Finančni in operativni lizing. Primerjava operativnega in finančnega lizinga

Operativni (storitveni) leasing - to je pogodba, katere rok je krajši od obdobja popolne amortizacije najetega sredstva (običajno od 1 leta do 3 let). Hkrati plačilo, določeno s pogodbo, ne pokriva celotne cene sredstva, zaradi česar ga je treba večkrat najeti.

Najpomembnejša značilnost operativnega lizinga je pravica najemnika do predčasne odpovedi pogodbe. Takšne pogodbe lahko vključujejo tudi zagotavljanje različnih storitev za namestitev in tekoče vzdrževanje najete opreme. Od tod drugo, pogosto uporabljeno ime te oblike lizinga - storitev. V tem primeru so stroški opravljenih storitev vključeni v najemnino ali plačani posebej.

Glavni predmeti operativnega (storitvenega) lizinga so hitro starajoči se (računalniki, fotokopirni stroji in kopirna oprema, različne vrste pisarniške opreme itd.) in tehnično zapleteni, ki zahtevajo stalno servisno vzdrževanje (tovorna in osebna vozila, letalski prevozniki, železniški in pomorski promet, gradbena oprema) vrste opreme.

Lahko ugotovimo, da so na splošno pogoji operativnega lizinga za najemnika ugodnejši.

Zlasti možnost predčasne prekinitve pogodbe omogoča, da se pravočasno znebite zastarele opreme in jo nadomestite z bolj visokotehnološko in konkurenčno. Poleg tega lahko podjetje v primeru neugodnih okoliščin hitro omeji to vrsto dejavnosti tako, da predčasno vrne ustrezno opremo lastniku in znatno zmanjša stroške, povezane z likvidacijo ali reorganizacijo proizvodnje.

V primeru izvedbe enkratnih projektov ali naročil operativni lizing oprošča potrebe po nakupu in naknadnem vzdrževanju opreme, ki v prihodnosti ne bo več potrebna.

Uporaba različnih storitev lizinške družbe ali proizvajalca opreme pogosto zmanjša stroške tekočega vzdrževanja in vzdrževanja ustreznega osebja.

Slaba stran teh prednosti je:

višja kot pri drugih oblikah lizinga, najem;

zahteve za dajanje predujmov in predplačil;

prisotnost v pogodbah klavzul o plačilu kazni v primeru predčasne odpovedi najema;

drugi pogoji, namenjeni zmanjšanju in delni kompenzaciji tveganja lastnikov nepremičnin.

Trenutno ta oblika lizinga v Ruski federaciji ni dobila ustreznega razvoja. Poleg tega se v skladu z zakonodajo operativni lizing obravnava kot kratkoročni najem in ga ureja civilni zakonik Ruske federacije. V skladu s tem ne spada v zvezni zakon "o finančnem lizingu (lizingu)" in ugodnosti, ki jih predvideva ta zakon, zanj ne veljajo.

finančni lizing

Finančni lizing - pogodba, ki predvideva posebno pridobitev sredstva v last z naknadnim dajanjem v najem (začasna uporaba) za obdobje, ki je blizu njegove dobe koristnosti (amortizacija). Plačila po takšni pogodbi najemodajalcu praviloma zagotavljajo polno povračilo stroškov pridobitve sredstva in zagotavljanja drugih storitev ter s tem povezan dobiček.

Po poteku posla lahko lizingojemalec stvar vrne lastniku, sklene novo najemno pogodbo ali odkupi predmet lizinga po preostali vrednosti.

Predmeti finančnega lizinga so nepremičnine (zemljišča, zgradbe in objekti), pa tudi dolgoročna sredstva za proizvodne namene. Zato se pogosto imenuje tudi kapital ( kapitalanajem).

Za razliko od operativnega finančnega lizinga bistveno zmanjša tveganje lastnika nepremičnine. Pravzaprav so njeni pogoji v veliki meri enaki pogodbam, sklenjenim pri pridobivanju bančnih posojil, saj predvidevajo:

popolno ali skoraj celotno povračilo stroškov opreme;

plačilo periodične pristojbine, vključno s stroški opreme in dohodkom lastnika (pravzaprav glavni in odstotni deli);

pravica do razglasitve stečaja najemnika v primeru njegove nezmožnosti izpolnjevanja sklenjene pogodbe itd.

Finančni lizing je osnova za oblikovanje drugih oblik dolgoročnega najema - povratnega in ločenega (s sodelovanjem tretje osebe).

Povratni najem je sistem dveh pogodb, v katerem lastnik proda opremo drugi stranki ob hkratni sklenitvi dolgoročne najemne pogodbe s kupcem. Tu običajno nastopajo komercialne banke, investicijske, zavarovalniške ali lizinške družbe. Zaradi takšnega delovanja se spremeni le lastnik opreme, njen uporabnik pa ostane isti, saj je prejel na razpolago dodatna sredstva. Investitor namreč posodi prejšnjemu lastniku, pri čemer v zavarovanje prejme lastništvo njegove nepremičnine. Takšne operacije se pogosto izvajajo v času gospodarske krize, da se stabilizira finančni položaj podjetij.

Druga vrsta finančnega lizinga je njegov ločiti oblika, ki predvideva udeležbo v poslu tretje osebe – investitorja, ki so običajno banke, zavarovalnice ali investicijske družbe. V tem primeru lizinška družba, ki je predhodno sklenila pogodbo o dolgoročnem najemu določene opreme, pridobi lastništvo in plača del stroškov na račun izposojenih sredstev. Kot zavarovanje prejetega posojila se uporabijo pridobljena nepremičnina (na njej je praviloma izdana hipoteka) in bodoča plačila lizinga, katerih ustrezen del lahko najemnik plača neposredno investitorju. Hkrati lizinška družba uživa ugodnosti davčnega ščita, ki nastane v procesu amortizacije opreme in odplačevanja obveznosti. Glavni predmeti te oblike lizinga so draga sredstva, kot so nahajališča mineralov, oprema za ekstraktivno industrijo, gradbena oprema itd.

pri direktni lizing najemnik sklene lizinško pogodbo neposredno s proizvajalcem (tj. neposredno) ali pod njim ustanovljeno lizinško hišo. Največji proizvajalci so vodilni na svetovnem trgu, kot npr IBM, Xerox,gatx,BMW,Caterpillar itd., so ustanovitelji lastnih lizinških družb, preko katerih promovirajo in tržijo svoje produkte v številnih državah. Enako počnejo domača podjetja. Številna imena ruskih lizinških družb govorijo zase, na primer: Kamaz Leasing, Ilyoshin Finance Co, Tupolev itd.

Včasih se leasing ne izvaja neposredno, temveč prek posrednika. Obenem pogodba določa, da mora v primeru začasne insolventnosti ali stečaja posrednika lizing plačati glavnemu lizingodajalcu. Takšni posli se imenujejo "podnajem" (podnajem).

Razlaga lizinga, izvajanje takšnih poslov in njihova pravna ureditev v Ruski federaciji imajo določene posebnosti. V skladu z zakonodajo (člen 665 Civilnega zakonika Ruske federacije) se na podlagi pogodbe o finančnem najemu (lizing pogodba) najemodajalec zavezuje, da bo od prodajalca, ki ga je določil najemnik, pridobil lastništvo nepremičnine, ki jo je določil najemnik, in zagotovil to lastnino proti plačilu za začasno posest in uporabo v poslovne namene.

Tako je pod lizingom v Ruski federaciji pravno priznan samo finančni lizing, za katerega so značilne naslednje značilnosti:

tretji obvezni udeleženec je dobavitelj opreme;

prisotnost kompleksa pogodbenih odnosov;

poseben nakup opreme za leasing;

aktivna vloga najemnika;

obvezna uporaba predmeta lizinga pri poslovanju

Pravna ureditev lizinga v Ruski federaciji se izvaja na podlagi Civilnega zakonika Ruske federacije, zveznega zakona št. 164-FZ z dne 29. oktobra 1998 "O finančnem najemu (lizingu)" z naknadnimi spremembami in dopolnitvami, kot tudi davčni zakonik Ruske federacije.

Po čl. 3. člena tega zakona predmet lizinga lahko obstajajo vse nepotrošne stvari (podjetja, nepremičninski kompleksi, zgradbe, strukture, oprema, vozila, premičnine in nepremičnine itd.), ki se uporabljajo za poslovne dejavnosti.

Predmet lizinga v Ruski federaciji ne more biti:

zemljišča in drugi naravni objekti;

premoženje, umaknjeno iz obtoka ali omejeno v obtoku;

rezultati intelektualne dejavnosti.

V skladu s čl. 4 zakona "o finančnem lizingu (lizingu)" so predmeti lizinga:

Lizingodajalec - fizična ali pravna oseba, ki na račun izposojenih in (ali) lastnih sredstev med izvajanjem lizinške pogodbe pridobi nepremičnino v last in jo za določeno plačilo zagotovi kot predmet lizinga lizingojemalcu. , za določen čas in pod določenimi pogoji v začasni posesti in uporabi z ali brez prenosa lastništva predmeta lizinga na lizingojemalca;

najemnik - fizična ali pravna oseba, ki je v skladu z lizinško pogodbo zavezana prevzeti predmet lizinga za določeno plačilo, za določeno obdobje in pod določenimi pogoji v začasno posest in uporabo v skladu z lizinško pogodbo;

Prodajalec - fizična ali pravna oseba, ki v skladu s prodajno pogodbo z lizingodajalcem v dogovorjenem roku proda lizingodajalcu nepremičnino, ki je predmet lizinga. Prodajalec je dolžan predmet lizinga prenesti na lizingodajalca ali lizingojemalca v skladu s pogoji prodajne pogodbe. Prodajalec lahko hkrati nastopa kot lizingojemalec v okviru istega lizinga

41. Sporazum o posojilu- to je pogodba, v kateri ena stranka (posojilodajalec) prenese v last druge stranke (posojilojemalca) denar ali druge stvari, določene z generičnimi lastnostmi. Posojilojemalec se zaveže posojilodajalcu vrniti enak denarni znesek (izposojeni znesek) ali enako količino drugih stvari, ki jih je prejel iste vrste in kakovosti. Subjekti posojilne pogodbe (posojilodajalec in posojilojemalec) so lahko vse ruske in tuje pravne in fizične osebe, pa tudi osebe brez državljanstva. Hkrati za nekatere kategorije organizacij veljajo določene omejitve, na primer kreditne organizacije morajo za izdajo posojil in kreditov pridobiti dovoljenje za to vrsto dejavnosti, mikrofinančne organizacije pa morajo biti vpisane v državni register mikrofinančnih organizacij. .

Za pridobitev osnovnih sredstev podjetju ni treba porabiti lastnih obratnih sredstev. V tem primeru je smotrneje uporabiti zunanje vire financiranja.

Glede na bistvo posla lahko podjetje uporabi tako finančni kot operativni lizing. Če se želite odločiti za enega od njih, morate jasno razumeti, kako se med seboj razlikujejo.

Koncepti

Lizing je priročna vrsta pogodbenega razmerja, ki predvideva pridobitev s strani lizingodajalca (lizingodajalca) in kasnejši prenos premoženja (predmeta lizinga) v uporabo osebe, ki jo najema (lizingojemalca), na podlagi in na podlagi pogoje, določene v pogodbi. V skladu s pogoji pogodbe ima najemnik pravico odkupiti predmet najema.

V transakciji sta praviloma poleg lizingojemalca in lizingodajalca udeleženi še dve stranki - prodajalec opreme (podjetje, ki predmet lizinga proda lizingodajalcu) in zavarovatelj (zavarovalnica, ki zavaruje lizingodajalec). predmet, kot tudi morebitna tveganja pri poslu) Po zakonu izbiro prodajalca (kot tudi sam predmet lizinga) opravi najemnik.

V skladu s civilnim zakonikom Ruske federacije in zakonom št. 164-FZ "O lizingu" so lahko vse nepotrošne stvari predmet lizinga, razen naravnih objektov in zemljišč, neopredmetenih sredstev in predmeta lizinga, katerih prenos je na zakonodajni ravni prepovedan oziroma za kateri poseben postopek ravnanja.

Pravne osebe imajo v primeru pridobitve predmeta lizinga na lizing zagotovljene davčne ugodnosti. Zlasti za razliko od posojila se plačilo zakupnine bremeni bruto stroške podjetja.

Treba je opozoriti, da ta ugodnost ni na voljo samostojnim podjetnikom, ki uporabljajo poenostavljeni sistem obdavčitve, in posameznikom.

Vrste finančnega in operativnega lizinga

Veljavna zakonodaja opredeljuje samo dve glavni obliki lizinga - mednarodnega in domačega. Vendar pa v praksi obstaja več vrst lizinških razmerij.

Če jih želite prepoznati, se obrnite na pogodbo o zakupu. Glede na njene pogoje je najbolj razširjena delitev lizinga po vrstah poslov na finančni in operativni lizing.

Finančni lizing je najpogostejša oblika lizinškega razmerja. V skladu s svojimi pogoji najemodajalec pridobi lastnino, ki jo navede najemnik, v svojem imenu in jo pod pogoji pogodbe prenese na začasno razpolaganje najemniku. Izbiro prodajalca predmeta lizinga opravi najemnik.

Ta vrsta lizing pogodbe predvideva sklenitev pogodbe za obdobje, ki je sorazmerno z obdobjem popolne amortizacije predmeta lizinga.

Po opravljenih plačilih lizingodajalcu, ki jih določa pogodba, postane predmet lizinga last lizingojemalca (odkupi se po preostali vrednosti). Uporablja se za pridobitev predmeta lizinga v last najemnika.

Operativni (operativni) lizing ne predvideva ponovnega odkupa predmeta lizinga s strani lizingojemalca. Po preteku pogodbe o operativnem najemu se predmet najema vrne najemodajalcu. Glede na to, da predmet lizinga ni kupljen za oddajo v lizing določenemu najemniku, je praviloma že v lasti lizingodajalca.

V skladu s posebnostmi operativnega lizinga se lahko isti predmet lizinga oddaja večkrat. Trajanje pogodbe je krajše od dobe koristnosti predmeta lizinga.

Pravzaprav gre za neke vrste najem. Uporablja se za kratka obdobja najema opreme, pri katerih je življenjska doba predmeta najema bistveno daljša od pogodbene dobe najema.

Glede na pogoje pogodbe se lizing deli tudi po naslednjih kriterijih razvrščanja:

Video: kaj je to

Značilnosti in razlike

Vsaka vrsta lizinškega razmerja ima svoje značilnosti in posebnosti.

Finančni lizing lahko opredelimo z naslednjimi značilnostmi:

• predmet lizinga je pridobljen posebej za transakcijo;
• izbira predmeta lizinga in prodajalca je pravica najemnika;
• ob izteku pogodbe lizingojemalec odkupi predmet lizinga od lizingodajalca po preostali knjigovodski vrednosti;
• prodajalec ve, da nepremičnino prodaja v najem;
• je predmet lizinga izročen lizingojemalcu;
• v primeru dostave blaga neustrezne kakovosti vsa pogajanja s prodajalcem opravi najemnik;
• od trenutka podpisa akta o prevzemu in predaji predmeta lizinga v uporabo je najemnik odgovoren za varnost predmeta lizinga.

Tako je za klasični finančni lizing značilno sodelovanje treh strank pri poslu in povračilo lizingodajalcu celotne cene predmeta lizinga.

Sama shema je naslednja: ena oseba na zahtevo druge pridobi lastništvo in pridobljeno nepremičnino da v upravljanje drugi osebi, za kar prejme plačilo v obliki zakupnine.

Operativni lizing je mogoče razlikovati pod naslednjimi pogoji pogodbe:

• lizingodajalec ne bo kril stroškov pridobitve predmeta lizinga na račun plačil, določenih s pogodbo po eni pogodbi o lizingu;
• trajanje najema je bistveno krajše od fizične amortizacije predmeta najema;
• leasing pogodbo lahko najemnik kadarkoli odpove;
• glavni del tveganja izgube predmeta lizinga ali njegove poškodbe nosi lizingodajalec;
• strošek operativnega lizinga višji od finančnega, saj upošteva različna tveganja, ki jih nosi najemodajalec, saj nima popolnega jamstva za povrnitev stroškov;
• predmet lizinga je visoko likvidna nepremičnina, običajno priljubljeni modeli avtomobilov ali običajna oprema;
• praviloma pri operativnem lizingu stroške zavarovanja predmeta lizinga, vzdrževanja in popravil izvajajo lizingodajalci samostojno;
• po izteku pogodbe se predmet lizinga praviloma vrne lizingodajalcu.

Če povzamemo, se operativni lizing od finančnega razlikuje po tem, da gre v bistvu za dolgoročni najem, v nasprotju s finančnim lizingom, katerega namen je pridobitev ciljnega financiranja.

Primerjalni pogoji za financiranje nakupa nove opreme

Kot primer si oglejmo pogoje za najem nove opreme za operativni in finančni lizing:

*-izračun se izvaja glede na prevožene kilometre vozil, izdanih na lizing;

**-začetno plačilo = 20%.

Kot je razvidno iz tega primera, je donosno vzeti opremo v operativni najem za kratka obdobja in za določena pogodbena dela.

V primeru uporabe finančnega lizinga za tovrstne namene bi bilo potrebno opremo odkupiti po preostali vrednosti, stroški pa bi bili precej višji zaradi znatne obrabe zaradi dragega vzdrževanja.

Prednosti in slabosti

Torej, če primerjamo finančni in operativni lizing, je treba glavnemu pred-predmetnemu lizingu operativnega lizinga pripisati naslednje pogoje:

• delovanje potrebnih dragih strojev ali opreme za kratek čas brez potrebe po odkupu predmeta najema od najemodajalca;
• zamenjava predmeta lizinga po potrebi;
• kadar koli vrniti predmet najema najemodajalcu.

Predmet finančnega lizinga je:

• izbira predmeta lizinga in prodajalca s strani najemnika;
• nižji stroški lizinga;
• možnost odkupa predmeta najema s strani najemnika po plačilu vseh plačil, določenih s pogodbo, po preostali vrednosti.

Da bi podjetje izbralo najbolj donosno možnost lizinga, je odločilnega pomena smotrnost nadaljnje uporabe predmeta lizinga. Za dokončno odločitev morate primerjati pogoje operativnega in finančnega lizinga glede na rok, velikost in pogostost plačil, ki jih predvideva pogodba, in se šele po tem odločiti.

Vsako pravno osebo je treba občasno posodobiti ali dopolniti z osnovnimi sredstvi, kar povzroči znatne stroške. Za velika podjetja to seveda ni problem. Če pa je podjetje majhno, potem njegove finančne zmožnosti niso tako široke, kar pomeni, da brez posojila ne morete. Zato se danes pravne osebe pogosto zatekajo k takšni storitvi, kot je lizing.

Bistvo in glavne vrste lizinga

Lizing je vrsta naložbene dejavnosti, ki v svoji strukturi kompetentno združuje sestavine posojila in najema. V procesu sklenitve lizinške pogodbe se tako kot pri kreditiranju izvaja analiza finančnih zmožnosti stranke, metode ocenjevanja pa so popolnoma enake. To dejstvo je mogoče razložiti s tem, da lizinška hiša tako kot banka posojilodajalka na željo leasingojemalca vloži denar v nakup določene nepremičnine. Vrnitev sredstev, vloženih v posel, je ena ključnih nalog najemodajalca. Kaj ima na primer skupnega operativni lizing z najemom? Seveda gre za prenos določene nepremičnine v uporabo, za katero stranka plačuje lizing.

V literaturi poznamo štiri glavne vrste lizinga: finančni, mednarodni, povratni in operativni (operativni) lizing. Pomembno je omeniti, da je v Ruski federaciji prva vrsta najpogostejša. Da bi ocenili celotno sliko in naredili ustrezne zaključke, bi bilo primerno analizirati vsako vrsto lizinga in opredeliti njihove glavne značilnosti.

Operativni lizing

Ugotovimo. Poslovni najem je najem, ki ni finančni najem. To pomeni, da se tveganja lastništva ali upravljanja najetega sredstva ne prenesejo na najemnika (sicer imenovanega najemnik). Po drugi strani najemodajalec (najemodajalec) to nepremičnino prikaže v bilanci stanja.

Pomembno je omeniti, da se pogodba o poslovnem najemu sklene za obdobje, ki ne presega amortizacijske dobe najetega sredstva, in predvideva tudi vrnitev premoženja lastniku, ko pogodba ni več pomembna (preneha delovati). . V primeru operativnega najema zavarovanje, vzdrževanje in druge dogovore prevzame najemodajalec. Tako celotna plačila najemojemalca pogosto ne pokrijejo stroškov najemodajalca v zvezi s pridobitvijo sredstev, zato se pogodba sklepa večkrat.

Značilnosti operativnega lizinga

Med ključnimi značilnostmi operativnega lizinga je treba omeniti, da stroški presegajo stroške finančnega lizinga. To je mogoče pojasniti s tem, da stroške registracije, vzdrževanja in praviloma zavarovanja nosi najemodajalec (ki je tudi lastnik najete nepremičnine). Poleg tega je trajanje pogodbe o poslovnem najemu bistveno krajše od garancijske dobe za delovanje sredstev. Tako ima podjetje, ki ponuja storitve lizinga, možnost, da nepremičnino da v tako imenovani najem več kot enkrat, hkrati pa prejme približno enak dobiček. Seveda se z vsako novo dobavo sredstev dobiček zmanjšuje, kar je mogoče pojasniti z amortizacijo premoženja. Seveda, in cena postane malo nižja. In to je dobra novica za lizingojemalce. Zato je operativni lizing avtomobilov ali druge mehanizirane opreme danes zelo razširjen. Kakšna je razlika med operativno sorto in finančno?

Finančni in operativni lizing: posebnosti

Operativni se od finančnega razlikuje predvsem po tem, da po izteku lizinške pogodbe ne pride do prenosa sredstev v last lizingojemalca, temveč do njihove vrnitve lizingodajalcu. Poleg tega sklenitev pogodbe o finančnem lizingu pomeni transakcijo za dolgo obdobje (na primer v primeru nakupa drage opreme in avtomobilov je to obdobje lahko do deset let). Upoštevati je treba, da obdobje v nobenem primeru ne sme preseči zajamčene življenjske dobe sredstev. Kot že omenjeno, so poslovni najemi za najemnika nekoliko dražji. Vendar izdatke, kot so registracija, vzdrževanje in zavarovanje, krije najemodajalec.

Prednosti operativnega lizinga

Na podlagi analize operativnega lizinga in njegove primerjave s finančnim lizingom je mogoče potegniti nekatere zaključke. Tako ima operativni lizing številne prednosti:

• Izključitev potrebe po privabljanju izposojenega kapitala, saj bilanca stanja podjetja vedno ohranja optimalno razmerje med izposojenimi in lastniškimi sredstvi.
• Stroški pridobivanja in nadaljnjega vzdrževanja sredstev se enakomerno porazdelijo na čas trajanja pogodbe o poslovnem najemu. Tako je primerno sprostiti sredstva, na primer za vlaganje v druge, enako zanimive projekte podjetja.
• Kot že omenjeno, ta vrsta lizinga že v svoji strukturi vključuje stroške zavarovanja, vzdrževanja in registracije, kar omogoča razporeditev finančnih tokov v skladu z osredotočenostjo na osnovno dejavnost podjetja.
• Postopek načrtovanja in proračuna je poenostavljen, saj je višina plačil, predvidena z lizinško pogodbo, določena vnaprej.
• Davčna osnova se optimizira: leasing všteva v nabavno vrednost in znižuje osnovo za dohodnino. Poleg tega je davek na dodano vrednost od plačil lizinga v celoti vračljiv.

Kaj pa operativni lizing v Rusiji

Na žalost je danes v Rusiji operativni lizing podjetja praktično izginil. Tovrstni programi so pomembni le za nekatera podjetja, ki nudijo storitve lizinga. Praviloma se ukvarjajo z lizingom avtomobilov. Tako obžalovanja vredno stanje je predvsem posledica prisotnosti pomembnih nasprotij, ki se v sodobnem času pojavljajo med zakonodajo in neposredno naravo operativnega lizinga. Natančneje, pri ponovnem najemu sredstev, ki jih je lizingojemalec v skladu s pogodbenimi pogoji vrnil lizinški hiši, je izključen eden od pogojev, ki jih zakonodaja določa za lizing: pridobitev sredstev v lizing določenemu lizingojemalcu. .

Operativni najem se nanaša na najemno razmerje, pri katerem oprema ni popolnoma amortizirana in se lahko ponovno da v najem. Uporablja se v primeru sklenitve kratkoročnih pogodb. Zato stroški nakupa in vzdrževanja nepremičnine niso pokriti s prejetimi plačili iz ene pogodbe.

Značilnosti operativnega lizinga

Ta vrsta lizinga ima naslednje značilnosti:

• Trajanje lizinške pogodbe je veliko krajše od standardne življenjske dobe predmeta lizinga. Zato ena pogodba ne more pokriti stroškov, ki nastanejo v zvezi z nakupom in vzdrževanjem nepremičnine.

• mora dobro poznati specifiko trga opreme. Navsezadnje ne kupuje posebej nepremičnine za določeno stranko, ampak prenese razpoložljivo opremo. Zato je za popolno zadovoljitev potreb potencialnih strank potrebno dobro preučiti tako novo kot rabljeno opremo.

• Nepremičnina se oddaja večkrat.

• lahko poda pobudo za razvezo pogodbe, če nepremičnine zaradi določenih okoliščin ni mogoče uporabljati po namenu.

• Lizing hiša izvaja popravila in vzdrževanje opreme na lastne stroške.

• Vsa tveganja naključne škode na nepremičnini nosi njen lastnik.

• Plačila lizinga so precej višja kot pri finančnem lizingu. Ta položaj je razložen z dodatnimi tveganji, zlasti se lahko nepremičnina poškoduje ali je ne bo več mogoče najeti.

Lizingu kot viru financiranja pridobivanja premoženja je posvečeno veliko gradiva v tiskanih in elektronskih virih. V tem članku bomo poskušali na kratko spregovoriti o bistvu lizinga ter o možnih oblikah in vrstah lizinga.

Kljub temu, da je v zakonodaji jasna definicija lizinga, se je pogosto treba pri pojasnjevanju bistva lizinga zateči k analogijam in primerjavam z drugimi, bolj poznanimi vrstami dejavnosti in oblikami financiranja. To je predvsem posledica dejstva, da je ruski lizing trg zelo mlad (začel se je pojavljati v zgodnjih 90. letih 20. stoletja) in lizing kot oblika financiranja še ni postal običajno orodje za vlaganje v osnovna sredstva. .

Lizing je vrsta investicijske dejavnosti, ki združuje elemente najema in posojanja.

Lizing je povezan z najemom z dejstvom, da se nepremičnina prenese na stranko v uporabo, za uporabo katere najemnik plačuje najemnino. Zato lizing imenujemo tudi finančni najem. Tudi lizing ima veliko skupnega s kreditiranjem. Tako pri kreditiranju kot pri sklepanju lizinške pogodbe se izvaja analiza finančnega stanja stranke, metode ocenjevanja kreditojemalca pa so enake. To je posledica dejstva, da lizinška družba, tako kot banka posojilodajalka, na zahtevo leasingojemalca vloži denar v nakup določene nepremičnine in je vračilo sredstev, vloženih v transakcijo, ena glavnih nalog leasingodajalca. Rubež nepremičnine lizinga lizinški hiši ne zanima, saj v tem primeru se pojavi problem njegove realizacije za poplačilo sredstev, namenjenih za financiranje lizinškega posla (delež izposojenih sredstev v strukturi virov financiranja lizinškega posla je več kot 70-odstoten). Lizinške družbe se ne ukvarjajo s samostojnim delovanjem, lizingom ali drugo uporabo opreme, vozil, posebne opreme.

Običajno ločimo tri glavne oblike lizinga: finančni lizing, operativni lizing (ali operativni lizing) in povratni lizing.

je najpogostejša oblika lizinga v Rusiji. Pri finančnem lizingu so v transakciji udeležene tri glavne stranke: lizinška družba, lizingojemalec in dobavitelj nepremičnine, ki je predmet lizinga. Lizing hiša kupi nepremičnino od dobavitelja in jo prenese v uporabo lizingojemalcu. Po izteku najemne pogodbe postane nepremičnina last naročnika. Pogodbe o finančnem lizingu se sklepajo za čas, ki je primerljiv z obdobjem popolne amortizacije predmeta lizinga.

Operativni lizing (sicer se imenuje operativni lizing) se od finančnega lizinga razlikuje po tem, da se ob izteku lizinške pogodbe ne predvideva, da bo predmet lizinga prešel v last lizingojemalca, temveč vračilo lizinški hiši. Danes trg operativnega lizinga v Rusiji praktično ne obstaja. Programe operativnega lizinga ponujajo le redke lizinške hiše, in sicer gre za lizing avtomobilov. Tako obžalovanja vredno stanje na trgu operativnega lizinga je predvsem posledica prisotnosti nasprotij med veljavno zakonodajo in naravo operativnega lizinga. Pri ponovnem lizingu premoženja, ki ga je lizingojemalec po pogodbi o poslovnem lizingu vrnil lizinški družbi, ni izpolnjen eden od pogojev, ki jih določa zakonodaja o lizingu - pridobitev lizing premoženja v najem določenemu lizingojemalcu.

Dodatne informacije o lizingu, pogojih financiranja in zahtevah za stranke najdete v rubriki Članki o lizingu

Sorodni materiali