidinė nuosavo kapitalo grąžos norma () randama komercinio efektyvumo skaičiavimo metodikoje aprašytu būdu. Skaičiavimas pagrįstas lygties sprendimu
  • 4.2. Investicinio projekto efektyvumo vertinimo pavyzdys
  • Projekto komercinio efektyvumo skaičiavimas
  • Investicinės veiklos pinigų srautų apskaičiavimas
  • Komercinio efektyvumo rodiklių skaičiavimas
  • Projekto finansinio pagrįstumo įvertinimas
  • Projekto finansinio pagrįstumo rodiklių skaičiavimas
  • Įmonės dalyvavimo projekte (įmonės nuosavo kapitalo) efektyvumo įvertinimas
  • 4. 3. Investicinio projekto analizė ir rizikos vertinimas
  • 4.3.1. Jautrumo analizė
  • 4.3.2. Lūžio taško ir saugos ribos apskaičiavimas
  • 4.3.3. Projekto tvarumo patikrinimas
  • 4.4. Infliacijos apskaita vertinant investicinius projektus
  • Diskonto normos nustatymas atsižvelgiant į infliaciją
  • 4.5. Įmonės – projekto dalyvio finansinės būklės analizė
  • 4.6. Lizingo ekonominė analizė ir vertinimas
  • 4.6.1. Lizingo įmokų apskaičiavimas
  • 4.6.2. Lizingo efektyvumo lizingo gavėjui įvertinimas
  • 4.7. Kontroliniai klausimai ir užduotys savarankiškam darbui
  • 1. Kapitalą formuojančios investicijos apima:
  • 4. Lizingo dalyviai yra:
  • 1 priedas
  • 2 priedas
  • 3 priedas
  • Užduotys)
  • 4 priedas
  • Turinys
  • 1 skyrius. Finansinės ir ekonominės analizės teoriniai pagrindai
  • 2 skyrius. Statybos įmonės gamybinės ir ūkinės veiklos analizė………………………………………………………………38
  • 3 skyrius. Įmonės finansinės būklės analizė ir diagnostika…………… 173
  • 4 skyrius. Įmonės investicinės veiklos analizė…………………….. 265

    • 3.8. Pelningumo analizė

    Pelningumas apibūdina įmonės pelningumo lygį. Pelningumas skaičiuojamas pagal pelno rodiklius. Jeigu įmonė dirba nuostolingai, tuomet reikėtų kalbėti apie veiklos nuostolingumą.

    Pagrindinės pelningumo analizės kryptys:

    1. Pelningumo rodiklių dinamikos analizė.

    2. Pelningumo faktorinė analizė.

    Pelningumo analizei apskaičiuojami šie rodikliai:

    1. Produkto pelningumas.

    2. Pardavimų pelningumas.

    3. Kapitalo grąža.

    4. Apyvartinių lėšų grąža.

    5. Nuosavo kapitalo grąža.

    6. Išteklių pelningumas.

    Produktų (darbų) pelningumas() – pelno iš pardavimo ir produkcijos (darbų) gamybos ir pardavimo kaštų santykis. Skaičiuojama pagal formulę

    arba
    ,

    - čia nurodytos formos Nr.2 eilutės.

    Gaminių (darbų) pelningumas parodo, kiek pelno iš pardavimo tenka vienam produkcijos (darbų) gamybos ir pardavimo išlaidų rubliui.

    Pardavimų pelningumas (
    ) yra pelno iš pardavimo ir pajamų santykis. Skaičiuojama pagal formulę

    arba
    .

    Pardavimų pelningumas parodo, kiek pelno iš pardavimo tenka vienam pajamų rubliui.

    Nuosavo kapitalo grąža (
    ) – tai pelno neatskaičius mokesčių (arba grynojo pelno) ir įmonės turto (balansinio turto) vidutinės metinės vertės santykis. Jeigu kapitalo grąža skaičiuojama už ketvirtį, tai atitinkamai skaičiuojant atsižvelgiama į vidutinę ketvirčio įmonės turto vertę. Skaičiuojama pagal formulę

    arba
    ,

    Kur - vidutinė metinė įmonės turto (balansinio turto) vertė; - čia nurodytos balanso eilutės.

    Nuosavo kapitalo grąža parodo, kiek pelno prieš mokesčius (arba grynojo pelno) tenka vienam įmonės kapitalo ar turto rubliui. Kai kuriais atvejais leidžiama skaičiuoti nuosavybės grąžą ir remiantis pardavimo pelno panaudojimu (kai jis sudaro didžiąją dalį pelno prieš apmokestinimą).

    Apyvartinių lėšų grąža
    yra pelno neatskaičius mokesčių (arba grynųjų pajamų) ir vidutinių metinių įmonės apyvartinių lėšų sąnaudų santykis. Skaičiuojama pagal formulę

    arba

    ,

    Kur
    - vidutinės metinės įmonės apyvartinių lėšų sąnaudos.

    Apyvartinių lėšų grąža parodo, kiek pelno prieš apmokestinimą (arba grynojo pelno) tenka vienam rubliui kapitalo, investuoto į trumpalaikį turtą (arba į einamąją veiklą).

    Nuosavo kapitalo grąža
    yra ikimokestinio pelno (arba grynojo pelno) ir vidutinių metinių įmonės nuosavo kapitalo sąnaudų santykis. Skaičiuojama pagal formulę

    arba
    .

    Nuosavo kapitalo grąža parodo, kiek pelno prieš mokesčius (arba grynojo pelno) įmonė gauna už vieną akcinio kapitalo rublį.

    Išteklių pelningumas
    yra pelno prieš apmokestinimą (arba grynojo pelno, pardavimo pelno) santykis su vidutine metine ilgalaikio gamybos turto savikaina (
    ) ir atsargas (
    ). Skaičiuojama pagal formulę

    ;

    arba
    ;

    arba
    .

    Vidutinė metinė ilgalaikio gamybinio turto savikaina imama pagal formos Nr.5 „Balanso priedas“ duomenis.

    - čia yra balanso linijos.

    Išteklių pelningumas parodo, kiek pelno prieš apmokestinimą (arba grynojo pelno, pardavimo pelno) įmonė gauna už vieną gamyboje panaudotų išteklių rublį.

    Pelningumo rodiklius (3.17 lentelė) apskaičiuojame pagal lentelės duomenis. 3.1 ir 3.14.

    3.17 lentelė

    Pelningumo rodikliai

    * - duomenų nėra, nes skaičiavimuose naudojami tik vieneri ataskaitiniai metai (balansas ir 2 forma). Norėdami nustatyti vidutines metines praėjusių metų kapitalo sąnaudas, turite naudoti praėjusių metų balansą.

    Pagal lentelę. 3.17, pav. 3.28 rodo, kad ataskaitiniais metais augo produkcijos ir pardavimų pelningumas. Pelningumo rodiklių augimą lėmė pelno iš pardavimų (145,08 %), pajamų (117,0 %), pardavimo savikainos (115 %), komercinių sąnaudų (104,49 %) ir administracinių išlaidų augimo tempas. išlaidos (103, 41 proc.). Pagrindinis pelningumo didinimo veiksnys yra pelno didėjimas, kuris savo ruožtu priklauso nuo produkcijos gamybos ir pardavimo apimties bei kaštų mažinimo.

    Pelningumo faktorinė analizė leidžia nustatyti atskirų rodiklių-veiksnių įtakos pelningumo pokyčiui laipsnį. Norint atlikti faktorinę analizę, būtina palyginti ataskaitinių metų duomenis su bazinio laikotarpio (pavyzdžiui, praėjusių metų) duomenimis. Kadangi finansinei būklei analizuoti naudojame tik vienerių metų ataskaitas, nagrinėsime sąlyginius pavyzdžius.

    Ryžiai. 3.28. Pelningumo rodiklių dinamika

    1 pavyzdys

    Remiantis lentelėje pateiktais duomenimis. 3.18. nustatyti gamybos kaštų veiksnių įtakos išteklių pelningumo pokyčiui, taip pat įmonės išteklių (pagrindinio gamybinio turto ir apyvartinių lėšų) naudojimo efektyvumui.

    3.18 lentelė

    Pradiniai duomenys faktorinei analizei

    3.18 lentelės pabaiga

    Rodikliai

    0 nuokrypis

    Įskaitant

    3. Medžiagų išlaidos (
    )

    4. Atlyginimas su atskaitymais (
    )

    5. Amortizacija ( )

    6. Kitos išlaidos (
    )

    7. Pelnas iš pardavimo (
    ), tūkstančius rublių.

    8. OPF kaina ( ), tūkstančius rublių.

    9. Apyvartinių lėšų kaina (
    ), tūkstančius rublių.

    10. Išteklių grąža (
    ), %,

    Išteklių pelningumo faktorinė analizė bus atliekama naudojant grandininių pakeitimų metodą. Išteklių pelningumas nustatomas pagal formulę

    .

    Atlikime kai kurias transformacijas ir gaukime faktorinės analizės modelį

    Taigi transformuotas faktorinis išteklių pelningumo modelis įgaus formą

    ,

    Kur
    - medžiagų sunaudojimas;
    - atlyginimo intensyvumas;
    - nusidėvėjimo pajėgumas;
    - kitų išlaidų dalis pajamose;
    - ilgalaikio gamybinio turto turto grąža;
    - apyvartinių lėšų (trumpalaikio turto) apyvartumo koeficientas.

    Faktorinei analizei atlikti apskaičiuojame apskaičiuotus rodiklius (3.19 lentelė).

    Naudodami grandininių pakeitimų metodą, atliksime tarpinius skaičiavimus naudodami transformuotą faktorinį išteklių pelningumo modelį. Skaičiavimų iš viso yra 7. Pirmajame skaičiavime visi rodikliai yra 2004 m., o paskutiniame – 2005 m. 2004 m. rodiklių reikšmes palaipsniui keiskite 2005 m. rodiklių reikšmėmis. Tarpinių skaičiavimų rezultatai apibendrinti lentelėje. 3.20.

    3.19 lentelė

    Numatyti rodikliai

    3.20 lentelė

    Faktorinės analizės tarpinių skaičiavimų rezultatai

    1. Išteklių grąža (koeficientas)

    2.Antrasis skaičiavimas

    3. Trečias skaičiavimas

    4. Ketvirtasis skaičiavimas

    5. Penktas skaičiavimas

    6.Šeštas skaičiavimas

    7. Septintas skaičiavimas

    Veiksnių įtakos apskaičiavimas nustatomas nuosekliai atimant: iš antrojo skaičiavimo atimkite pirmąjį; iš trečio - antrasis; iš ketvirto – trečio ir pan., tai yra, ankstesnis atimamas iš kiekvieno paskesnio (3.21 lentelė).

    2.21 lentelė

    Veiksnių įtakos laipsnis

    Veiksnių įtaka

    1. Išteklių pelningumo pokytis dėl

    sumažinti gaminių medžiagų suvartojimą

    2. Išteklių pelningumo pokytis dėl darbo užmokesčio intensyvumo didėjimo

    3. Išteklių pelningumo pokytis, didinant nusidėvėjimo intensyvumą

    4. Išteklių pelningumo pokytis dėl kitų sąnaudų dalies pajamose sumažėjimo

    5. Išteklių pelningumo pokytis dėl kapitalo produktyvumo mažėjimo

    6. Išteklių pelningumo pokytis mažinant apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientą

    VISO bendra veiksnių įtaka

    Taigi skaičiavimo rezultatai parodė, kad išteklių pelningumas sumažėjo 9,17 proc. Didžiausią įtaką darė šie veiksniai (3.22 lentelė, 3.29 pav.):

    - Sumažėjusi turto grąža. Dėl ilgalaikio gamybos turto naudojimo efektyvumo sumažėjimo 0,47 rublio / rub. išteklių pelningumas sumažėjo 3,976 %;

    – Didinami atlyginimai. Dėl darbo užmokesčio intensyvumo padidėjimo 0,049 rubliais / rub. išteklių pelningumas sumažėjo 4,385 %;

    - nusidėvėjimo pajėgumo padidėjimas. Dėl nusidėvėjimo pajėgumo padidėjimo 0,036 rubliai / rub. išteklių pelningumas sumažėjo 3,257 %;

    – apyvartinių lėšų apyvartumo santykio mažėjimas. Sumažėjus apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientui 0,335, išteklių pelningumas sumažėjo 0,206 %;

    – teigiamą poveikį išteklių pelningumui padarė 0,027 rub./rub sumažėjęs medžiagų suvartojimas. Dėl to išteklių pelningumas išaugo 2,413 proc.

    3.22 lentelė

    Išteklių pelningumo faktorinė analizė

    Rodikliai

    0 nuokrypis

    1. Išteklių grąža, %

    2. Medžiagos sąnaudos, rub./tr.

    3. Atlyginimo intensyvumas, rub./rub.

    4. Nusidėvėjimo galia, rub./rub.

    5. Kitų išlaidų dalis pajamose, rub./rub.

    6. Kapitalo našumas, rub./rub.

    7. Apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas

    VISO bendra veiksnių įtaka

    Ryžiai. 3.29. Veiksnių įtaka išteklių pelningumo pokyčiui

    2 pavyzdys

    Remdamiesi pradiniais duomenimis, nustatykite pardavimų grąžos veiksnių ir kapitalo apyvartos koeficiento įtakos kapitalo grąžos pokyčiui laipsnį.

    Nuosavo kapitalo grąža šiuo atveju apskaičiuojama kaip pelno iš pardavimo ir vidutinių metinių kapitalo sąnaudų santykis (3.23 lentelė).

    3.23 lentelė

    Pradiniai ir skaičiuojami faktorinės analizės rodikliai

    Rodikliai

    Praeitais metais

    Ataskaitų teikimas

    Absoliutus

    nukrypimas

    Bazinė linija

    1. Pelnas iš pardavimo (
    ), tūkstančius rublių.

    2. Pajamos iš produktų pardavimo
    , tūkstantis rublių,

    3. Vidutinės metinės kapitalo išlaidos ( ), tūkstančius rublių.

    Numatyti rodikliai

    4. Nuosavybės grąža (
    ), %

    5. Pardavimo grąža (
    ), %

    6. Kapitalo apyvartos koeficientas (
    )

    Kapitalo apyvartos koeficientas (
    ) apskaičiuojamas kaip pajamų ir vidutinių metinių kapitalo sąnaudų santykis.

    Nuosavo kapitalo grąža padidėjo 5,395 proc. Būtina nustatyti, kiek įtakos jo didėjimui turėjo pardavimų pelningumas ir kapitalo apyvartos koeficientas. Skaičiavimui naudosime šią formulę ir vėlesnes transformacijas

    .

    Mes naudojame absoliutaus skirtumo metodą.

    1. Nuosavo kapitalo grąžos pokytis dėl pardavimo grąžos padidėjimo

    Dėl pardavimo grąžos padidėjimo 1,24%, nuosavybės grąža padidėjo 1,57%.

    2. Nuosavo kapitalo grąžos pokytis dėl kapitalo apyvartumo koeficiento padidėjimo

    Dėl apyvartos koeficiento padidėjimo 0,188, nuosavo kapitalo grąža padidėjo 3,833 proc. Bendras pokytis buvo (1,57 % + 3,83 %) = 5,4 %. Didžiausią įtaką kapitalo grąžos pokyčiui turėjo kapitalo apyvartumo koeficiento, tai yra įmonės verslo veiklos, padidėjimas (faktoriaus dalis – 71%, 3.30 pav.). Faktorinės analizės rezultatai pateikti lentelėje. 3.24.

    3.24 lentelė

    Akcinio kapitalo grąžos faktorių analizė

    Rodikliai-veiksniai

    Praeitais metais

    Ataskaitiniai metai

    Atstumtas

    Įtaka

    Dalintis,

    1. Nuosavybės grąža (
    ), %

    2. Pardavimo grąža (
    ), %

    3. Kapitalo apyvartos koeficientas (
    )

    IŠ VISO

    Ryžiai. 3.30. Dėl to nuosavybės grąžos pokyčių struktūra

    veiksnių įtaka

    Kartais pelningumo faktorinė analizė gali atskleisti įmonės veiklos silpnąsias vietas, nurodant, kurioje srityje verta dėti pastangas pelningumui didinti – mažinti sąnaudas, keisti produkcijos kainą ar modernizuoti gamybą.

    Faktorinės analizės istorija

    Faktinės analizės pradininkas yra anglų psichologas ir antropologas F. Galtonas, kuris XIX amžiaus pabaigoje – XX amžiaus pradžioje iškėlė pagrindines metodo idėjas, susijusias su psichologija. Vėliau analizės metodiką sukūrė daug įvairių mokslo sričių mokslininkų. Neįmanoma nepaminėti amerikiečių matematiko G. Hottelingo, kuris įnešė savo indėlį kuriant pagrindinių komponentų metodą šiuolaikinėje versijoje. Kuriant metodiką svarbų vaidmenį suvaidino ir anglų psichologas K. Eysenckas, plačiai naudodamas faktorinės analizės modelį, dirbdamas su asmenybės teorija psichologijoje.

    Pelningumas – kas tai?

    Kad suprastume, kodėl reikalinga pelningumo faktorinė analizė, apibrėžkime pelningumo sąvoką bendrąja prasme. Šis rodiklis apibūdina nuosavų ar skolintų lėšų investavimo į gamybą efektyvumą. Jame konkrečiai nustatoma, kokia yra pelno suma vienam investuoto kapitalo rubliui, apyvartai ar investicijoms. Jis apskaičiuojamas pelno rodiklį padalijus iš kaštų rodiklio. Pelningumo rūšys nustatomos pagal tai, koks pelnas ir kaštai naudojami analizei. Pavyzdžiui, skaičiuojant kapitalo investicijų efektyvumą, imamas pelno ir ilgalaikio turto vertės santykis. Norint apskaičiuoti pardavimų pelningumą, įmonės pelnas dalijamas iš pajamų. Gamybos pelningumo rodiklis nustatomas pagal pelno ir produkcijos savikainos santykį – šią reikšmę panagrinėsime šiame straipsnyje.

    Gamybos pelningumo faktorinė analizė

    Įmonės efektyvumas negali būti apibūdinamas pelningumo rodikliu jo absoliučia verte. Būtina susieti gauto pelno dydį su gamybos mastu, su bendra pastoviųjų ir kintamųjų kaštų suma. Įmonės pelningumo faktorinė analizė reiškia kompleksinį požiūrį į finansinių rezultatų priklausomybės nuo trijų pagrindinių rodiklių – gamybos, pardavimų ir kapitalo – pokyčių tyrimą. Čia kalbėsime apie pelningumo analizę keičiant gamybos veiksnius – produkcijos vieneto savikainą, vidutinę vieneto pardavimo kainą, prekinės produkcijos struktūrą.
    Gamybos pelningumo faktorinė analizė apima trijų pagrindinių veiksnių pokyčių įtakos pelningumui analizę:

    • komercinių produktų struktūra;
    • vidutinė pardavimo kaina;
    • prekinio produkto vieneto savikaina.

    Kaip žinote, pagamintų produktų pelningumo rodiklis nustatomas pagal formulę:

    R = P / C, (1), kur R - pelningumo rodiklis, P - pelnas (prieš mokesčius), C - savikaina (pastovios ir kintamos sąnaudos). Išplėskime šią formulę:

    R \u003d (P-C) / C, (2), kur P yra pajamos arba pardavimo kaina.

    Išsami komercinių produktų pelningumo faktorinė analizė apima dar vieno komponento – gaminamų prekių struktūros dydžio – panaudojimą. Norint susieti tris faktorių komponentus – pajamų, sąnaudų ir struktūros rodiklį, kiekvieną dešinėje esančios formulės argumentą reikia padauginti iš parduodamų produktų struktūros koeficiento: R = (UD R - UD C) / UD C, (3), kur UD yra komercinių produktų struktūros dalis arba rodiklis. Šios vertės panaudojimas leis išsiaiškinti, kaip brangesnių ar pigesnių prekių gamybos apimties pokytis paveikė įmonės efektyvumą.

    išvadas

    Aukščiau pateikta formulė (3) yra faktorinis modelis, skirtas analizei atlikti grandinės pakeitimų metodu. Pavadinimams patikslinti apibrėžiame: simbolis „p“ – planuojami rodikliai, simbolis „f“ – faktiniai rodikliai. Taigi,

    R p = (UDp Rp – UDp Sp) / UDp Sp, (4)

    R f \u003d (UDf Rf - UDf Sf) / UDf Sf. (5)

    Dabar nustatykime kiekvieno iš trijų komponentų poveikį pelningumo pokyčiui:

    1. Pelningumo pokytis keičiant struktūrą:

    R smūgiai = (UDf Rp – UDf Sp) / UDf Sp, (6)

    ∆R beats = R beats-R p.(7).

    2. Nustatyti pardavimo kainos pokyčių įtaką pelningumo rodikliui:

    R p = (UDf Rf – UDf Sp) / UDf Sp, (8)

    ∆R p \u003d R p - R ritmai. (9).

    3. Sužinokite, kaip pasikeitė pelningumas dėl komercinių produktų savikainos pokyčių:

    ∆R c \u003d R f - R p (10).

    Egzaminas:

    ∆R = ∆R sp + ∆R p + ∆R s (11)

    Tokiu būdu atlikta pelningumo faktorinė analizė leidžia nustatyti, kaip kiekvieno komplekso veiksnio pokytis įtakojo tokio gamybos proceso efektyvumo rodiklio, kaip gamybos pelningumas, padidėjimą ar sumažėjimą.